六月底七月初，光伏產業又到了一個新的歷(li)史(shi)節點。

首先是上游硅料價格沖到29萬元/噸的新高，一舉打破了去年(nian)11月創下的高價。

其次是，在(zai)硅料大漲的帶動(dong)下，中下游硅片、電池片、組件等價格紛紛跟進上漲。

再次是行業傳言不斷，影響力最大的莫(mo)過(guo)于光伏組件(jian)廠通(tong)過(guo)停(ting)產、減產，聯合停(ting)產抵制上游(you)漲(zhang)價的傳聞。

相(xiang)似(si)的一幕在去年也曾(ceng)經上演。

去年6月，下游電池生產商在主管部門(men)召開(kai)的行業會議上曾經向上游硅料企(qi)業發難，要求(qiu)主管部門(men)出手限制價格。

結(jie)果市場自有市場運行的(de)規律。硅料價(jia)格仍(reng)然在(zai)行業(ye)會議(yi)后(hou)繼續(xu)上沖，直到(dao)5個(ge)月(yue)(yue)后(hou)，到(dao)了11月(yue)(yue)沖到(dao)超過27萬元/噸的(de)高位后(hou)，才因下游需要減弱(ruo)，價(jia)格開始回落。

今(jin)年最新(xin)這一輪由上游(you)硅(gui)料因(yin)為中(zhong)下游(you)需(xu)求旺盛(sheng)引發的(de)漲價(jia)沖擊波，同樣引來了下游(you)抵制漲價(jia)的(de)傳言。

從(cong)目前公開(kai)信息顯示，組件廠停產、減(jian)產的傳言被證實(shi)是不成立的。

多家(jia)頭部(bu)的(de)組件廠已公(gong)開(kai)表示，目(mu)前產能沒有較大的(de)變化，“但(dan)是如果(guo)未來訂單出現(xian)虧損(sun)的(de)話(hua)，不排除(chu)作出檢修(xiu)排產甚至是停(ting)產計(ji)劃的(de)可能性(xing)”。

從光伏產業目前(qian)的(de)生態看，光伏產業鏈在行(xing)業整(zheng)體紅火的(de)大背景下(xia)，行(xing)業上(shang)(shang)中下(xia)游(you)各(ge)環節(jie)都出(chu)現漲(zhang)價(jia)，那么議價(jia)能(neng)力，傳遞漲(zhang)價(jia)的(de)能(neng)力，上(shang)(shang)游(you)會強于下(xia)游(you)。這從傳言(yan)組(zu)件企業抵制漲(zhang)價(jia)就可以(yi)清晰(xi)看出(chu)。

另外，從近期(qi)股票(piao)市(shi)場(chang)定價看，雖(sui)然光(guang)伏產(chan)業股票(piao)整(zheng)體走勢比較強(qiang)勁，但上游股票(piao)整(zheng)體走勢要強(qiang)于(yu)下(xia)游。

以(yi)今日(5日)股票走勢為(wei)例，組件企業晶(jing)科能(neng)源(688223.SH)領跌，晶(jing)澳(ao)科技(002459.SZ)、隆(long)基(ji)綠能(neng)(601012.SH)、阿特斯太陽能(neng)(CSIQ.US)等組件企業的(de)股價截至收盤均有(you)不同(tong)程(cheng)度(du)下挫。但硅(gui)料企業大全能(neng)源(688303.SH)上(shang)漲(zhang)5.09%，收于77.03元(yuan);特變電工(600089.SH)上(shang)漲(zhang)4.99%，收于30.72元(yuan);通威股份(600438.SH)上(shang)漲(zhang)3.23%，收于67.75元(yuan)。

可以說今年(nian)光伏(fu)(fu)市場仍(reng)然(ran)在重復去年(nian)的一幕，光伏(fu)(fu)產業(ye)整體面臨(lin)漲價的壓力下，最大的贏家還是上(shang)游的硅料企業(ye)。

以硅(gui)料龍(long)頭企業通(tong)威股份今(jin)日披露的2022年上(shang)半(ban)年業績預告為例，通(tong)威預計今(jin)年上(shang)半(ban)年凈利(li)潤120億-125億元，同(tong)比增(zeng)長高達304.62%-321.48%。

2021年(nian)通威(wei)股(gu)份(fen)營收為634.91億(yi)(yi)元，凈(jing)利潤為82.08億(yi)(yi)元。

從最新的業績預告看，這也就(jiu)(jiu)意味(wei)著通威股份今年僅用(yong)半年時間就(jiu)(jiu)完(wan)成了去年整年的任務。

而今(jin)年一季度(du)(du)，通(tong)威股份(fen)歸(gui)母(mu)(mu)凈利潤為51.94億元，這還意(yi)味著第二(er)季度(du)(du)，通(tong)威預計實(shi)現歸(gui)母(mu)(mu)凈利潤68.06~73.06億元，單(dan)季歸(gui)母(mu)(mu)凈利潤或再度(du)(du)刷(shua)新歷史新高。

此外，同屬光伏上游的多晶硅還(huan)原爐設備龍頭雙良節能(600481)今日同樣披(pi)露中報大幅預喜。

雙良節能公告稱，公司(si)預計2022年(nian)上半年(nian)實現歸屬(shu)于(yu)上市公司(si)股(gu)東(dong)凈利(li)潤為3.2億元(yuan)-3.9億元(yuan)，同比(bi)增長212%-281%。

但行業(ye)(ye)整體面臨漲(zhang)價壓力，并不意味著行業(ye)(ye)企業(ye)(ye)普遍會大賺，行業(ye)(ye)反而(er)會因為(wei)新一輪價格上漲(zhang)又淘(tao)汰一批不能適應(ying)價格上漲(zhang)沖擊(ji)的企業(ye)(ye)。

某組(zu)件(jian)廠商表示，下游(you)對上(shang)游(you)的(de)(de)高價承(cheng)受的(de)(de)壓(ya)力(li)大，“現在(zai)組(zu)件(jian)的(de)(de)報(bao)價都(dou)超過了兩塊(kuai)一(yi)(yi)(2.1元(yuan)(yuan))，而中標價都(dou)在(zai)一(yi)(yi)塊(kuai)八到一(yi)(yi)塊(kuai)八毛(mao)五左(zuo)右(1.8元(yuan)(yuan)~1.85元(yuan)(yuan))，我們根(gen)本無法開工。”

中信建投分析稱，“截(jie)至(zhi)目前(qian)，終端接受度仍然(ran)低迷。接下來的(de)7月和(he)8月，國內需求和(he)項(xiang)目的(de)拉(la)動預計將因為高昂的(de)價格受到限制。”

雖然組件廠家已經(jing)對7月價格(ge)報價有些微(wei)調整(漲幅約每(mei)瓦(wa)0.02元(yuan)至(zhi)0.05元(yuan)不(bu)等)，但是終端需求(qiu)和接(jie)受度還需要(yao)等待供(gong)應鏈上游價格(ge)來定(ding)，7月份的開工情況有可能出現變(bian)化。