2022年第一季度的光伏裝(zhuang)機仍受到多重不確(que)定因素的影(ying)響，根據光(guang)伏們調研獲得數據顯示，2022年一季(ji)度光(guang)伏新增裝(zhuang)機規(gui)模12.9GW，其中(zhong)分(fen)布(bu)式光(guang)伏9GW，占比(bi)將(jiang)近(jin)70%，集中(zhong)式3.9GW，占比(bi)30%。相比(bi)于2021年一季(ji)度，光(guang)伏新增裝(zhuang)機規(gui)模同比(bi)增長了(le)131%。

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需(xu)要注意的是，分(fen)月(yue)份來看，1月(yue)份是一(yi)(yi)(yi)季度(du)新(xin)(xin)增(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)中規模增(zeng)長(chang)最高的月(yue)份，結合(he)2021年底的并網搶裝(zhuang)(zhuang)，電網統計數(shu)據(ju)延(yan)遲可能(neng)是1月(yue)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)大增(zeng)的主(zhu)要因素之一(yi)(yi)(yi)。另一(yi)(yi)(yi)方面，受多(duo)重因素影響，工商業分(fen)布(bu)(bu)(bu)式(shi)(shi)光(guang)伏市場(chang)的參與者增(zeng)多(duo)，也(ye)帶來了(le)資源的激(ji)烈競爭，這也(ye)是分(fen)布(bu)(bu)(bu)式(shi)(shi)光(guang)伏裝(zhuang)(zhuang)機(ji)在一(yi)(yi)(yi)季度(du)快速增(zeng)長(chang)的原因之一(yi)(yi)(yi)。不過(guo)，按照2021年分(fen)布(bu)(bu)(bu)式(shi)(shi)光(guang)伏裝(zhuang)(zhuang)機(ji)新(xin)(xin)增(zeng)28GW測算，月(yue)度(du)新(xin)(xin)增(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)約為2.3GW，這也(ye)與2-3月(yue)份的節奏基(ji)本相符。

而從裝(zhuang)機(ji)類型來看，分(fen)布式光伏主(zhu)導新增裝(zhuang)機(ji)的(de)(de)趨勢跟2021年(nian)(nian)的(de)(de)市場(chang)表現如(ru)出一轍。盡管裝(zhuang)機(ji)規模與下游電站(zhan)安(an)裝(zhuang)進度(du)(du)存在(zai)時間落差(cha)，但以(yi)一季度(du)(du)的(de)(de)裝(zhuang)機(ji)情況(kuang)來看，這(zhe)意味(wei)著一季度(du)(du)的(de)(de)價(jia)格水平(ping)尚(shang)(shang)未帶動(dong)大型地面(mian)電站(zhan)開(kai)(kai)工(gong)(gong)安(an)裝(zhuang)。據光伏們調研了解，目(mu)前開(kai)(kai)工(gong)(gong)的(de)(de)地面(mian)項目(mu)需(xu)求主(zhu)要(yao)分(fen)為兩部分(fen)，一部分(fen)是以(yi)2021年(nian)(nian)開(kai)(kai)工(gong)(gong)但尚(shang)(shang)未并(bing)網(wang)的(de)(de)存量項目(mu)，另一部分(fen)則是部分(fen)省份在(zai)2021年(nian)(nian)下發(fa)指標時明確項目(mu)需(xu)要(yao)于(yu)2022年(nian)(nian)6月(yue)底(di)前完成并(bing)網(wang)。

春節之后，光伏供應鏈(lian)價(jia)(jia)格并未隨著(zhu)硅(gui)料擴(kuo)產產能的(de)釋放而(er)下降(jiang)，反(fan)而(er)水(shui)漲船高持(chi)續漲價(jia)(jia)。從多晶硅(gui)到硅(gui)片、電池片價(jia)(jia)格均在持(chi)續上漲，根據InfoLink上周價(jia)(jia)格跟蹤，單玻大尺寸組件(jian)集中式(shi)(shi)項(xiang)目約每瓦(wa)1.85-1.87元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)的(de)水(shui)平(ping)、平(ping)均約落在每瓦(wa)1.87元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)左(zuo)右的(de)水(shui)平(ping)。分布式(shi)(shi)項(xiang)目價(jia)(jia)格約每瓦(wa)1.9-1.93元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)的(de)水(shui)平(ping)、平(ping)均約落在每瓦(wa)1.9元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)左(zuo)右的(de)水(shui)平(ping)。

但(dan)從目前制造(zao)業(ye)的情(qing)況來看，上(shang)游漲價(jia)(jia)并(bing)未完全傳導至下(xia)游電(dian)站投資企業(ye)。參考2021年在多(duo)晶(jing)硅(gui)價(jia)(jia)格漲至230元(yuan)(yuan)/噸時，組件報價(jia)(jia)超過1.9元(yuan)(yuan)/瓦(wa)(wa)(wa)。根據硅(gui)業(ye)分會價(jia)(jia)格信息，從1月至今多(duo)晶(jing)硅(gui)漲幅約為8.8%，但(dan)組件價(jia)(jia)格仍然(ran)徘徊在1.85元(yuan)(yuan)/瓦(wa)(wa)(wa)，部分一線企業(ye)的近期報價(jia)(jia)正逐(zhu)步上(shang)漲至1.87元(yuan)(yuan)/瓦(wa)(wa)(wa)附(fu)近，目前看來業(ye)主對于1.85元(yuan)(yuan)/瓦(wa)(wa)(wa)以上(shang)的價(jia)(jia)格接受度仍然(ran)有限。縱覽近期情(qing)況，主產業(ye)鏈價(jia)(jia)格的持續上(shang)漲以及輔(fu)材漲價(jia)(jia)，加之受疫情(qing)影響的物流成本上(shang)漲，將進一步提高(gao)組件的生產成本。

總結來看，光伏(fu)產(chan)業(ye)鏈上(shang)下(xia)游(you)的博弈仍(reng)在持續，價格(ge)拐點(dian)尚(shang)未到來。在目(mu)前疫(yi)情(qing)尚(shang)未得到控制之前，原材料短缺、物流上(shang)漲等額外因(yin)素導致產(chan)業(ye)鏈仍(reng)未形成有效的反饋機(ji)制。

另(ling)外，從分布式光伏市場(chang)來(lai)看(kan)，工商業(ye)項(xiang)目的接受度尚可，但對(dui)于中(zhong)小(xiao)型戶(hu)(hu)用(yong)參與者來(lai)說(shuo)，情(qing)況(kuang)并不樂觀，高價(jia)組件正持續壓縮其市場(chang)利潤(run)。有行業(ye)人士表示(shi)，如果組件持續高位或將影響2022年(nian)的戶(hu)(hu)用(yong)光伏裝機，同(tong)時也將助推形成戶(hu)(hu)用(yong)市場(chang)的寡頭趨勢(shi)，將中(zhong)小(xiao)企業(ye)淘(tao)汰出(chu)局。

但不可否認的(de)是，進(jin)入(ru)2022年以來(lai)，光(guang)伏行(xing)業招標(biao)(biao)力度(du)與規(gui)模在不斷加(jia)強。據光(guang)伏們不完(wan)全(quan)統計，一(yi)季度(du)共有超過50GW組件、15GW分(fen)布式光(guang)伏EPC以及30GW大型(xing)地面電(dian)站EPC啟(qi)動(dong)招標(biao)(biao)。其中分(fen)布式光(guang)伏EPC招標(biao)(biao)包括整縣推(tui)進(jin)與普通(tong)分(fen)布式光(guang)伏，投資方仍然以央(yang)國企(qi)為主(zhu)，包括華(hua)潤、華(hua)電(dian)、華(hua)能(neng)、龍(long)源電(dian)力以及粵電(dian)、深圳能(neng)源、廣州(zhou)發展等。

可(ke)以發現(xian)的(de)(de)是(shi)(shi)，今年(nian)以來(lai)分布式(shi)光(guang)伏(fu)的(de)(de)招標(biao)體量明顯增(zeng)(zeng)加，并且參(can)與(yu)方也(ye)在增(zeng)(zeng)多，央國企的(de)(de)參(can)與(yu)力(li)度明顯提高。從全年(nian)來(lai)看(kan)，無論是(shi)(shi)能源轉型亦或者是(shi)(shi)地(di)方政府對于拉動(dong)投資額(e)的(de)(de)需求，光(guang)伏(fu)行(xing)業仍然是(shi)(shi)疫(yi)情之下增(zeng)(zeng)長確定性較強的(de)(de)行(xing)業之一。但另一方面(mian)，光(guang)伏(fu)行(xing)業非(fei)技術成本(ben)的(de)(de)快速上升(sheng)正逐步吞噬技術進(jin)步的(de)(de)空間，而產(chan)業鏈價格的(de)(de)持(chi)續(xu)動(dong)蕩與(yu)居高不下，加劇(ju)了行(xing)業上下游(you)的(de)(de)博弈時間。