光伏巨(ju)頭隆(long)(long)基綠(lv)能(neng)(neng)(neng)擬再次擴(kuo)產，公司8月(yue)14日晚間宣布(bu)，上(shang)調鄂爾多斯單晶硅(gui)(gui)棒(bang)和切片項目(mu)年(nian)(nian)產能(neng)(neng)(neng)至(zhi)46GW，預計將增加投資69.5億元。事(shi)實上(shang)，這并(bing)不是隆(long)(long)基綠(lv)能(neng)(neng)(neng)第(di)一次上(shang)調單晶硅(gui)(gui)投資規模。今年(nian)(nian)3月(yue)份，隆(long)(long)基綠(lv)能(neng)(neng)(neng)將曲(qu)靖(二期)單晶硅(gui)(gui)片項目(mu)投資規模由年(nian)(nian)產20GW變更為30GW。

隆(long)基綠能(neng)當前股價報58.58元，最新市(shi)值(zhi)4441億元。

除了隆基綠能，京(jing)運通、雙良節(jie)能、天(tian)合光能、上機(ji)數(shu)控等公(gong)司均(jun)在加碼光伏賽道(dao)。

隆基綠能擬追(zhui)加近70億擴產

隆基(ji)綠能(neng)14日晚間公(gong)告(gao)，根據公(gong)司(si)未來產(chan)(chan)能(neng)布局和規劃(hua)情況，公(gong)司(si)于2022年(nian)8月14日與鄂爾(er)多斯市(shi)人民(min)政府、伊金霍洛旗(qi)人民(min)政府簽署了《投資合作協議補(bu)充協議》，將原協議中約定的(de)年(nian)產(chan)(chan)20GW單晶(jing)(jing)硅棒(bang)和切片項目(mu)變更為年(nian)產(chan)(chan)46GW單晶(jing)(jing)硅棒(bang)和切片項目(mu)，30GW高(gao)(gao)效單晶(jing)(jing)電池項目(mu)及(ji)5GW高(gao)(gao)效光伏組件項目(mu)產(chan)(chan)能(neng)維持不變。公(gong)司(si)項目(mu)子公(gong)司(si)的(de)投資金額(e)預計將增加69.5億(yi)元(含流動資金)。

此前，公司(si)與鄂(e)爾(er)多斯市人民(min)政府(fu)、伊金霍洛(luo)(luo)旗(qi)人民(min)政府(fu)于(yu)2022年3月12日簽訂(ding)《投(tou)資合(he)作(zuo)協議》，就公司(si)在內蒙古自治(zhi)區鄂(e)爾(er)多斯市伊金霍洛(luo)(luo)旗(qi)蒙蘇經濟開發區投(tou)資建設(she)年產20GW單(dan)晶硅棒和(he)切片項目、30GW高(gao)效單(dan)晶電池項目及(ji)5GW高(gao)效光伏組件項目達成合(he)作(zuo)意向(xiang)。

根據投資補充協(xie)議，各方一致同意，將原(yuan)協(xie)議中約定的年產20GW單晶硅棒(bang)和(he)(he)切片項目變更為年產46GW單晶硅棒(bang)和(he)(he)切片項目，由(you)隆(long)基(ji)綠能子公(gong)司鄂爾多(duo)斯(si)市隆(long)基(ji)硅材料有限公(gong)司(以下簡稱“鄂爾多(duo)斯(si)隆(long)基(ji)”)作(zuo)為實施主體，負(fu)責項目生(sheng)產和(he)(he)工藝設(she)備(bei)、辦(ban)公(gong)生(sheng)活和(he)(he)倉儲設(she)備(bei)的購(gou)置安(an)裝(zhuang)及調試(shi)、流(liu)動資金投資。

鄂爾多斯隆基對年產46GW單(dan)晶硅棒和切片項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)(de)預計(ji)投資(zi)(zi)金(jin)額為(wei)145.5億(yi)元(yuan)(含流動資(zi)(zi)金(jin))，較(jiao)變更前(qian)增加(jia)69.5億(yi)元(yuan)(含流動資(zi)(zi)金(jin))。公司(si)將根據項(xiang)(xiang)目(mu)實(shi)(shi)施計(ji)劃，基于項(xiang)(xiang)目(mu)建設和營(ying)運的(de)(de)實(shi)(shi)際(ji)需求進行項(xiang)(xiang)目(mu)可行性(xing)分析(xi)測(ce)算(suan)，實(shi)(shi)際(ji)投資(zi)(zi)預算(suan)以公司(si)內(nei)部(bu)有(you)權機構審批(pi)的(de)(de)金(jin)額為(wei)準(zhun)。

事實上，這并(bing)不(bu)是隆基綠能第一(yi)次(ci)上調(diao)單晶硅投(tou)資規(gui)模(mo)。今年(nian)3月份，隆基綠能對曲(qu)靖(二期(qi))單晶硅片項(xiang)目(mu)投(tou)資規(gui)模(mo)進(jin)行了(le)上調(diao)。

公(gong)司3月7日公(gong)告，根據公(gong)司未(wei)來產能(neng)布局和規(gui)劃情(qing)況，公(gong)司于2022年(nian)3月4日與曲靖(jing)市人民政府、曲靖(jing)經濟技(ji)術開(kai)發區管理委員會簽(qian)署了《曲靖(jing)(二(er)期)年(nian)產20GW單(dan)晶硅棒和硅片項(xiang)(xiang)目投(tou)(tou)資補充(chong)協(xie)議》，曲靖(jing)(二(er)期)單(dan)晶硅棒項(xiang)(xiang)目投(tou)(tou)資規(gui)模維持年(nian)產20GW不變(bian)，單(dan)晶硅片項(xiang)(xiang)目投(tou)(tou)資規(gui)模由年(nian)產20GW變(bian)更為30GW。

據悉，隆基(ji)股份今年(nian)將進行新一輪(lun)的(de)產(chan)(chan)能(neng)擴張。在2021年(nian)年(nian)度(du)報(bao)告(gao)中，公司提出，擬2022年(nian)計劃實現營業收入超過(guo)1000億元(yuan)。至2022年(nian)底，計劃單(dan)晶硅片年(nian)產(chan)(chan)能(neng)達到(dao)(dao)150GW,單(dan)晶電(dian)池年(nian)產(chan)(chan)能(neng)達到(dao)(dao)60GW，單(dan)晶組件(jian)(jian)產(chan)(chan)能(neng)達到(dao)(dao)85GW。2022年(nian)度(du)單(dan)晶硅片出貨(huo)量目標90GW-100GW(含自(zi)用(yong)(yong))，組件(jian)(jian)出貨(huo)量目標50GW-60GW(含自(zi)用(yong)(yong))。

值得注意(yi)的是，今年以(yi)來，隆基(ji)綠能(neng)已八(ba)次(ci)對硅片進行提價(jia)，最近(jin)的一次(ci)是在7月26日(ri)。

隆基綠(lv)能官網公示(shi)的7月26日單晶硅片(pian)(pian)價(jia)格顯(xian)示(shi)，P型M10報(bao)價(jia)為7.54元/片(pian)(pian)，環比上(shang)漲0.24元，上(shang)漲幅度3.29%；P型M6報(bao)價(jia)為6.33元/片(pian)(pian)，環比上(shang)漲0.25元，上(shang)漲幅度4.11%；P型158.75報(bao)價(jia)為6.13元/片(pian)(pian)，環比上(shang)漲0.25元，上(shang)漲幅度約4%。

公(gong)司(si)近日公(gong)布(bu)的2022年1-6月主要經(jing)營數據顯示，1-6月，公(gong)司(si)預計實現營業(ye)收入(ru)為500億元(yuan)(yuan)-510億元(yuan)(yuan)之間，同比增(zeng)長42%-45%；預計實現歸(gui)屬于上(shang)市公(gong)司(si)股東的凈利潤為63億元(yuan)(yuan)-66億元(yuan)(yuan)之間，同比增(zeng)長26%-32%。

東吳證(zheng)券指出，公司產(chan)(chan)能(neng)(neng)持續擴(kuo)張，2022年預計擴(kuo)產(chan)(chan)45GW、22GW、20GW硅片、電池、組件(jian)，年底硅片、電池、組件(jian)產(chan)(chan)能(neng)(neng)達150GW、60GW、85GW，產(chan)(chan)能(neng)(neng)規模保持行(xing)業首位。新技(ji)術快速(su)落地，9月后，泰州4GW技(ji)改HPBC及西咸15GW將陸續投產(chan)(chan)，新技(ji)術全年出貨2GW，HPBC針對(dui)分布式(shi)市場享受有(you)3—4美分/W的溢價，后續針對(dui)地面電站將進一步推出新型(xing)技(ji)術產(chan)(chan)品，N型(xing)時代(dai)加速(su)放量。

這些公(gong)司也在加(jia)碼光(guang)伏(fu)賽道

除了隆(long)基綠(lv)能，多(duo)家公(gong)(gong)(gong)司均在加(jia)碼光伏賽道。如京運通8月11日公(gong)(gong)(gong)告，擬將(jiang)原募(mu)投項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)烏(wu)海10GW高(gao)效單(dan)晶硅(gui)棒項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)變更為新(xin)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)樂(le)山22GW高(gao)效單(dan)晶硅(gui)棒、切片項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)，新(xin)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)總投資53.64億(yi)元，預計2023年12月投產。公(gong)(gong)(gong)司表示(shi)，新(xin)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)與(yu)原項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)相比，規(gui)模有所提升，并(bing)配套切片產能規(gui)劃，不僅順應光伏行業(ye)持續發(fa)展(zhan)的(de)趨勢和背景(jing)，也與(yu)公(gong)(gong)(gong)司繼續擴展(zhan)新(xin)材料主營業(ye)務(wu)的(de)戰略發(fa)展(zhan)方向相契合。

雙良(liang)節(jie)能近日披露非公(gong)(gong)開發行(xing)情況，公(gong)(gong)司(si)(si)本(ben)次募資(zi)約34.88億元，將(jiang)(jiang)用于雙良(liang)硅(gui)材料(包頭)有限公(gong)(gong)司(si)(si)40GW單晶硅(gui)一期項目(20GW)及補充流動(dong)資(zi)金(jin)。公(gong)(gong)司(si)(si)表(biao)示(shi)，本(ben)次發行(xing)將(jiang)(jiang)有利于提高(gao)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)資(zi)金(jin)實力，促進(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)務的(de)發展，增強公(gong)(gong)司(si)(si)綜(zong)合競爭實力，擴大(da)公(gong)(gong)司(si)(si)收(shou)入規模，提升公(gong)(gong)司(si)(si)盈利能力，進(jin)一步強化(hua)公(gong)(gong)司(si)(si)在光伏(fu)產(chan)業(ye)的(de)業(ye)務布局(ju)。

天(tian)合(he)光能6月18日公告，公司擬在西寧經濟(ji)技術開(kai)發區投資(zi)建設年(nian)(nian)產(chan)30萬噸工業硅、年(nian)(nian)產(chan)15萬噸高純多晶(jing)硅、年(nian)(nian)產(chan)35GW單晶(jing)硅、年(nian)(nian)產(chan)10GW切片、年(nian)(nian)產(chan)10GW電池、年(nian)(nian)產(chan)10GW組件以及15GW組件輔材生(sheng)產(chan)線。

上機數(shu)控6月23日公(gong)(gong)告(gao)，公(gong)(gong)司擬(ni)由(you)全資子公(gong)(gong)司弘元(yuan)新材(cai)料(包頭(tou)(tou))有限公(gong)(gong)司在(zai)包頭(tou)(tou)投資建(jian)設(she)年(nian)產(chan)(chan)(chan)40GW單(dan)(dan)晶(jing)硅(gui)拉晶(jing)及相關配套生產(chan)(chan)(chan)項目，項目擬(ni)總投資約148億元(yuan)。項目分為二(er)期實(shi)施(shi)，一期建(jian)設(she)20GW單(dan)(dan)晶(jing)硅(gui)產(chan)(chan)(chan)能，二(er)期建(jian)設(she)20GW單(dan)(dan)晶(jing)硅(gui)產(chan)(chan)(chan)能。

對于硅(gui)片行業，國盛(sheng)證券表示，當前(qian)硅(gui)片行業雖迎來較大規模擴產(chan)(chan)，但受到上(shang)游原材料(多(duo)晶硅(gui)、高純石英砂(sha))供應的(de)限(xian)制，硅(gui)片產(chan)(chan)出有限(xian)，同時考慮到在下(xia)(xia)游需求持續超預期的(de)背(bei)景(jing)下(xia)(xia)，總(zong)產(chan)(chan)能中的(de)高效(xiao)大尺(chi)寸爐臺產(chan)(chan)能相對緊張，多(duo)重因(yin)素(su)疊加之下(xia)(xia)，硅(gui)片產(chan)(chan)業鏈地位仍然強勢，且未來或(huo)將出現(xian)結構性分化，實(shi)現(xian)原料保(bao)供+大尺(chi)寸產(chan)(chan)能占比高的(de)企業，預期未來將實(shi)現(xian)較高盈利水平