7月21日，寧(ning)德(de)時(shi)代公告稱(cheng)，為(wei)進一步(bu)滿足市場需(xu)求，公司擬在(zai)山東(dong)濟寧(ning)投(tou)資(zi)建設新(xin)能(neng)源電(dian)池(chi)產(chan)業基地(di)，總投(tou)資(zi)不超(chao)過140億元。同日，寧(ning)德(de)時(shi)代官微(wei)發布(bu)消息(xi)稱(cheng)，寧(ning)德(de)時(shi)代與福(fu)特汽車建立全球(qiu)戰略合作關系，將從明年起為(wei)其供應(ying)磷酸鐵(tie)鋰電(dian)池(chi)，供應(ying)范(fan)圍(wei)包括中國、歐洲及北美。

　　此前(qian)，有消息(xi)稱寧德時代正在考慮投(tou)資50億(yi)美(mei)元（約合337億(yi)元人民幣），在墨西(xi)哥建立兩(liang)座以(yi)上工廠，為特斯(si)拉(la)和福特汽車(che)供應動力電池。業內人士(shi)認(ren)為，濟寧基(ji)地(di)的(de)落(luo)地(di)和北美(mei)基(ji)地(di)的(de)“呼之(zhi)欲出”主要緣于需求的(de)持(chi)續快速增(zeng)長。

　　由于原材料價格飆(biao)漲，產(chan)業鏈上(shang)下游博(bo)弈加劇。廣州汽車集團(tuan)董事長曾慶洪在(zai)2022世界(jie)動(dong)力電池大(da)會上(shang)調侃道：“目前動(dong)力電池成本占到汽車總成本的40%至(zhi)60%,我現(xian)在(zai)不是(shi)給寧德時代打工嗎(ma)？”

　　急速擴產下

　　優質產能依然稀缺

　　據悉，寧(ning)(ning)德(de)時代預計(ji)，到2025年公司(si)規劃產能將達到670GWh以上(shang)，從(cong)未(wei)來的產能需求和公司(si)現有產能情況來看，公司(si)2025年產能缺(que)口不低于390GWh。公開信息(xi)顯示，寧(ning)(ning)德(de)時代已經在全球確定了十二大基(ji)地（包(bao)括印度(du)尼西亞、中國(guo)洛陽），而新增的山東濟寧(ning)(ning)或將成(cheng)為(wei)其第13大基(ji)地。

　　另據SNEResearch機構7月(yue)18日發(fa)布(bu)的(de)報(bao)告，今年上半年，共(gong)有6家(jia)中(zhong)資動力(li)電池企(qi)業入圍全(quan)球前十，裝機量(liang)同比增速(su)均超過(guo)100%。而在前十榜單中(zhong)，除了寧(ning)德(de)時(shi)代，比亞迪和蜂(feng)巢能(neng)(neng)(neng)源的(de)2025年產能(neng)(neng)(neng)規(gui)劃目標也達到了600GWh，中(zhong)創(chuang)新航2025年的(de)產能(neng)(neng)(neng)目標為500GWh。僅(jin)這4家(jia)動力(li)電池企(qi)業的(de)產能(neng)(neng)(neng)之和在2025年就超過(guo)2300GWh。

　　對(dui)于電(dian)(dian)(dian)池(chi)產能的急劇(ju)膨脹，中(zhong)(zhong)國科學院院士(shi)歐(ou)陽明高在(zai)2022年(nian)中(zhong)(zhong)國電(dian)(dian)(dian)動汽(qi)車百人會論壇上曾(ceng)表達對(dui)產能過剩的擔憂。他認為，基于產業(ye)投資信息預(yu)測，我國電(dian)(dian)(dian)池(chi)產能在(zai)2023年(nian)可能達到(dao)(dao)1500GWh，2025年(nian)可能達到(dao)(dao)3000GWh，電(dian)(dian)(dian)池(chi)出貨量2025年(nian)預(yu)計(ji)會達到(dao)(dao)1200GWh，其(qi)中(zhong)(zhong)約百分之(zhi)八十會用于國內(nei)市場，百分之(zhi)二十出口海外市場，預(yu)計(ji)2025年(nian)會出現電(dian)(dian)(dian)池(chi)產能過剩。”

　　對此(ci)，寧德時代在5月份的投(tou)資(zi)交流(liu)會上坦言，“優質有效產(chan)能依然是稀缺的，同(tong)時存在無效產(chan)能過剩(sheng)問題。”

　　作為(wei)動(dong)力(li)電池“一哥”，和眾多核心(xin)車企的(de)(de)“一供(gong)”，在(zai)原材料(liao)漲價、需求增(zeng)長的(de)(de)背景下(xia)，市場上(shang)開始出(chu)現“寧德(de)時代(dai)(dai)過于強勢”的(de)(de)聲音。在(zai)此背景下(xia)，曾慶洪一句(ju)“給(gei)寧德(de)時代(dai)(dai)打工”的(de)(de)玩笑話(hua)，引(yin)發各方關注(zhu)。

　　產業鏈陷入

　　“為上游打工”魔咒？

　　2022世界動力電池大會上，寧德時代首席科學家吳凱也表(biao)示(shi)：“公司今年雖然還沒虧本，但也在盈利的邊緣掙扎，非常(chang)痛苦。”

　　造成上(shang)述情況的原(yuan)因(yin)或(huo)是上(shang)游原(yuan)材(cai)料漲(zhang)價、供(gong)需(xu)錯配等因(yin)素。記(ji)者注意(yi)到，2022年一季度，寧德(de)時代(dai)營(ying)(ying)業(ye)成本同比增長198.66%，超(chao)過營(ying)(ying)業(ye)收入44個百分點，毛利率只有(you)14.48%，創(chuang)下(xia)(xia)2年來新低(di)，而毛利率有(you)所下(xia)(xia)滑主要系原(yuan)材(cai)料漲(zhang)價壓力所致。

　　今年二(er)季(ji)度以來，鋰鹽(yan)價格一直保持(chi)高(gao)位運行，生意社數據顯示，當前碳酸鋰價格稍有(you)上(shang)探(tan)，7月21日電池級碳酸鋰華東地區均價為478600元(yuan)/噸(dun)，與(yu)周初（7月17日的(de)478000元(yuan)/噸(dun)）相比上(shang)漲了0.13%。

　　“都說我們(men)是(shi)在給上游原材(cai)料企(qi)業打工(gong)，確實(shi)如(ru)此(ci)。今年以來漲(zhang)得(de)最瘋的非鋰鹽莫屬。”多家(jia)電池(chi)廠(chang)商對《證券日報》記(ji)者表示，在這種情況下，他們(men)不(bu)得(de)不(bu)隨行漲(zhang)價(jia)。

　　公開信息顯示，去年(nian)下半年(nian)以來，寧德時代已(yi)漲價(jia)至少兩次(ci)，幅度約為(wei)1萬元(yuan)左右。有(you)業內人士認為(wei)，相較(jiao)于二線動(dong)力電(dian)池廠商，寧德時代更具話(hua)語權、議價(jia)能力更強。

　　數據顯示，今年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，電池級鋰(li)鹽產(chan)品價(jia)格處(chu)于歷史高位，鋰(li)鹽廠商普遍掙(zheng)得盆(pen)滿(man)缽滿(man)。此前，贛(gan)鋒鋰(li)業公告稱，2022年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)預(yu)(yu)(yu)計凈(jing)利潤72億元至90億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)408.24%至535.30%。天齊(qi)鋰(li)業也(ye)發布了半年(nian)(nian)度業績(ji)預(yu)(yu)(yu)告，預(yu)(yu)(yu)計2022年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)歸屬(shu)上市公司股東的凈(jing)利潤為96億元至116億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)110倍至134倍。

　　產業鏈上下游

　　需通力合作、互利共贏

　　對于一些三四線動力電池廠商來說，要消化層層傳導的壓力并非易事，甚至出現了在新能源汽車市場前景一片(pian)大好(hao)的情況下(xia)，部分動力電池廠商6月(yue)份裝(zhuang)車(che)量環比下(xia)滑(hua)的現象。

　　“上游原材料漲價將對產(chan)業鏈造成(cheng)短期擾(rao)動(dong)，但事(shi)實上，鋰(li)(li)資(zi)源并不是產(chan)業發(fa)展的(de)瓶頸。”寧(ning)德時代董事(shi)長(chang)曾(ceng)毓群在2022動(dong)力(li)電(dian)池大會上表示，目前(qian)已探明的(de)鋰(li)(li)資(zi)源儲(chu)量可以(yi)生(sheng)產(chan)160TWh的(de)鋰(li)(li)電(dian)池，完全滿足全球(qiu)對動(dong)力(li)電(dian)池和儲(chu)能電(dian)池的(de)需(xu)求(qiu)。電(dian)池的(de)絕(jue)大部(bu)分(fen)材料可以(yi)重復利用，目前(qian)公司鎳(nie)鈷(gu)錳的(de)回(hui)收率已達99.3%，鋰(li)(li)的(de)回(hui)收率達90%以(yi)上。到2035年后，我們循環利用退役電(dian)池中(zhong)的(de)材料就可以(yi)滿足很大一(yi)部(bu)分(fen)市場需(xu)求(qiu)。

　　另(ling)一方(fang)面，寧(ning)德時代還(huan)在向更多上游細(xi)分領域延伸布局(ju)，以高(gao)度整合(he)供(gong)應鏈資源、降低生產成本。如今年(nian)2月份，鋰電(dian)池銅箔(bo)供(gong)應商嘉元(yuan)科技公告稱，為規劃建設(she)年(nian)產10萬噸高(gao)性(xing)能電(dian)解銅箔(bo)項(xiang)目，公司擬與寧(ning)德時代共同(tong)設(she)立(li)合(he)資公司；今年(nian)3月份，聯(lian)創股份公告稱，子公司華安新材(cai)正式進(jin)入寧(ning)德時代供(gong)應鏈體系，主要為其提供(gong)鋰電(dian)池級(ji)PVDF產品。

　　“在傳統燃油車(che)時代，車(che)企在產業鏈中(zhong)長期處于(yu)強(qiang)勢地位，但(dan)進入新能源車(che)時代，這種格局正(zheng)在發生改變(bian)。”相關人士如是(shi)說(shuo)。

　　清暉智庫創(chuang)始人、經濟學家宋(song)清輝對《證券日報》記者表示，“產業(ye)(ye)鏈上(shang)下(xia)游(you)需通力合作(zuo)、互利共贏，合理控制各個環節利潤，推動新能源汽車行業(ye)(ye)健(jian)康發展。”