《科創板日(ri)報》5月11日(ri)訊(xun)，新風光10日(ri)公(gong)(gong)告，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)第二大股(gu)(gu)東(dong)山(shan)東(dong)省高新技術創業投資有限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)（下(xia)稱“山(shan)東(dong)高新投”），擬詢價(jia)轉讓公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份139.95萬股(gu)(gu)，占公(gong)(gong)司(si)(si)(si)總股(gu)(gu)本的比例(li)為1%。此(ci)次詢價(jia)轉讓價(jia)下(xia)限(xian)為19.5元(yuan)/股(gu)(gu)，為5月10日(ri)收(shou)盤價(jia)22.72元(yuan)/股(gu)(gu)的85.83%，為發(fa)送認購邀(yao)請書之前(qian)20個交易(yi)日(ri)科創公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)票交易(yi)均價(jia)22.94元(yuan)/股(gu)(gu)的85%。

公告顯示，山東高新投此次轉讓的原因為自身資金需求。另據天眼查，山東高新投為魯信創投的(de)全資(zi)子公司(si)，是魯信創(chuang)投的(de)投資(zi)主(zhu)體。魯信創(chuang)投為(wei)國內首家在主(zhu)板上(shang)市(shi)的(de)創(chuang)投機(ji)構，山東省人民(min)政府國有資(zi)產監(jian)督管(guan)理局為(wei)其控(kong)股股東。

《科(ke)(ke)創板(ban)日報(bao)》記者整理發現，2022年(nian)至(zhi)今，已有多(duo)家科(ke)(ke)創板(ban)上(shang)(shang)市公(gong)司發生(sheng)多(duo)筆大宗交易。其中，Wind數據顯示，凱因科(ke)(ke)技截至(zhi)目前共計發生(sheng)大宗交易26筆。海優(you)新材、中控技術、派能科(ke)(ke)技等多(duo)家科(ke)(ke)創板(ban)上(shang)(shang)市公(gong)司目前年(nian)內(nei)發生(sheng)大宗交易也達到(dao)了20筆及(ji)以上(shang)(shang)。

折價率14%的交易

公開數據顯(xian)示，山東(dong)高(gao)新(xin)(xin)投為新(xin)(xin)風(feng)光(guang)第二大(da)股(gu)(gu)東(dong)，持(chi)股(gu)(gu)數量1028.61萬，持(chi)股(gu)(gu)比例達(da)7.35%，于2022年4月13日起解禁上市流通。此次擬出售的139.95萬股(gu)(gu)，占山東(dong)高(gao)新(xin)(xin)投持(chi)股(gu)(gu)總(zong)數的13.61%，占新(xin)(xin)風(feng)光(guang)總(zong)股(gu)(gu)本1%。

據新風光公告，本次詢價(jia)轉讓的(de)價(jia)格下限(xian)為19.50元/股，不低于(yu)發送(song)認購(gou)邀請書之日(ri)前20個(ge)交易(yi)日(ri)新風光股票交易(yi)均價(jia)的(de)70%。

另(ling)據天(tian)眼查信息，山東(dong)高新投于(yu)2008年入股新風光(guang)，以1220萬元(yuan)投資(zi)金(jin)額獨家參與了新風光(guang)的A輪融(rong)資(zi)。

此次大宗交易完成(cheng)，山東(dong)高(gao)新投將套現(xian)2729萬元。以5月11日收盤價23.47元/股算(suan)，山東(dong)高(gao)新投仍(reng)持(chi)有新風光股權市值超(chao)過2億(yi)元。

據魯信創投公(gong)告，山(shan)東高新投還持有多(duo)個上市項(xiang)目股(gu)(gu)權，除新風光外，還包括科匯股(gu)(gu)份、聯誠精密、通裕重工、惠城環保、新北(bei)洋(yang)等(deng)。

新風光公告(gao)顯示，山東高新投此次轉讓股份的(de)原因為(wei)自身(shen)資金(jin)(jin)需(xu)求。據(ju)魯信(xin)創投一(yi)(yi)季度(du)報告(gao)，2022年一(yi)(yi)季度(du)，魯信(xin)創投實現營業收(shou)入2271萬元(yuan)，同比下(xia)滑10%；經(jing)營活動產生的(de)現金(jin)(jin)流(liu)量凈額為(wei)-3666萬元(yuan)。

而體現投(tou)資(zi)(zi)(zi)收益(yi)的公允價(jia)值變動(dong)收益(yi)方(fang)面(mian)，則(ze)出現了較大幅度的增長，魯信創投(tou)方(fang)面(mian)表示，主要系本期(qi)公司參股基金投(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)發行上市估值增加及證券資(zi)(zi)(zi)產(chan)市值波動(dong)綜合影響所致，但業績報告并未披露具體增幅。

新風光方面，據(ju)一季(ji)報數(shu)據(ju)，2022年(nian)1月1日-2022年(nian)3月31日，公司實現(xian)營(ying)業(ye)收(shou)入1.45億元，同(tong)比增長14.62%，凈利潤(run)1723.86萬元，同(tong)比下降13.16%，基(ji)本每股(gu)收(shou)益為0.12元。

二級市場(chang)上，自去(qu)年(nian)11月下旬股(gu)價達到71.38元(yuan)/股(gu)的(de)高點后(hou)，新風光(guang)股(gu)價一路下行。僅今年(nian)內，新風光(guang)股(gu)價就已經從(cong)開年(nian)時的(de)46.19元(yuan)/股(gu)，腰斬至目前的(de)23.47元(yuan)/股(gu)。

與山(shan)東高(gao)新投同一批解禁的新風(feng)光股(gu)東和光方圓，于4月18日宣布以(yi)集中競(jing)價方式(shi)減持新風(feng)光不超過約193萬股(gu)，即減持不超過公司總股(gu)本的1.3781%。

借殼上市的“創投第一股(gu)”

山東高新投由魯信創投全資持股。魯信創投前身為“山東泰山磨料磨具股(gu)(gu)份(fen)(fen)有限公司(si)(si)”，于(yu)1993年11月(yue)成立。之后又更名(ming)為“四砂(sha)股(gu)(gu)份(fen)(fen)有限公司(si)(si)”，并于(yu)1996年12月(yue)正式在上(shang)交所掛牌。2010年1月(yue)，公司(si)(si)向魯信集團發行(xing)股(gu)(gu)份(fen)(fen)購買(mai)高(gao)新(xin)投100%的股(gu)(gu)權，創投業務得(de)以(yi)成功借殼(ke)上(shang)市。

目(mu)前在A股上市的創投(tou)機構很少(shao)。除了魯信(xin)創投(tou)外，2016年(nian)九鼎投(tou)資(zi)通過諸多設計(ji)完成借殼上市。2019年(nian)底，力合科創集團有限(xian)公司以(yi)借道(dao)通產(chan)麗星，增發收購的方式完成上市。

魯信創投的公司業(ye)務目前(qian)主要分為兩大類(lei)，創業(ye)投資(zi)業(ye)務（包括股權投資(zi)和投資(zi)管理業(ye)務）和磨料磨具業(ye)務。

據(ju)魯(lu)信創(chuang)投2021年(nian)業績(ji)報告，報告期內(nei)，公司(si)累計(ji)實(shi)現(xian)(xian)營業收入1.35億(yi)(yi)元，較(jiao)(jiao)去(qu)年(nian)同期增(zeng)加(jia)11.78%；實(shi)現(xian)(xian)投資收益(yi)2.25億(yi)(yi)元，較(jiao)(jiao)去(qu)年(nian)同期下(xia)降73.80%；實(shi)現(xian)(xian)公允價值(zhi)變(bian)動(dong)收益(yi) 5.81億(yi)(yi)元；實(shi)現(xian)(xian)歸(gui)屬于上市公司(si)股東的(de)凈利潤5.09億(yi)(yi)元，較(jiao)(jiao)去(qu)年(nian)同期增(zeng)加(jia)52.00%。

2021年，魯信創(chuang)投(tou)參股基金投(tou)資的冠中(zhong)生態、極米科(ke)技(ji)、中(zhong)農聯合、新(xin)風光(guang)、普聯軟件(jian)(jian)、科(ke)匯股份、中(zhong)自科(ke)技(ji)、力諾特玻、鷗(ou)瑪軟件(jian)(jian)等9 個(ge)項目實現首(shou)發上(shang)市，另有三元生物、奧揚(yang)科(ke)技(ji)、榮昌(chang)生物3個(ge)項目過會尚(shang)未(wei)發行。

截(jie)至2021年(nian)末，魯信創投及參股基金(jin)目前在投項目171個，實(shi)繳投資額95.61億(yi)元(yuan)(yuan)，穿透后歸(gui)屬于公司投資金(jin)額 42.33 億(yi)元(yuan)(yuan)，其中投資金(jin)額占比較大的行業為生物醫(yi)藥(yao)及醫(yi)療設備(bei)、高端裝備(bei)制造，以及軟件信息(xi)技術服務業。

截至(zhi)目前，魯信創投(tou)(tou)作為主發起人出資設(she)立的(de)各(ge)基金投(tou)(tou)資仍持(chi)有境內A股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)21家(jia)，持(chi)有香港H股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)2家(jia)，新三板掛牌公(gong)(gong)司(si)13家(jia)，其中3家(jia)入(ru)選新三板創新層。

2021年，魯信創投及控股子公司項目(mu)退出回籠資(zi)金(jin)(不含參股基金(jin))3.2億元(yuan)，其中二級市(shi)(shi)場減持回籠資(zi)金(jin)3.12億元(yuan)，一級市(shi)(shi)場退出回籠資(zi)金(jin)0.08億元(yuan)，6個項目(mu)年內實現完全(quan)退出。

有(you)(you)市場人士告訴《科創(chuang)板日報(bao)》記者，魯信(xin)創(chuang)投(tou)作(zuo)為國有(you)(you)創(chuang)投(tou)機構(gou)，資(zi)金實力相對(dui)雄(xiong)厚，在投(tou)資(zi)決策(ce)上更注重產業趨勢，而輕投(tou)資(zi)回報(bao)。“魯信(xin)創(chuang)投(tou)作(zuo)為山東當地(di)最(zui)大的(de)創(chuang)投(tou)機構(gou)，且具有(you)(you)國資(zi)背景，對(dui)于當地(di)產業的(de)孵化和(he)升級帶(dai)動作(zuo)用，很大程(cheng)度上會優(you)先于財(cai)務回報(bao)。”