5月17日，中國鋰業巨頭天齊鋰業（002466）斥資259億元人民幣收購智利鋰業巨頭SQM公司的24%股份。該交易完成后，天齊鋰業在海外的鋰資源將形(xing)成“鹽湖(hu)+礦山”的(de)布局(ju)，進一步提升了(le)其在全球鋰業市(shi)場的(de)地(di)位。

　　近年來，隨著(zhu)新(xin)能源(yuan)汽車(che)市(shi)場的(de)(de)快速發展(zhan)，全球對上游材料鋰(li)(li)(li)的(de)(de)需(xu)求大增(zeng)。中國鋰(li)(li)(li)資(zi)源(yuan)雖豐富，但受生產工藝(yi)的(de)(de)制約(yue)，技術(shu)含量較高的(de)(de)電池(chi)級(ji)碳酸鋰(li)(li)(li)、高純碳酸鋰(li)(li)(li)等還需(xu)從國外大量進口。誰掌(zhang)(zhang)握鋰(li)(li)(li)資(zi)源(yuan)，誰掌(zhang)(zhang)握了這輪新(xin)能源(yuan)汽車(che)發展(zhan)的(de)(de)命脈。所以(yi)，像(xiang)天齊鋰(li)(li)(li)業(ye)這種在海外布(bu)局鋰(li)(li)(li)資(zi)源(yuan)的(de)(de)中國企業(ye)并不在少數。

　　據國內跨境投資并(bing)購(gou)信息服務商晨(chen)哨(shao)集團(tuan)并(bing)購(gou)研究部統(tong)計，僅(jin)2017年一年，中資企(qi)業(ye)在海(hai)外布(bu)局鋰(li)礦資源項目近20起，收購(gou)方式分為(wei)(wei)收購(gou)股權(quan)和簽署承購(gou)協(xie)議(yi)兩(liang)種，以前者為(wei)(wei)主。其中15筆披露(lu)金額(e)，涉及約(yue)37.48億元。

　　目前(qian)，全球鋰資源主要被哪些巨頭公(gong)司控制，中國企業(ye)在海外鋰資源的布局“戰況(kuang)”如何？澎湃新聞（www.thepaper.cn）對此進行了梳理(li)。

　　全球鋰資源供應呈現“四湖三礦”分布

　　美國(guo)地(di)質調查局（USGS）的數據顯(xian)示，2016年全(quan)(quan)球鋰礦(kuang)儲量(liang)(liang)約1400萬噸(dun)。其中(zhong)智利儲量(liang)(liang)高達750萬噸(dun)，占全(quan)(quan)球總(zong)儲量(liang)(liang)的51.8%。此外，中(zhong)國(guo)（320萬噸(dun)，22.1%）、阿(a)根廷（200萬噸(dun)，13.8%）、澳大利亞(ya)（160萬噸(dun)，11.1%）等國(guo)儲量(liang)(liang)也較豐富。

全球主要鋰礦山和鹽(yan)湖統計

　　世界級(ji)鋰(li)資源主(zhu)要集中在南(nan)美洲和澳(ao)(ao)大(da)利亞。大(da)型(xing)鹽湖包括(kuo)玻(bo)利維亞烏尤尼鹽沼Uyuni，智利鹽湖Atacama，阿根(gen)廷鹽湖Olaroz、Hombre Muerto等。主(zhu)要鋰(li)輝石礦(kuang)(kuang)包括(kuo)澳(ao)(ao)大(da)利亞泰利森（Talison）旗下的Greenbush礦(kuang)(kuang)山(shan)和澳(ao)(ao)大(da)利亞RIM公司(si)的Mt Marion鋰(li)礦(kuang)(kuang)。

“四湖三礦”2016年產量情(qing)況

　　全球鋰資(zi)源供應高度集(ji)中(zhong)(zhong)于“四(si)湖三礦”。中(zhong)(zhong)信證(zheng)券(quan)的研報(bao)顯(xian)示(shi)，2016年，全球鋰礦產(chan)量折合碳酸鋰當(dang)量18.4萬噸，其中(zhong)(zhong)Talison、SQM、美國雅寶(bao)（ALB）、美國FMC以及澳大利亞Orocobre五家公(gong)司(si)產(chan)量占比(bi)達91%，行業集(ji)中(zhong)(zhong)度高，資(zi)源壟斷格局明顯(xian)。

全球主要鋰資源供應(ying)企業(ye)2016年產能及未來年產能變化

　　中國兩大鋰業巨頭均已在海外重要鋰礦布局

　　作為中(zhong)國兩大鋰業巨頭，天齊鋰業此前已在海外布局鋰資源。

　　目(mu)前，天齊鋰業(ye)持有51%股份的(de)泰(tai)利(li)森擁有目(mu)前世界(jie)上正開采的(de)儲量(liang)最(zui)(zui)大、品質最(zui)(zui)好的(de)鋰輝石礦(kuang)——西澳大利(li)亞Greenbushes（格林布什礦(kuang)）。泰(tai)利(li)森是目(mu)前全球最(zui)(zui)大的(de)固體鋰精礦(kuang)擁有者(zhe)及供應(ying)商，已開采超過25年。截至2016年9月30日(ri)，格林布什鋰礦(kuang)的(de)總資源量(liang)為1.65億噸(dun)，折(zhe)合(he)(he)碳(tan)酸(suan)鋰當量(liang)833萬噸(dun)；鋰礦(kuang)儲量(liang)合(he)(he)計(ji)為8640萬噸(dun)，折(zhe)合(he)(he)碳(tan)酸(suan)鋰當量(liang)500萬噸(dun)。

　　天(tian)齊(qi)鋰(li)業對(dui)SQM的(de)(de)(de)收購交易完成后，將擁有SQM公(gong)司約26%的(de)(de)(de)股份，成為該公(gong)司第二大股東。同時(shi)其控股的(de)(de)(de)泰利(li)森公(gong)司，下一步將繼續(xu)擴大建造第二個大型化學級鋰(li)精礦生(sheng)產(chan)設(she)施和(he)新的(de)(de)(de)礦石(shi)硬碎設(she)施，實(shi)現鋰(li)精礦產(chan)能增加(jia)至134萬噸/年(nian)的(de)(de)(de)目標。

　　如此一來，天齊(qi)鋰業(ye)在全(quan)球鋰業(ye)市場(chang)將更有話語權。

　　國內另一家鋰業巨頭(tou)贛鋒鋰業（002460）海外鋰資源的布局方面也毫不示(shi)弱。

　　據(ju)贛鋒鋰(li)(li)業(ye)財報，其(qi)是全(quan)球第(di)三大及中國(guo)最(zui)大的(de)鋰(li)(li)化(hua)合(he)物生產商及全(quan)球最(zui)大的(de)金屬鋰(li)(li)生產商。按2017年的(de)產能計算，其(qi)碳酸(suan)鋰(li)(li)產能在全(quan)球排名(ming)第(di)四，占全(quan)球產能的(de)10%；金屬鋰(li)(li)產能全(quan)球排名(ming)第(di)一，占全(quan)球產能的(de)47%。

　　贛(gan)鋒鋰(li)業目前(qian)擁(yong)有位于澳(ao)大(da)利亞(ya)、阿根廷、中國(guo)及愛(ai)爾蘭(lan)等六個優質鋰(li)資(zi)源的股權。

　　具體來看，贛鋒鋰(li)(li)業擁有澳大利亞RIM公(gong)司(si)43.1%股(gu)權，預(yu)計RIM公(gong)司(si)Mt. Marion鋰(li)(li)輝石礦新建(jian)20萬(wan)噸(dun)鋰(li)(li)精礦生產線2018年(nian)達(da)產后，產能將達(da)到40萬(wan)噸(dun)/年(nian)。Mount Marion 為贛鋒鋰(li)(li)業目前鋰(li)(li)原材料的主要來源。

2017年(nian)上(shang)半年(nian)，贛鋒鋰(li)業還收(shou)購(gou)了加(jia)拿大美洲(zhou)鋰(li)業17.5%股(gu)權和(he)澳大利亞Pilbara的4.84%股(gu)權，同(tong)時還持有阿根廷(ting)Mariana鹵(lu)水礦80%股(gu)權和(he)愛(ai)爾蘭Avalonia鋰(li)輝石礦55%股(gu)權。

　　贛(gan)鋒鋰業2017年財報顯示，目前，只有Mount Marion已投產，其他幾(ji)個(ge)礦還在開發中。

　　事實上，在海外(wai)(wai)布(bu)局鋰(li)資源的不只這兩大(da)鋰(li)業(ye)巨頭。包括(kuo)江(jiang)特電(dian)(dian)機(ji)（002176）等(deng)為(wei)代表的金(jin)屬鋰(li)生產供應商(shang)，也(ye)試圖通過布(bu)局海外(wai)(wai)鋰(li)礦(kuang)(kuang)資源，結合已布(bu)局的國(guo)內鋰(li)礦(kuang)(kuang)存量(liang)，為(wei)鋰(li)電(dian)(dian)產品產能原(yuan)料供應提(ti)供保障，通過規模效應降低原(yuan)料采購(gou)成本進而(er)提(ti)升(sheng)盈利能力；以(yi)猛獅科技（002684.SZ）、寧德(de)時(shi)(shi)代、長城(cheng)汽(qi)車（601633）等(deng)為(wei)代表的動力電(dian)(dian)池(chi)企(qi)業(ye)及整車和零部件企(qi)業(ye)，試圖通過并購(gou)海外(wai)(wai)鋰(li)礦(kuang)(kuang)為(wei)實現(xian)上下游產業(ye)鏈的布(bu)局做好鋪墊。同時(shi)(shi)，以(yi)金(jin)沙江(jiang)資本、歌石投(tou)資為(wei)代表的投(tou)資機(ji)構對(dui)國(guo)外(wai)(wai)的鋰(li)礦(kuang)(kuang)資源也(ye)十分感興趣(qu)。

　　2017，西藏珠峰(feng)（600338）13.65億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)加拿大(da)公(gong)司(si)LithiumX Energy Corp；江特(te)電機1.04億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)上市礦(kuang)企(qi)Tawana 11.45%股權(quan)；華友鈷業（603799）6842萬(wan)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)AVZ公(gong)司(si)11.2%股份；中礦(kuang)資源（002738）5078.1萬(wan)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)PSC公(gong)司(si)11.14%股份； 寶威(wei)控股（00024.HK）9931萬(wan)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)礦(kuang)業公(gong)司(si)AMAL15.56%已發行股本；青島乾運高科(ke)新(xin)材料有限(xian)公(gong)司(si)8569萬(wan)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)阿戈薩礦(kuang)業19.9%股份；猛獅科(ke)技1500萬(wan)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)加拿大(da)鋰礦(kuang)勘探公(gong)司(si)Metalstech；長城汽車1.46億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)Pilbara Minerals 公(gong)司(si)不(bu)超過3.5%股權(quan)；歌石投資2.76億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)(gou)巴卡諾(nuo)拉(la)礦(kuang)業19.89％的(de)股權(quan)。

　　2018年3月，寧(ning)德(de)時代擬出(chu)資(zi)5000萬加(jia)元對*ST吉恩（600432）間接控(kong)股(gu)企(qi)業加(jia)拿大北美鋰(li)(li)業進行增資(zi)，另出(chu)資(zi)1600萬加(jia)元認購(gou)北美鋰(li)(li)業可轉債(zhai)。目前(qian)，寧(ning)德(de)時代間接擁有(you)北美鋰(li)(li)業的控(kong)股(gu)權(quan)。

　　此(ci)前，金沙(sha)江(jiang)資本(ben)（GSR Capital）也對SQM的(de)股份產生興趣。據(ju)路透(tou)報道(dao)，彼時金沙(sha)江(jiang)資本(ben)或購買SQM約(yue)20%的(de)股份，按當(dang)時的(de)市(shi)值價(jia)略低于19億美元。