上游材(cai)料漲價(jia)，電池廠(chang)(chang)、整車廠(chang)(chang)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)提價(jia)轉移成本，但詭異的(de)是本應(ying)最(zui)賺(zhuan)錢的(de)贛鋒(feng)鋰業等資源公司股價(jia)居然(ran)出現(xian)了腰斬。

老張說：加不起油(you)了。

3月17日24點過后，95號汽(qi)油價(jia)格告別8元，進(jin)入(ru)9元時代。這已經是今年內成品(pin)油零售限價(jia)的第五次(ci)上(shang)(shang)調(diao)，此前1月上(shang)(shang)調(diao)了2次(ci)，2月、3月分(fen)別上(shang)(shang)調(diao)了1次(ci)。

5次上(shang)漲合計，國內汽、柴油(you)(you)累計每噸分別上(shang)調2015、1940元(yuan)，折合升(sheng)價92號(hao)汽油(you)(you)、95號(hao)汽油(you)(you)、0號(hao)柴油(you)(you)每升(sheng)分別上(shang)漲1.58、1.67、1.65元(yuan)。

老張(zhang)嘴上(shang)說著加(jia)(jia)不起油(you)，實際行動卻(que)不盡(jin)然，下班后趕(gan)緊開車到(dao)加(jia)(jia)油(you)站。作(zuo)為(wei)老江湖的他預料到(dao)油(you)價上(shang)漲必然排起長隊(dui)，晚了(le)就沒有油(you)了(le)。排隊(dui)到(dao)老張(zhang)，老張(zhang)難得豪橫(heng)得喊了(le)句“95號加(jia)(jia)滿”。

看來小馬還是年(nian)輕啊，想著等晚點人少再去加油(you)(you)。然而，在排了(le)一個小時隊后，前面的大(da)哥(ge)突(tu)然喊道：“沒油(you)(you)了(le)，加光(guang)了(le)，別排了(le)”。小馬沒辦法只能(neng)意興闌珊地回家。

在3月17日，油價上(shang)漲的同(tong)時(shi)，比(bi)亞(ya)迪、特斯拉(la)、小鵬等新能源車(che)(che)龍頭用漲價遙相呼應(ying)。看似偶然實(shi)則是必(bi)然，新能源車(che)(che)產銷兩旺讓車(che)(che)商有底氣做出這(zhe)個(ge)決(jue)定。

3月(yue)8日，乘用車(che)市場信息聯席會發布(bu)2022年2月(yue)乘用車(che)市場數(shu)據(ju)，2月(yue)新能源乘用車(che)零(ling)售(shou)銷量達到27.2萬輛，同比增長180.5%。

今年1-2月(yue)，新能(neng)源乘用(yong)車零售銷(xiao)量達到62.4萬(wan)輛，同比增長153.2%。其中，純電動(dong)車銷(xiao)售48萬(wan)輛，同比增長131.8%;插電混動(dong)車銷(xiao)售14.4萬(wan)輛，同比增長265.8%。

新能源車需求(qiu)旺(wang)盛的(de)勢頭有(you)增無(wu)減，在原材料大幅上漲(zhang)的(de)背景下同樣漲(zhang)勢如潮。

據(ju)央視(shi)財經報道，2月(yue)份(fen)的新(xin)能源車(che)漲價，少(shao)則千元(yuan)，多則上(shang)萬元(yuan)。進入3月(yue)份(fen)以(yi)來，已經有近20家新(xin)能源車(che)企宣布漲價，涉及車(che)型近40款。面對市場“漲聲”，消(xiao)費(fei)端逐(zhu)步顯露出焦(jiao)慮來。

新能源車“漲勢如(ru)潮”

小王今(jin)年30歲，在京漂(piao)泊了幾年的(de)他(ta)已然成家立業，擁有一(yi)(yi)份較為穩定的(de)工作，一(yi)(yi)位賢淑的(de)妻(qi)子，還有一(yi)(yi)雙兒(er)女(nv)在側。

考慮到子女上學(xue)和周末(mo)游玩的需求，小王今年打算入(ru)手(shou)一臺新能源車。小王對特斯拉情有獨鐘，而且知道(dao)特斯拉MODLE Y去(qu)年大幅降價，也就30萬出頭，對于他而言應該能夠負擔得起，在3月份湊齊(qi)了車款。

可是，實際到店(dian)走訪(fang)后(hou)，小王難掩(yan)失落(luo)。

3 月11日，小(xiao)王和(he)愛人(ren)一(yi)大早便來到特(te)斯(si)拉(la)位(wei)于(yu)北京海淀區遠大路1號新燕莎體驗店(dian)，在向銷售(shou)人(ren)員打聽價(jia)格后(hou)，發(fa)現MODLE Y剛剛宣布漲價(jia)1萬。平常(chang)節(jie)省慣了的小(xiao)王有些猶豫，想(xiang)要再(zai)(zai)去打聽打聽，再(zai)(zai)對比一(yi)下(xia)其它(ta)車型，再(zai)(zai)等等能否降價(jia)。

在與其它車型對比后，小王還是更傾向于MODLE Y。同時，他也咨詢了做汽車研究(jiu)的朋(peng)友小李(li)，小李(li)告訴小王，價格還得漲，要(yao)買(mai)就盡(jin)快。

3 月16日，下定決心(xin)的小王(wang)再(zai)度(du)來到了特斯(si)拉門店，可是誰成想剛剛提(ti)價(jia)(jia)沒幾天，特斯(si)拉再(zai)次宣布(bu)漲(zhang)價(jia)(jia)。

Model Y長續航版價(jia)格(ge)上漲1.8萬(wan)元，售(shou)價(jia)35.79萬(wan)元;Model Y高性能(neng)版價(jia)格(ge)上調2萬(wan)元，售(shou)價(jia)41.79元，這讓(rang)只(zhi)有30萬(wan)在手的小王徹(che)底傻眼了。

原本湊湊還能買的(de)，現如(ru)今，還得借錢。小王(wang)一(yi)氣之下，頭也不回地離(li)開(kai)了特斯拉門店。

無獨有(you)偶。比亞迪( 002594.SZ)部分(fen)車(che)型進行價(jia)格調(diao)整，上(shang)調(diao)幅度為1000-7000元不等;廣汽(qi)埃安AION Y全系上(shang)漲(zhang)1萬元，AION S Plus和AION Y Plus分(fen)別上(shang)漲(zhang)4千元和5千元。

除此之外，哪吒汽(qi)車、零跑(pao)汽(qi)車、小鵬(peng)汽(qi)車( XPEV.US，09868.HK)等造(zao)車新(xin)勢力們紛(fen)紛(fen)選擇了上調新(xin)能源車價格。

顯(xian)而(er)易(yi)見(jian)，新(xin)能源車“漲(zhang)勢如潮”。

多方面因素導致漲價

造(zao)成提(ti)價的原因是多方面的。

其(qi)一，油價大幅上漲(zhang)使得新能源車(che)更具(ju)備經濟性競(jing)爭力，因(yin)此(ci)有底(di)氣去漲(zhang)價。其(qi)二，汽(qi)車(che)芯片的短缺。

這里面既(ji)有宏觀環(huan)境的(de)影響(xiang)，比如疫情、通脹、貿易摩擦。也(ye)有產(chan)業本身的(de)屬性(xing)牽制，饑三年、飽三年的(de)半導體周期(qi)屬性(xing)使得產(chan)業采取保守的(de)產(chan)能規劃，因(yin)而出現產(chan)能錯(cuo)配。

在新能源(yuan)車需求(qiu)高企的背景下(xia)，自然出現供不應求(qiu)的局(ju)面，漲價是理所(suo)當然的事情了(le)。

另一(yi)方面(mian)，在(zai)消費電(dian)子高(gao)額利(li)潤(run)驅使下(xia)，產(chan)(chan)能排配更(geng)(geng)傾向于后者，進(jin)一(yi)步加劇了芯片短缺。更(geng)(geng)有甚者，部分車(che)廠只(zhi)能被迫(po)減產(chan)(chan)。

比如，當地時間3月15日，日本(ben)汽(qi)(qi)車巨(ju)頭豐(feng)(feng)田汽(qi)(qi)車公(gong)司表示，受(shou)到半導體芯片短(duan)缺的影響，3月將(jiang)進一步減產。幾天前，豐(feng)(feng)田下(xia)調今年4月至6月的國(guo)內生(sheng)產目(mu)標，下(xia)調幅(fu)度高(gao)達20%。

值得注意的是，3月初，豐田(tian)就曾對外表示，多款(kuan)車型(xing)(xing)因缺(que)芯再度陷入缺(que)貨，高達4成車型(xing)(xing)交車時間要等5個(ge)月以上(shang)、部分車型(xing)(xing)要等4年(nian)，且豪華車品牌Lexus新型(xing)(xing)“NX”已停止接單。

此外，補(bu)貼退坡等因(yin)素也(ye)是原(yuan)因(yin)之一。

根據2021年12月31日發布的《關于2022年新能源汽車推廣應(ying)用財政補貼政策(ce)的通知》的標準計算，新能源乘用車補貼前(qian)售價需要在30萬(wan)元以下(換(huan)電(dian)模式車輛不受此規定)。

而續航大(da)于400km的(de)純電(dian)車型明年補貼金額(e)將(jiang)降低5400元(yuan)，續航300-400公里的(de)補貼減(jian)少3900元(yuan)，插(cha)混、增程則減(jian)少2040元(yuan)。

在新能源車的(de)旺勢需(xu)求(qiu)下，這(zhe)一部分成本(ben)顯(xian)而易見由投資(zi)者來買單。

在這些(xie)原(yuan)因之上(shang)，最為關鍵(jian)的是上(shang)游(you)鋰(li)的價(jia)格暴漲，帶動(dong)了(le)鋰(li)電(dian)池(chi)的漲價(jia)。鋰(li)電(dian)池(chi)占據新能源車(che)的成本超過40%，使得車(che)企不堪(kan)重負，只能通過漲價(jia)來轉(zhuan)移成本壓力(li)。

而鋰(li)(li)電(dian)池的最(zui)核心材料便(bian)是鋰(li)(li)源(yuan)，比(bi)如，高鎳三元電(dian)池使用(yong)氫氧化鋰(li)(li)作為鋰(li)(li)源(yuan)，磷酸鐵鋰(li)(li)使用(yong)碳酸鋰(li)(li)作為鋰(li)(li)源(yuan)，電(dian)解液使用(yong)六氟(fu)磷酸鋰(li)(li)作為鋰(li)(li)源(yuan)。

因此，歸(gui)根結(jie)底，造成(cheng)這一現象的根本原因在于鋰資源(yuan)的供不應求。

在新能(neng)源車產銷兩旺(wang)的背(bei)景下，乘(cheng)聯會將2022年新能(neng)源乘(cheng)用車銷量預期由480萬輛提升至550萬輛，預計2022年新能(neng)源乘(cheng)用車的滲透(tou)率將達到(dao)25%左右(you);新能(neng)源汽(qi)車有望突破600萬輛，新能(neng)源汽(qi)車滲透(tou)率在22%左右(you)。

根(gen)據業內資(zi)深(shen)人士計算，2022年，預計全球(qiu)新能源車(che)銷量有望突破1000萬輛。即便今年有望增加17-18萬噸(dun)碳(tan)酸鋰當量，但是在龐大的需求面前(qian)，仍舊存在著3萬噸(dun)左右的缺口。

在資源稀缺的(de)情況(kuang)下，漲價無(wu)疑是最合理的(de)解釋。

根據(ju)上(shang)海有色(se)數據(ju)顯示，3月18日，碳(tan)酸鋰價格突破50萬(wan)(wan)/噸，上(shang)漲(zhang)(zhang)至(zhi)50.3萬(wan)(wan)/噸，氫氧化鋰價格上(shang)升至(zhi)48.95萬(wan)(wan)/噸。而二者的2021年(nian)(nian)初(chu)價格還不(bu)足10萬(wan)(wan)/噸，僅一(yi)年(nian)(nian)的時(shi)間漲(zhang)(zhang)幅(fu)接近4倍(bei)。

倒向磷酸鐵鋰電池

上游的(de)碳(tan)酸鋰漲價沿著產(chan)業鏈(lian)向下(xia)游傳導，首先(xian)影響(xiang)了(le)鋰電池產(chan)業的(de)供(gong)應(ying)格局。

1-2月，磷酸(suan)鐵鋰電(dian)(dian)池(chi)以16.7GWh的裝(zhuang)機量(liang)，遠遠超(chao)過三元鋰電(dian)(dian)池(chi)的13.1GWh的裝(zhuang)機量(liang)，磷酸(suan)鐵鋰電(dian)(dian)池(chi)的占比依舊穩定在55%以上，可見動力(li)電(dian)(dian)池(chi)廠商對磷酸(suan)鐵鋰電(dian)(dian)池(chi)的高親睞仍未消散(san)。

在產(chan)量(liang)方(fang)面，2022年2月，我國動(dong)力(li)電池產(chan)量(liang)共計31.8GWh，磷(lin)酸(suan)鐵鋰電池產(chan)量(liang)20.1GWh，占(zhan)總(zong)產(chan)量(liang)63.1%。

不難理解，三元材料除了鋰(li)鹽(yan)外，還使(shi)(shi)用了鈷鎳等稀缺金屬，使(shi)(shi)得(de)成(cheng)本大幅上升，遠超磷酸鐵鋰(li)電池。

去年伊始，國(guo)(guo)內電(dian)池廠便將重心放在磷酸鐵(tie)鋰電(dian)池上。如今(jin)，在鋰鹽巨大漲(zhang)幅帶來的成本壓力(li)下，國(guo)(guo)際電(dian)池巨頭也在轉向磷酸鐵(tie)鋰電(dian)池。

韓國電(dian)池企業LG新能源已于2020年(nian)年(nian)底(di)開始研發磷酸鐵鋰(li)電(dian)池技術(shu)，今年(nian)將(jiang)建設(she)一條磷酸鐵鋰(li)電(dian)池試(shi)驗生產線(xian)，2022年(nian)進行試(shi)生產。

2021年10月初有消息稱，韓國另一(yi)電池巨(ju)頭(tou)SK On 在開發用(yong)于電動汽車的磷(lin)酸鐵(tie)鋰電池。

2021年10月21日，塞爾維亞電池開發商ElevenEs在(zai)一份聲明中表示，將(jiang)在(zai)歐洲(zhou)建造第一家LFP電池超級工廠(chang)。

更高安全性與更低(di)成(cheng)本，已令磷酸鐵鋰電(dian)池在市場化的(de)應用(yong)中大放異(yi)彩(cai)，自不必說磷酸鐵鋰的(de)領(ling)軍者比(bi)亞迪成(cheng)功(gong)拿下(xia)新能源乘用(yong)車銷(xiao)量(liang)全球第一的(de)寶座。

在此影響下，主流車(che)企(qi)的(de)乘用(yong)車(che)，已紛紛使用(yong)磷酸鐵鋰電池(chi)。

近日，號(hao)稱“特斯拉殺(sha)手”的(de)美國電(dian)(dian)動汽車制造商Rivian，已(yi)宣布(bu)全(quan)面(mian)使用(yong)磷(lin)酸鐵鋰(li)電(dian)(dian)池。大眾、現代(dai)、奔馳等已(yi)宣布(bu)將在乘用(yong)車使用(yong)磷(lin)酸鐵鋰(li)電(dian)(dian)池。

回歸(gui)到(dao)產業本(ben)質上來看，影響電池推(tui)進(jin)的(de)因素無非三方面(mian)，安全、成本(ben)、性能(neng)(neng)。在具體應用(yong)上安全性必(bi)定是(shi)首位(wei)的(de)，沒有(you)安全保障新能(neng)(neng)源車(che)的(de)應用(yong)便無從談起(qi)。

其次(ci)便是(shi)成本，成本決定了商業(ye)推廣的(de)程度，是(shi)產業(ye)市場化的(de)先決條件。在鋰資源(yuan)大幅飆升的(de)背景下，各大巨頭紛(fen)紛(fen)倒頭布局磷(lin)酸鐵鋰。

即(ji)便三元高鎳(nie)電池的(de)(de)性(xing)能(neng)更為優異(yi)，符合未來提(ti)升能(neng)力密度(du)的(de)(de)產業發展(zhan)趨勢。但是現階段(duan)，具備安全性(xing)能(neng)優勢尤其在成本占據上風(feng)的(de)(de)磷酸鐵鋰無疑是車企更好的(de)(de)選擇。

老(lao)李最近(jin)也打算換車(che)(che)，原(yuan)本對新能源(yuan)(yuan)(yuan)車(che)(che)嗤之(zhi)以鼻的他在新能源(yuan)(yuan)(yuan)車(che)(che)替代傳統燃油(you)車(che)(che)的浪潮中，也淪陷了，成為了新能源(yuan)(yuan)(yuan)車(che)(che)的簇(cu)擁者(zhe)。

老李在對(dui)市面上的多種(zhong)車(che)(che)型研(yan)究后(hou)發現(xian)，新能源車(che)(che)在智(zhi)能化有著(zhu)巨大(da)的領先優勢。尤(you)其與燃油(you)車(che)(che)在中低端(duan)車(che)(che)型的對(dui)比，讓他(ta)想起了2010年iPhone橫空出世(shi)，對(dui)按(an)鍵手機帶來的巨大(da)沖擊。

老李“感覺二(er)者并不是同(tong)一(yi)樣東(dong)西(xi)”。比(bi)方說，十幾萬(wan)的新能源車(che)就帶全車(che)氛(fen)圍燈，智能化語音助手，二(er)十多(duo)萬(wan)的車(che)配(pei)置(zhi)了鷗翼門造型，高級轎跑車(che)型設計的外(wai)觀，科技(ji)感十足。這種(zhong)配(pei)置(zhi)放在燃(ran)油車(che)上(shang)少則大幾十萬(wan)，多(duo)則上(shang)百萬(wan)。

尾聲

產業的(de)周期性決定(ding)了一定(ding)存(cun)在(zai)產能錯配的(de)問題(ti)，原材料(liao)上漲、芯片短缺等因素(su)帶動了終端汽(qi)車的(de)價格(ge)，在(zai)短期損傷了部分消(xiao)費者的(de)熱情。

另一(yi)方(fang)面，如(ru)老李所言，新能源(yuan)車被越來越多的人所接受(shou)，龐大的市場給(gei)與(yu)了新能源(yuan)車發(fa)展(zhan)的肥沃(wo)土(tu)壤。

滲透率提(ti)升的同(tong)時帶(dai)來了經濟(ji)性(xing)，便宜性(xing)，科(ke)技(ji)感帶(dai)來了前(qian)所未有(you)的沖擊(ji)力(li)。雖然仍有(you)諸(zhu)多不(bu)足(zu)之(zhi)處，例(li)如，充電(dian)煩惱。里(li)程焦慮，基建設施(shi)等(deng)(deng)等(deng)(deng)。但隨(sui)著技(ji)術(shu)的進步(bu)，都(dou)將逐(zhu)步(bu)解決。

關于芯片短缺、鋰源供給(gei)不足、汽車價格(ge)上漲的這些問題，在(zai)市(shi)場化的條件(jian)下是可以進行自我調節的。