一、全國規模以上工業整體運行情況

       8月份，規(gui)模(mo)以上工(gong)業(ye)增(zeng)加值(zhi)(zhi)同比(bi)實際增(zeng)長4.5%（增(zeng)加值(zhi)(zhi)增(zeng)速均為扣除價格(ge)因(yin)素的實際增(zeng)長率）。從環(huan)比(bi)看(kan)，8月份，規(gui)模(mo)以上工(gong)業(ye)增(zeng)加值(zhi)(zhi)比(bi)上月增(zeng)長0.32%。1—8月份，規(gui)模(mo)以上工(gong)業(ye)增(zeng)加值(zhi)(zhi)同比(bi)增(zeng)長5.8%。

       分三大(da)門(men)類(lei)看，8月(yue)份，采礦(kuang)業增加(jia)值同比增長(chang)3.7%，制造業增長(chang)4.3%，電(dian)力(li)(li)、熱力(li)(li)、燃氣及(ji)水生(sheng)產和供(gong)應業增長(chang)6.8%。

       分行(xing)(xing)業(ye)看，8月(yue)份，41個大類行(xing)(xing)業(ye)中(zhong)有32個行(xing)(xing)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)值保持同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。其中(zhong)，煤炭開采和(he)(he)洗選業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)3.3%，石油和(he)(he)天然氣開采業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)4.0%，農(nong)副(fu)食品加(jia)工(gong)業(ye)下(xia)降(jiang)(jiang)0.1%，酒、飲料和(he)(he)精制(zhi)茶制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)5.2%，紡織(zhi)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)4.4%，化(hua)學原料和(he)(he)化(hua)學制(zhi)品制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)5.9%，非(fei)金(jin)屬礦物制(zhi)品業(ye)下(xia)降(jiang)(jiang)5.5%，黑色(se)金(jin)屬冶煉(lian)和(he)(he)壓(ya)延(yan)加(jia)工(gong)業(ye)下(xia)降(jiang)(jiang)2.1%，有色(se)金(jin)屬冶煉(lian)和(he)(he)壓(ya)延(yan)加(jia)工(gong)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)6.6%，通(tong)用設備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)2.2%，專(zhuan)用設備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)2.9%，汽(qi)車制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)4.5%，鐵路、船舶、航(hang)空航(hang)天和(he)(he)其他運輸設備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)12.0%，電(dian)(dian)氣機械(xie)和(he)(he)器材(cai)制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)2.6%，計算機、通(tong)信和(he)(he)其他電(dian)(dian)子設備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)11.3%，電(dian)(dian)力(li)、熱力(li)生產和(he)(he)供應業(ye)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)6.9%。

       分產(chan)(chan)品(pin)看，8月份，規(gui)模(mo)以(yi)上工業619種產(chan)(chan)品(pin)中有(you)339種產(chan)(chan)品(pin)產(chan)(chan)量同(tong)比(bi)增(zeng)長。其中，鋼材11090萬(wan)噸，同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)6.5%；水泥15763萬(wan)噸，下(xia)降(jiang)(jiang)11.9%；十(shi)種有(you)色金屬662萬(wan)噸，增(zeng)長4.0%；乙烯274萬(wan)噸，下(xia)降(jiang)(jiang)1.5%；汽(qi)車251.1萬(wan)輛(liang)，下(xia)降(jiang)(jiang)2.3%，其中新能源(yuan)汽(qi)車110.5萬(wan)輛(liang)，增(zeng)長30.5%；發電(dian)量9074億千(qian)瓦時，增(zeng)長5.8%；原油加工量5907萬(wan)噸，下(xia)降(jiang)(jiang)6.2%。

       二、耐火材料行業生產運行情況

       鋁礬土

       9月全(quan)國鋁礬(fan)土市場呈現(xian)偏(pian)強(qiang)走勢，現(xian)山(shan)西75鋁礬(fan)土塊(kuai)料1350-1450元(yuan)/噸，80鋁礬(fan)土塊(kuai)料1650-1750元(yuan)/噸，85鋁礬(fan)土塊(kuai)料2200-2300元(yuan)/噸，88塊(kuai)料2650-2750元(yuan)/噸，以上(shang)為出廠(chang)不含(han)稅價格。

       據Mysteel調查了解，9月山(shan)西鋁(lv)(lv)(lv)礬(fan)土熟料(liao)資源依然(ran)緊張，大(da)部分以消耗庫存料(liao)為主(zhu)(zhu)，在剛需補庫的需求刺激(ji)下，鋁(lv)(lv)(lv)礬(fan)土價格走(zou)高(gao)，幅度(du)在50-100元/噸。近期(qi)山(shan)西鋁(lv)(lv)(lv)土礦開(kai)采有(you)所(suo)緩解，后期(qi)或(huo)有(you)少部分資源進入市場(chang)。受(shou)(shou)到氧化鋁(lv)(lv)(lv)價格帶動影響，新開(kai)采出鋁(lv)(lv)(lv)土礦價格偏(pian)高(gao)，大(da)部分煅燒(shao)企(qi)業(ye)觀(guan)望為主(zhu)(zhu)，個別企(qi)業(ye)開(kai)始(shi)煅燒(shao)，但(dan)受(shou)(shou)煅燒(shao)成本高(gao)企(qi)支撐，鋁(lv)(lv)(lv)礬(fan)土熟料(liao)價格走(zou)高(gao)。預計10月山(shan)西鋁(lv)(lv)(lv)礬(fan)土市場(chang)或(huo)偏(pian)強運行。

       棕剛玉

       9月棕剛玉市場運行平(ping)穩，截止8月24日河南傾倒爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉段(duan)砂(sha)報價(jia)5100元(yuan)/噸(dun)，山西傾倒爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉段(duan)砂(sha)5100元(yuan)/噸(dun)，貴州傾倒爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉段(duan)砂(sha)4950元(yuan)/噸(dun)，以(yi)上為出廠含稅價(jia)格。

       9月國內棕剛玉市場整體呈現低庫存、低產量、弱需求的供需弱平衡狀態。市場成交多以老客戶訂單為主，耐材方面需求提升難突破。受氧化鋁價格持續上漲影響，白、棕剛玉價差擴大，棕剛玉在磨料方向的訂單有所(suo)增(zeng)加。另外從1-8月出口情(qing)況(kuang)來(lai)看，出口熱潮依然在(zai)，8月份出口量達到了年內次高(gao)點(dian)，一定程度上(shang)彌(mi)補了國(guo)內需求的不(bu)足。9月山(shan)西及貴(gui)州鋁土礦(kuang)價格有所(suo)上(shang)漲(zhang)，棕剛玉成本走高(gao)，在(zai)低庫存(cun)的情(qing)況(kuang)下，預計(ji)10月棕剛玉價格或(huo)穩中有漲(zhang)。

       白剛玉

       9月(yue)白(bai)剛(gang)玉(yu)市(shi)場偏強(qiang)運行(xing)，截止9月(yue)24日，山東市(shi)場白(bai)剛(gang)玉(yu)段砂(sha)主流報(bao)5400元/噸，河(he)南市(shi)場白(bai)剛(gang)玉(yu)段砂(sha)主流報(bao)5450元/噸，市(shi)場整(zheng)體上(shang)調50元/噸，以上(shang)為出廠含稅價格(ge)。

       9月國(guo)內(nei)氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)價(jia)格延續(xu)偏強運(yun)行，截(jie)止9月24日，國(guo)內(nei)氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)均價(jia)月環比上漲(zhang)(zhang)1.68%，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)生產(chan)(chan)成本走高，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)價(jia)格上漲(zhang)(zhang)，上漲(zhang)(zhang)后(hou)下(xia)游部分市場被(bei)棕剛(gang)玉(yu)(yu)取代，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)需求偏弱。從(cong)另一個(ge)方(fang)面來(lai)看，氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)與白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)價(jia)格上漲(zhang)(zhang)幅度并不同頻，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)利潤嚴重壓縮，疊加氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)粉(fen)供(gong)應緊(jin)張，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)企業產(chan)(chan)能利用(yong)率下(xia)降。若10月氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)價(jia)格持續(xu)上漲(zhang)(zhang)，白(bai)剛(gang)玉(yu)(yu)企業減停產(chan)(chan)情況或有(you)所增加，且價(jia)格仍(reng)有(you)上漲(zhang)(zhang)空(kong)間(jian)。

       鎂砂

       9月遼(liao)寧(ning)鎂砂(sha)(sha)市場(chang)呈現穩(wen)(wen)中偏(pian)強走勢，截止9月25日，遼(liao)寧(ning)市場(chang)MgO≥97.5%普(pu)(pu)通(tong)電熔(rong)(rong)(rong)鎂砂(sha)(sha)價(jia)(jia)(jia)格在(zai)(zai)3900元/噸(dun)，MgO≥96.5%普(pu)(pu)通(tong)電熔(rong)(rong)(rong)鎂砂(sha)(sha)價(jia)(jia)(jia)格在(zai)(zai)3150元/噸(dun)，MgO≥95.5%普(pu)(pu)通(tong)電熔(rong)(rong)(rong)鎂砂(sha)(sha)價(jia)(jia)(jia)格在(zai)(zai)2400元/噸(dun)，其中MgO≥95.5%普(pu)(pu)通(tong)電熔(rong)(rong)(rong)鎂砂(sha)(sha)價(jia)(jia)(jia)格上(shang)調100元/噸(dun)。MgO≥90％重燒(shao)(shao)鎂砂(sha)(sha)1150元/噸(dun)，MgO≥92％重燒(shao)(shao)鎂砂(sha)(sha)1250元/噸(dun)，MgO≥95％中檔鎂砂(sha)(sha)2400元/噸(dun)，燒(shao)(shao)結鎂砂(sha)(sha)價(jia)(jia)(jia)格暫穩(wen)(wen)，以上(shang)為出廠含稅價(jia)(jia)(jia)格。

       受菱(ling)鎂礦(kuang)石監控限量(liang)的(de)影(ying)響(xiang)，配置的(de)菱(ling)鎂礦(kuang)余量(liang)陸續(xu)減(jian)少，菱(ling)鎂礦(kuang)石價格(ge)高位，鎂砂(sha)生產成本(ben)上(shang)(shang)(shang)漲，在產企(qi)業鎂砂(sha)報價上(shang)(shang)(shang)漲。據(ju)鋼(gang)聯數據(ju)顯示，9月中下旬開始，鋼(gang)企(qi)利潤有所(suo)修復，全流(liu)程及獨(du)立電弧爐鋼(gang)企(qi)設(she)備產能利用(yong)率均有所(suo)上(shang)(shang)(shang)升，需求(qiu)端小幅回暖，這也提振了市(shi)場信心。但當(dang)前鎂砂(sha)庫(ku)存仍有待消耗(hao)，盡管生產端按照以(yi)銷定產模式生產，新的(de)供需平衡(heng)關系仍需時間搭建。預期10月遼寧市(shi)場鎂砂(sha)市(shi)場或呈現(xian)震蕩(dang)上(shang)(shang)(shang)行走勢。

       鱗片石墨(mo)

       9月鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)市場整(zheng)體呈現偏弱走勢，黑龍江市場-195鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)3350元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，-194鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)為3100元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)起，-190鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)2700元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)；山(shan)東市場-195鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)3700元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，-194鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)為3500元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，-190鱗(lin)片(pian)石(shi)(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)主流(liu)報(bao)價(jia)3000元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，價(jia)格下滑(hua)100元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，以上為出廠(chang)含稅價(jia)格。

       受鋼鐵冶(ye)金(jin)方面偏弱的(de)(de)影響，鱗(lin)(lin)片(pian)(pian)石(shi)墨(mo)企業(ye)(ye)(ye)庫(ku)存壓力較大(da)，雖在9月下調了鱗(lin)(lin)片(pian)(pian)石(shi)墨(mo)的(de)(de)售價(jia)，但(dan)市場(chang)成交(jiao)量并沒有明(ming)顯(xian)的(de)(de)好轉(zhuan)，因此主產(chan)(chan)區企業(ye)(ye)(ye)有自主減產(chan)(chan)現(xian)象。從需(xu)求來看，耐材行業(ye)(ye)(ye)多以執行長單為(wei)(wei)主，且(qie)多低(di)價(jia)成交(jiao)，供應商偏空心(xin)態較濃。而負(fu)極材料(liao)市場(chang)需(xu)求也不及(ji)預期(qi)，整體補庫(ku)并不強(qiang)烈。綜合(he)來看，當前鱗(lin)(lin)片(pian)(pian)石(shi)墨(mo)價(jia)格已然處于(yu)近3年的(de)(de)價(jia)格低(di)點，供應商再降(jiang)價(jia)銷售概率(lv)較低(di)，10月黑(hei)龍江地區氣溫走低(di)，企業(ye)(ye)(ye)開工率(lv)仍有下降(jiang)預期(qi)，但(dan)在需(xu)求改善不明(ming)顯(xian)的(de)(de)背景(jing)下，預計10月鱗(lin)(lin)片(pian)(pian)石(shi)墨(mo)市場(chang)或持(chi)穩運(yun)行為(wei)(wei)主。

       碳化硅

       9月(yue)國內碳(tan)化硅市場偏弱運(yun)行，截(jie)止(zhi)9月(yue)25日，碳(tan)化硅價格(ge)整體下調100元(yuan)/噸(dun)(dun)，一級(ji)品碳(tan)化硅98塊料均(jun)價5700-5800元(yuan)/噸(dun)(dun)、二(er)級(ji)品90塊料均(jun)價4700-4800元(yuan)/噸(dun)(dun)、三級(ji)品70（0-5mm）均(jun)價3500-3600元(yuan)/噸(dun)(dun)，以上為出廠含稅價格(ge)。

       據Mysteel調研，9月(yue)碳(tan)化(hua)硅(gui)企(qi)(qi)業不斷壓(ya)縮利潤對外銷售，庫存依然偏高，但國(guo)(guo)內(nei)外需求(qiu)偏弱的現狀恐難改(gai)善，部分(fen)企(qi)(qi)業開始陸(lu)續(xu)停產(chan)，供應減量。原(yuan)料(liao)方面，安全管控(kong)，部分(fen)煤礦產(chan)量任務臨近(jin)尾聲(sheng)，無(wu)煙(yan)煤整(zheng)體產(chan)能(neng)釋放有(you)(you)限，坑口(kou)庫存低位(wei)，截止25日(ri)，Mysteel統計(ji)國(guo)(guo)內(nei)無(wu)煙(yan)煤匯總價(jia)格(ge)(ge)月(yue)環比上(shang)漲(zhang)28元(yuan)/噸(dun)，國(guo)(guo)內(nei)高硫彈丸礁(jiao)價(jia)格(ge)(ge)也有(you)(you)小幅上(shang)調10元(yuan)/噸(dun)，成本上(shang)漲(zhang)，對碳(tan)化(hua)硅(gui)價(jia)格(ge)(ge)有(you)(you)所支(zhi)撐，但成交價(jia)格(ge)(ge)尚無(wu)改(gai)善，預(yu)計(ji)10月(yue)碳(tan)化(hua)硅(gui)市場延續(xu)供需雙弱格(ge)(ge)局，價(jia)格(ge)(ge)弱穩運行。

       三、主要下游行業生產運行情況

       （1）鋼鐵行業運行情況

       國家統(tong)計局數據顯示：2024年8月(yue)，中國粗(cu)鋼(gang)產(chan)(chan)(chan)量(liang)7792萬噸(dun)(dun)(dun)，同比下(xia)降(jiang)(jiang)10.4%；生(sheng)鐵產(chan)(chan)(chan)量(liang)6814萬噸(dun)(dun)(dun)，同比下(xia)降(jiang)(jiang)8.8%；鋼(gang)材產(chan)(chan)(chan)量(liang)11090萬噸(dun)(dun)(dun)，同比下(xia)降(jiang)(jiang)6.5%。1-8月(yue)，中國粗(cu)鋼(gang)產(chan)(chan)(chan)量(liang)69141萬噸(dun)(dun)(dun)，同比下(xia)降(jiang)(jiang)3.3%；生(sheng)鐵產(chan)(chan)(chan)量(liang)57770萬噸(dun)(dun)(dun)，同比下(xia)降(jiang)(jiang)4.3%；鋼(gang)材產(chan)(chan)(chan)量(liang)92573萬噸(dun)(dun)(dun)，同比增長0.4%。

       （2）有色行業運(yun)行情況(kuang)

       國家統計(ji)局數據顯示，2024年8月(yue)(yue)份有(you)(you)色(se)金屬(shu)冶煉和壓延加工業增(zeng)(zeng)加值(zhi)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)6.6%，1-8月(yue)(yue)累(lei)計(ji)增(zeng)(zeng)加值(zhi)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)10.3%；8月(yue)(yue)份十(shi)種(zhong)有(you)(you)色(se)金屬(shu)產(chan)量為(wei)(wei)662萬(wan)噸，同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)4.0%；1-8月(yue)(yue)累(lei)計(ji)產(chan)量為(wei)(wei)5205萬(wan)噸，累(lei)計(ji)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)5.4%。其(qi)中電解(jie)鋁8月(yue)(yue)份產(chan)量為(wei)(wei)373萬(wan)噸，同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)2.5%；1-8月(yue)(yue)電解(jie)鋁產(chan)量為(wei)(wei)2891萬(wan)噸，累(lei)計(ji)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)(chang)5.1%。

       （3）水泥(ni)行業(ye)運行情(qing)況

       根據國家統(tong)計局數(shu)據顯示，8月份(fen)(fen)，規模以(yi)上(shang)(shang)工(gong)業(ye)增(zeng)加(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)同比(bi)實(shi)際增(zeng)長5.6%（以(yi)下(xia)增(zeng)加(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)增(zeng)速均為扣除(chu)價格因(yin)素的實(shi)際增(zeng)長率），增(zeng)速較7月份(fen)(fen)加(jia)快0.8個百分(fen)點。從環比(bi)看(kan)，8月份(fen)(fen)，規模以(yi)上(shang)(shang)工(gong)業(ye)增(zeng)加(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)比(bi)上(shang)(shang)月增(zeng)長1.02%。1—8月份(fen)(fen)，規模以(yi)上(shang)(shang)工(gong)業(ye)增(zeng)加(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)同比(bi)增(zeng)長0.4%。

       四、大宗耐火原料市場展望

       （1）供應方面：9月，耐火原(yuan)料企業開工率及產能利(li)用(yong)率有所下(xia)降，部分品種受原(yuan)料價格上漲和下(xia)游市場(chang)擠壓，利(li)潤空間收窄，供應商(shang)偏(pian)空情(qing)緒濃，企業多以降庫操作為主(zhu)，供應趨弱。

       （2）需求方面(mian)：9月鋼企盈利率(lv)有(you)所(suo)上升，企業生產積極性略有(you)回暖(nuan)(nuan)，但(dan)鋼企招(zhao)采依然延續低(di)價(jia)，成交價(jia)格難提(ti)升。全(quan)國247家鋼企高爐(lu)(lu)交替(ti)檢修逐步完成，開工(gong)率(lv)及產能利用率(lv)提(ti)升，同時全(quan)國87家獨立電弧(hu)爐(lu)(lu)產能釋(shi)放(fang)預期增加(jia)，需求走(zou)勢或有(you)回暖(nuan)(nuan)，但(dan)節奏相對(dui)緩慢。

       綜上所述，10月大(da)宗耐火原料市(shi)場(chang)仍將延續供(gong)需(xu)雙弱局(ju)面，但(dan)供(gong)需(xu)矛(mao)盾略有緩解，成本(ben)托底與壓價采(cai)購的矛(mao)盾依然較突出，市(shi)場(chang)成交或(huo)小(xiao)幅放量，但(dan)增(zeng)幅有限(xian)。預計10月大(da)宗耐火原料市(shi)場(chang)呈現(xian)震蕩偏強走(zou)勢。