博深股份(fen)（002282）11月26日(ri)發布投資者關(guan)系活動(dong)(dong)記錄表，公(gong)(gong)司(si)于2023年11月24日(ri)接受(shou)10家機構(gou)調(diao)研，機構(gou)類型為保險公(gong)(gong)司(si)、其他、基(ji)金公(gong)(gong)司(si)、證券公(gong)(gong)司(si)。 投資者關(guan)系活動(dong)(dong)主要內(nei)容介紹：

一、參觀了常州金牛研磨子(zi)公司砂布、砂紙生產線(xian),之后在會議(yi)室進行了座談(tan)交(jiao)流

問：涂附磨具行業基本情況

答：涂附磨具是“工業的美容師”,廣泛運用于各工業產品的制造的磨拋加工,屬工業輔料,目前國內產值約80億元。涂附磨具屬于磨料磨具行(xing)(xing)業中的(de)一個分支、細分行(xing)(xing)業,行(xing)(xing)業競爭(zheng)充分,但有一定的(de)集中度(du)。金牛研磨(mo)憑借較強的(de)品控能(neng)力、成本控制能(neng)力和持續的(de)新產品研發能(neng)力,占(zhan)據同行(xing)(xing)業龍頭地位,按去(qu)年行(xing)(xing)業協會的(de)統計,產值居行(xing)(xing)業之首。

問：金(jin)牛研磨的產品(pin)構成(cheng)?主要(yao)應用的領域?在各領域的占比?

答：金牛研磨生產的產品按基材大類,有紙基產品、布基產品;按磨料品類,有棕剛玉、白剛玉、鋯剛玉、陶瓷磨料等類別,每類產品按照磨料粒度(目數)的大小又可分成若干類別。從使用領域來說,主要用于木制品、金屬制品的打磨拋光,還有(you)用于(yu)皮革、陶(tao)瓷、玻璃、半導體電路(lu)板(ban)等物品(pin)(pin)工(gong)件磨(mo)拋加(jia)工(gong)。從(cong)產(chan)值(zhi)構(gou)成看,金牛研磨(mo)目前(qian)紙(zhi)基產(chan)品(pin)(pin)約占1/3、布基產(chan)品(pin)(pin)約2/3,兩類(lei)產(chan)品(pin)(pin)制(zhi)作成百葉(xie)(xie)盤、千葉(xie)(xie)輪等制(zhi)品(pin)(pin)后,在木材、金屬(shu)(shu)(shu)領(ling)域均(jun)可使用,紙(zhi)基產(chan)品(pin)(pin)主要用于(yu)木材制(zhi)品(pin)(pin)、漆面(mian)打(da)磨(mo),布基產(chan)品(pin)(pin)主要用于(yu)金屬(shu)(shu)(shu)拋光打(da)磨(mo),如金屬(shu)(shu)(shu)板(ban)材的(de)表面(mian)拋光、鑄件或機(ji)加(jia)工(gong)產(chan)品(pin)(pin)的(de)去毛刺、拋光,金屬(shu)(shu)(shu)焊接(jie)縫(feng)的(de)磨(mo)拋加(jia)工(gong)等。

問：金牛研磨的產品能否用于鈦合金材料的磨削?產(chan)品有沒(mei)有應(ying)用于手機鈦(tai)金屬邊框的(de)磨削?

答：金(jin)(jin)牛研磨(mo)(mo)研發(fa)生(sheng)產的(de)(de)陶瓷磨(mo)(mo)料(liao)涂附磨(mo)(mo)具產品(pin)中(zhong)(zhong),有產品(pin)經下游轉換商加工成(cheng)成(cheng)品(pin)后可以(yi)用于(yu)(yu)鈦(tai)(tai)合(he)金(jin)(jin)板(ban)材的(de)(de)表面去氧(yang)化(hua)層磨(mo)(mo)拋作(zuo)業(ye)加工,也(ye)有下游客戶的(de)(de)相應產品(pin)通過其(qi)銷(xiao)售渠道用于(yu)(yu)手機鈦(tai)(tai)合(he)金(jin)(jin)邊框(kuang)的(de)(de)拉絲磨(mo)(mo)拋加工業(ye)務。但金(jin)(jin)牛研磨(mo)(mo)目前(qian)(qian)主要生(sheng)產砂紙砂布的(de)(de)大(da)卷產品(pin),目前(qian)(qian)公(gong)司的(de)(de)營(ying)收中(zhong)(zhong)沒有來源于(yu)(yu)手機鈦(tai)(tai)合(he)金(jin)(jin)邊框(kuang)磨(mo)(mo)拋業(ye)務的(de)(de)營(ying)收貢獻。

問：金牛研磨業務未來(lai)是否有可(ke)能向下游3C領域金屬(shu)配件的磨拋(pao)業務延伸?

答(da)：手機(ji)、通訊設備等3C行業(ye)金(jin)屬配件(jian)的(de)(de)(de)(de)磨(mo)(mo)(mo)拋(pao)(pao)業(ye)務(wu)是(shi)(shi)(shi)一項專(zhuan)門的(de)(de)(de)(de)打磨(mo)(mo)(mo)拋(pao)(pao)光業(ye)務(wu),屬于精密(mi)加工制(zhi)造(zao)與(yu)服務(wu)行業(ye)。目(mu)前金(jin)牛(niu)(niu)研磨(mo)(mo)(mo)是(shi)(shi)(shi)以(yi)各(ge)類(lei)涂(tu)(tu)附磨(mo)(mo)(mo)具的(de)(de)(de)(de)研發(fa)、生(sheng)產(chan)和銷(xiao)售為主(zhu)營(ying)業(ye)務(wu),產(chan)品(pin)銷(xiao)售給下游的(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)換廠商制(zhi)作成各(ge)種制(zhi)品(pin)后再銷(xiao)售給各(ge)類(lei)制(zhi)造(zao)和磨(mo)(mo)(mo)拋(pao)(pao)加工領(ling)域使用,沒有直(zhi)(zhi)接向3C領(ling)域企業(ye)提(ti)供金(jin)屬配件(jian)的(de)(de)(de)(de)精密(mi)磨(mo)(mo)(mo)拋(pao)(pao)服務(wu)。預期近(jin)期金(jin)牛(niu)(niu)研磨(mo)(mo)(mo)的(de)(de)(de)(de)主(zhu)要(yao)經營(ying)模(mo)式也(ye)不會(hui)發(fa)生(sheng)重大變化。金(jin)屬材(cai)料的(de)(de)(de)(de)磨(mo)(mo)(mo)拋(pao)(pao)一直(zhi)(zhi)是(shi)(shi)(shi)涂(tu)(tu)附磨(mo)(mo)(mo)具產(chan)品(pin)應用的(de)(de)(de)(de)重要(yao)領(ling)域,隨(sui)著軍工、大飛(fei)機(ji)、3C領(ling)域、汽車制(zhi)造(zao)等行業(ye)材(cai)料應用的(de)(de)(de)(de)進步、以(yi)及國產(chan)化替代要(yao)求(qiu)的(de)(de)(de)(de)提(ti)高(gao),也(ye)對(dui)涂(tu)(tu)附磨(mo)(mo)(mo)具產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)性能、效(xiao)率(lv)提(ti)出(chu)了新(xin)的(de)(de)(de)(de)要(yao)求(qiu),這(zhe)也(ye)是(shi)(shi)(shi)金(jin)牛(niu)(niu)研磨(mo)(mo)(mo)持續研發(fa)新(xin)產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)方向,近(jin)年來在(zai)陶瓷磨(mo)(mo)(mo)料涂(tu)(tu)附磨(mo)(mo)(mo)具產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)開發(fa)、推廣(guang)方面(mian)取得(de)較好效(xiao)果(guo)也(ye)是(shi)(shi)(shi)得(de)益于緊跟市(shi)場(chang)端需(xu)求(qiu)(或潛在(zai)需(xu)求(qiu))定(ding)位產(chan)品(pin)開發(fa)方向。接下來要(yao)著力研發(fa)推廣(guang)的(de)(de)(de)(de)片狀陶瓷磨(mo)(mo)(mo)料產(chan)品(pin)也(ye)是(shi)(shi)(shi)立足于高(gao)強度(du)、高(gao)硬度(du)金(jin)屬材(cai)料對(dui)于拋(pao)(pao)光效(xiao)率(lv)、效(xiao)果(guo)要(yao)求(qiu)提(ti)高(gao)的(de)(de)(de)(de)實(shi)際需(xu)求(qiu),對(dui)標(biao)進口(kou)高(gao)端涂(tu)(tu)附磨(mo)(mo)(mo)具研發(fa)產(chan)品(pin)。

問：涂(tu)附磨具明年的增長點和(he)方式是什(shen)么(me)?

答：金牛研磨(mo)目前的(de)(de)(de)(de)(de)主要客(ke)(ke)戶(hu)在國(guo)內(nei),國(guo)內(nei)市(shi)(shi)(shi)場銷售占比約90%。所(suo)(suo)以,下(xia)一(yi)步(bu)金牛研磨(mo)海外市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)拓(tuo)展有(you)一(yi)定的(de)(de)(de)(de)(de)潛力(li)。一(yi)是充分發(fa)揮(hui)公(gong)司(si)(si)在海外市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)布局優勢(shi),發(fa)展跨國(guo)公(gong)司(si)(si)客(ke)(ke)戶(hu)。博深美國(guo)先鋒(feng)子公(gong)司(si)(si)維(wei)護的(de)(de)(de)(de)(de)部分戰略客(ke)(ke)戶(hu)有(you)涂附(fu)(fu)磨(mo)具(ju)產品(pin)(pin)(pin)采購(gou)業務,金牛近年來培育(yu)開(kai)發(fa)的(de)(de)(de)(de)(de)陶瓷磨(mo)料產品(pin)(pin)(pin)質量穩定、性能(neng)優越、價格競爭力(li)強,目前有(you)一(yi)些產品(pin)(pin)(pin)正在客(ke)(ke)戶(hu)測試(shi),效果良好(hao),下(xia)一(yi)步(bu)有(you)可能(neng)通過美國(guo)子公(gong)司(si)(si)、金牛子公(gong)司(si)(si)、金牛的(de)(de)(de)(de)(de)戰略成品(pin)(pin)(pin)制(zhi)(zhi)造商(shang)客(ke)(ke)戶(hu)共同合作,組織涂附(fu)(fu)磨(mo)具(ju)產品(pin)(pin)(pin)在美國(guo)市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)拓(tuo)展。金牛研磨(mo)的(de)(de)(de)(de)(de)競爭優勢(shi)主要在持續的(de)(de)(de)(de)(de)新產品(pin)(pin)(pin)開(kai)發(fa)能(neng)力(li)、品(pin)(pin)(pin)控(kong)能(neng)力(li)、成本控(kong)制(zhi)(zhi)能(neng)力(li),這也是在涂附(fu)(fu)磨(mo)具(ju)行業整體受大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)經濟(ji)環境影響(xiang)的(de)(de)(de)(de)(de)情況下(xia),金牛研磨(mo)市(shi)(shi)(shi)場份額、盈利能(neng)力(li)穩步(bu)提升的(de)(de)(de)(de)(de)關鍵(jian)所(suo)(suo)在;