今年春節(jie)，對岱勒新材副總經理鐘(zhong)建明來說(shuo)，肩(jian)上(shang)的壓力不小。

????“交單有些吃力。來自隆基、協(xie)鑫等客戶的(de)訂單，超出(chu)了我們當下產(chan)能，我們只得抓緊排(pai)產(chan)，加快送貨。”鐘建明對來訪的(de)上海證券報記(ji)者(zhe)說。

????數據顯示，一年間，岱勒新材的金剛線產能從不到30萬公里/月提升到100萬公里/月以上。即便如此，下游光伏硅片(pian)龍頭企(qi)(qi)業(ye)的(de)催單仍(reng)然兇猛，“有時(shi)候，一車貨還沒裝滿就被拉(la)走！”有金剛(gang)線(xian)行(xing)業(ye)人士表(biao)示，近段時(shi)間以來(lai)，金剛(gang)線(xian)企(qi)(qi)業(ye)的(de)出貨量普遍翻了(le)1倍。

????曾幾何時(shi)，金(jin)(jin)(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)相關企業(ye)有(you)上百(bai)家；如今，金(jin)(jin)(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)規模企業(ye)僅剩七八家。伴隨光伏(fu)行業(ye)景氣持續向(xiang)好，這些“活(huo)下來”的(de)金(jin)(jin)(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)企業(ye)正迎來新的(de)機遇(yu)。

????“一車(che)貨(huo)還沒裝(zhuang)滿就(jiu)被(bei)拉走！”

????在(zai)交談中，鐘(zhong)建明高(gao)興中帶著一絲苦(ku)惱(nao)。產能(neng)高(gao)了(le)，訂單多了(le)，日子更好，當然高(gao)興；但如(ru)何排產，如(ru)何送貨，卻免不了(le)一絲苦(ku)惱(nao)。

????“以前，金剛線發(fa)貨交給專(zhuan)業運(yun)輸公司就(jiu)好(hao)，三四天到(dao)，成本也不高(gao)；現在(zai)，我(wo)們都(dou)是(shi)找(zhao)專(zhuan)車(che)發(fa)貨，當(dang)天到(dao)，有時候(hou)一車(che)貨還沒裝滿(man)就(jiu)被拉走，大(da)客(ke)戶要得(de)急。”鐘建(jian)明說(shuo)。

????“1月，我們金剛線的實(shi)際發貨量(liang)已經超(chao)過(guo)80萬公(gong)里(li)；考慮春節因素，2月排產約在(zai)80萬公(gong)里(li)；3月排產超(chao)過(guo)100萬公(gong)里(li)，來自大(da)客(ke)戶的訂單(dan)飽滿。”岱勒新材(cai)相關負責(ze)人表示。

????眼下，岱(dai)勒(le)新(xin)(xin)材董事長段(duan)志(zhi)明(ming)與總(zong)經理段(duan)志(zhi)勇最操心的(de)問題很(hen)明(ming)確(que)——如何滿足大客戶日益增長的(de)訂單。要知道(dao)，在一(yi)年前(qian)的(de)2021年初，岱(dai)勒(le)新(xin)(xin)材金剛線(xian)產(chan)能不到(dao)30萬公里/月。一(yi)年間，岱(dai)勒(le)新(xin)(xin)材產(chan)能差不多有(you)3倍增長。

????在1月下(xia)旬披(pi)露的(de)(de)(de)投資者關系(xi)活動記(ji)錄表中，岱勒(le)新材表示：“公司經(jing)過近年的(de)(de)(de)研發和技(ji)術改造，產(chan)(chan)品品質(zhi)得(de)到(dao)(dao)了客戶的(de)(de)(de)高度認可(ke)，設備產(chan)(chan)能也(ye)(ye)得(de)到(dao)(dao)很大的(de)(de)(de)提升(sheng)，目前(qian)(qian)產(chan)(chan)能已達(da)80萬(wan)公里/月以上(shang)，就當前(qian)(qian)經(jing)調試完成的(de)(de)(de)設備這塊的(de)(de)(de)產(chan)(chan)能均在滿(man)負(fu)荷運行，從訂(ding)單交付來看，目前(qian)(qian)訂(ding)單也(ye)(ye)是比較飽滿(man)的(de)(de)(de)，還(huan)有(you)一部(bu)分產(chan)(chan)能會在一季(ji)度釋放出來，我們預計一季(ji)度產(chan)(chan)能能夠達(da)到(dao)(dao)100萬(wan)公里/月以上(shang)。”

????天花板尚早，競爭對手不多

????金剛線是通過將金剛石粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結在高強度母線上，通過專用切割機讓金剛線與硬脆材料進行高速磨削運動(dong)，從而實(shi)現切割。

????它的(de)核心下(xia)游，就是光(guang)(guang)伏(fu)硅片切割。目(mu)前，金(jin)剛(gang)線(xian)用于(yu)光(guang)(guang)伏(fu)硅片的(de)切割占比超過90%，金(jin)剛(gang)線(xian)行(xing)業以光(guang)(guang)伏(fu)行(xing)業為主要(yao)下(xia)游。

????數據顯示，2020年中(zhong)國光伏(fu)硅(gui)片產量約(yue)161GW，占全(quan)球(qiu)總產量比例(li)為(wei)97.41%，中(zhong)國是光伏(fu)硅(gui)片生產的主要國家。同時(shi)，中(zhong)國光伏(fu)硅(gui)片行(xing)業的集中(zhong)度水平也很高，中(zhong)國前十(shi)的企業產量約(yue)157.3GW，占全(quan)球(qiu)比重為(wei)93.78%。

????按照中國(guo)光伏行業協會預(yu)測，2025年(nian)全球硅(gui)片產量將超(chao)過(guo)300GW，對(dui)應的金(jin)剛線需求將超(chao)過(guo)11250萬(wan)公里，甚至超(chao)過(guo)12000萬(wan)公里。

????“曾有上百(bai)家金剛線(xian)企(qi)業，如今僅剩七八家規模企(qi)業了。”一(yi)位金剛線(xian)行業人士介(jie)紹稱，“有時候(hou)，一(yi)輪技術迭代沒跟上，可(ke)能一(yi)家金剛線(xian)企(qi)業之(zhi)前的投(tou)資就(jiu)作(zuo)廢了。”

????不過(guo)，該人士認(ren)為，金剛(gang)(gang)線(xian)行業經過(guo)幾年的(de)(de)“供給側改革”，“最困難的(de)(de)日(ri)子(zi)已(yi)經過(guo)去，沒(mei)(mei)技術積累(lei)、沒(mei)(mei)資金實力、沒(mei)(mei)規模優勢的(de)(de)金剛(gang)(gang)線(xian)企(qi)業基本(ben)已(yi)被淘汰了，行業將逐步迎來好(hao)日(ri)子(zi)。”

????“我們之前也(ye)面臨了多(duo)晶(jing)轉單(dan)晶(jing)的陣痛，因此遭(zao)遇了較長的低潮期。不過，我們一(yi)(yi)直未放棄技術積累，2021年(nian)上(shang)半年(nian)完成了自(zi)主研發的產(chan)(chan)線(xian)設備(bei)投放，2021年(nian)下半年(nian)則在持續(xu)進(jin)行升(sheng)級完善(shan)。同時(shi)，公司二期建設已經(jing)完成，進(jin)一(yi)(yi)步(bu)(bu)提(ti)(ti)升(sheng)產(chan)(chan)能的基礎已經(jing)準備(bei)好，將根據市場情況決定是否進(jin)一(yi)(yi)步(bu)(bu)大幅提(ti)(ti)升(sheng)產(chan)(chan)能。”岱勒新材(cai)相關負責(ze)人(ren)告訴記者。

????岱勒(le)新(xin)材在(zai)接(jie)受機(ji)構調研時表示，基于下游客(ke)戶(hu)的(de)特點，公司(si)客(ke)戶(hu)也相對(dui)比較集中(zhong)，目(mu)前(qian)保利協鑫集團占比最高(gao)，已經能夠達到30%以(yi)上，但(dan)隨著公司(si)產銷規模(mo)的(de)擴大，其他客(ke)戶(hu)也在(zai)增(zeng)加，故單(dan)一大客(ke)戶(hu)占比不會達到超高(gao)水平，但(dan)主要還是集中(zhong)在(zai)前(qian)幾大客(ke)戶(hu)之中(zhong)。

????有序擴產迎光伏裝機大年

????進入2022年，各(ge)界預計今年將迎來光伏裝機大年。正是(shi)看到了光伏行業的(de)(de)確定性景(jing)氣空間，金剛(gang)線(xian)企業紛紛展開有節奏的(de)(de)擴產。

????東興證券研究報告稱，金(jin)剛(gang)線絕(jue)對(dui)龍頭(tou)——美暢股份(fen)金(jin)剛(gang)線產能2021年已經達(da)到(dao)了7000萬公(gong)里，到(dao)2022年底公(gong)司(si)還有3000萬公(gong)里的產能有待達(da)產，屆時預計公(gong)司(si)產能將(jiang)達(da)到(dao)1億公(gong)里。

????在(zai)今年1月披露的調研紀要(yao)中，岱勒新材則表示，目(mu)前(qian)，公司產(chan)(chan)量在(zai)金(jin)剛(gang)線(xian)總量里面比重還不算(suan)太(tai)高，“當前(qian)追求(qiu)量的大小不是(shi)(shi)我們唯一目(mu)的，主要(yao)還是(shi)(shi)想辦法(fa)要(yao)提(ti)升產(chan)(chan)品盈利能力(li)，后續擴產(chan)(chan)需求(qiu)還是(shi)(shi)根據下(xia)游客戶(hu)深(shen)度合(he)作情況，在(zai)能保障穩(wen)定訂單的前(qian)提(ti)下(xia)穩(wen)步擴產(chan)(chan)，我們現(xian)在(zai)也具備擴產(chan)(chan)的條件(jian)，如(ru)廠(chang)房及成熟的設備開(kai)發技術(shu)。”

????金剛線(xian)行業(ye)(ye)(ye)的擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)會(hui)(hui)不會(hui)(hui)再(zai)讓行業(ye)(ye)(ye)格局變壞？前述金剛線(xian)行業(ye)(ye)(ye)人士(shi)認為(wei)：“部分(fen)公司公告的情(qing)況主要(yao)是(shi)指未來擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)的產(chan)(chan)能規劃，產(chan)(chan)能的擴(kuo)(kuo)張(zhang)是(shi)需要(yao)一個過(guo)程(cheng)的，相信實際擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)節奏(zou)會(hui)(hui)更多(duo)考慮投資效益。”

????“另外，金剛線行業技術迭代快，也沒(mei)法過于大規模一次性擴產。”上(shang)述人士(shi)表示(shi)。

????岱(dai)勒新(xin)(xin)材(cai)相關負責人(ren)則表示，近幾年金(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)價格(ge)經(jing)過大幅下(xia)降后，其(qi)消耗(hao)成(cheng)(cheng)本在(zai)(zai)整個光(guang)伏成(cheng)(cheng)本里已(yi)經(jing)占比(bi)非常小(xiao)，金(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)的價格(ge)已(yi)經(jing)很透(tou)明(ming)化了，金(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)在(zai)(zai)未來應(ying)(ying)(ying)該會保持在(zai)(zai)相對平穩(wen)的狀態，只是(shi)說其(qi)在(zai)(zai)應(ying)(ying)(ying)用(yong)規格(ge)和(he)技(ji)術(shu)(shu)要求上(shang)會進一步提升。同時，借助(zhu)技(ji)術(shu)(shu)積累優勢，岱(dai)勒新(xin)(xin)材(cai)已(yi)在(zai)(zai)瞄準金(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)新(xin)(xin)的應(ying)(ying)(ying)用(yong)領域。岱(dai)勒新(xin)(xin)材(cai)表示，金(jin)剛(gang)線(xian)(xian)(xian)還有應(ying)(ying)(ying)用(yong)在(zai)(zai)磁性(xing)材(cai)料這(zhe)塊，主要是(shi)基于新(xin)(xin)能源(yuan)車、無(wu)線(xian)(xian)(xian)充電等發展(zhan)趨勢。