2019年伊始，所有關心光伏行業發展的人士(shi)都在(zai)等待政策的出臺。上周，國家發展改革委、國家能源(yuan)局發布《關于積(ji)極推進(jin)風電(dian)、光(guang)伏發電(dian)無補貼平(ping)價上網有關工(gong)作的通知》（以下(xia)簡稱“通知”），宣告(gao)了光(guang)伏發電(dian)將正式踏入(ru)平(ping)價上網時代。

      可以想見的是，未來幾年光伏發電的成本將會持(chi)續(xu)下降，直接對(dui)傳統煤(mei)電形(xing)成強大的競爭力，甚至不再依靠政(zheng)策，而是通過自身的能(neng)源價(jia)值在電力市場上逐漸(jian)淘汰煤(mei)電。所以對(dui)于光伏行業來說(shuo)，2019必將是一個重要(yao)的節點。

      與此(ci)同時，平(ping)價上網帶來(lai)的(de)(de)還(huan)有挑戰，無(wu)補(bu)貼帶來(lai)的(de)(de)還(huan)有壓(ya)力(li)。光(guang)伏發(fa)電(dian)未來(lai)的(de)(de)潛(qian)力(li)是(shi)(shi)無(wu)可(ke)否認的(de)(de)，但(dan)是(shi)(shi)對于(yu)當前的(de)(de)光(guang)伏企業(ye)來(lai)說，他們可(ke)能最關心的(de)(de)還(huan)是(shi)(shi)：無(wu)補(bu)貼時代來(lai)臨，光(guang)伏產(chan)業(ye)蛋糕還(huan)有多大？

      無補(bu)貼(tie)項(xiang)目將成(cheng)主(zhu)流

      透(tou)過《通知》，我們大概可以了解到2019年將會有以下幾個趨勢(shi)：

      1、作為“無補(bu)貼(tie)元年”，2019年將會有大批無補(bu)貼(tie)項(xiang)目出(chu)現(xian)，成(cheng)為新增裝機的中堅力量(liang)。

      2、以土地稅費(fei)等(deng)為代(dai)表的“非技術成本”有望(wang)迎來下降，為平價上網掃清障礙。

      3、無補(bu)貼項目將可以通過市場化交易、綠證(zheng)的售賣來增添收(shou)益。

     ; 之(zhi)(zhi)所以(yi)說(shuo)2019年將開啟一個新的(de)時(shi)代，是因(yin)為在(zai)2019年之(zhi)(zhi)前，大多數(shu)新建的(de)光伏(fu)項目都(dou)需(xu)要(yao)國家補(bu)貼。而(er)在(zai)2019年之(zhi)(zhi)后，大多數(shu)新建的(de)光伏(fu)項目將不再需(xu)要(yao)國家補(bu)貼。從依靠(kao)補(bu)貼到依靠(kao)自身的(de)價值，光伏(fu)發電將在(zai)2019年開始最重要(yao)的(de)蛻(tui)變。

      徹底告別(bie)補貼已成(cheng)定(ding)局

      到(dao)如今(jin)，平價上網(wang)的(de)即將到(dao)來已成共識。但是平價上網(wang)的(de)到(dao)來是否就意味著光伏補貼已經全部沒有了(le)呢(ni)？答案是否定的(de)。

   ;   在(zai)對《通知》的(de)官方解(jie)讀中，國家能源局(ju)表(biao)示(shi)，現(xian)階段(duan)的(de)無補(bu)貼平價(jia)（低價(jia)）上(shang)網項(xiang)(xiang)目主(zhu)要(yao)在(zai)資源條件(jian)優(you)越、消納市場有保障(zhang)的(de)地(di)區(qu)開展。同時，在(zai)目前還無法做到無補(bu)貼平價(jia)上(shang)網的(de)地(di)區(qu)，仍繼(ji)續(xu)按照國家能源局(ju)發布的(de)競(jing)爭(zheng)性配(pei)置(zhi)項(xiang)(xiang)目的(de)政策和管理要(yao)求組(zu)織建(jian)設，但(dan)是(shi)這些項(xiang)(xiang)目也要(yao)通過競(jing)爭(zheng)大(da)幅降低電價(jia)水平以減(jian)少(shao)度(du)電補(bu)貼強(qiang)度(du)。

      也就是說，當(dang)前只有(you)部(bu)分(fen)地區(qu)(qu)有(you)條件實現平價上(shang)網，對于那些暫無條件推進無補(bu)貼(tie)項目的(de)地區(qu)(qu)來(lai)說，國家能源局(ju)依然會考慮補(bu)貼(tie)。但是就當(dang)前的(de)行業現狀(zhuang)來(lai)看，這一部(bu)分(fen)補(bu)貼(tie)的(de)存在(zai)將會逐(zhu)步(bu)退坡，直(zhi)至在(zai)未來(lai)幾年的(de)時間里完全消失(shi)。

      總體而言，光伏補貼雖然在退(tui)坡，但是仍然未到(dao)完(wan)全退(tui)出(chu)的(de)時候。而無論如何，光伏發電終歸(gui)與徹(che)底告別補貼的(de)時間(jian)越來越近了。

      另一(yi)方面(mian)，也可能(neng)是最(zui)重要的(de)一(yi)方面(mian)。光(guang)伏補(bu)貼的(de)拖(tuo)欠問題已經危(wei)如(ru)累卵，當(dang)前的(de)首要目(mu)標(biao)是控制補(bu)貼的(de)輸出(chu)，以緩解補(bu)貼拖(tuo)欠問題。參照“531”政(zheng)策的(de)發布，為了控制補(bu)貼的(de)總輸出(chu)，未來能(neng)領國家補(bu)貼的(de)項目(mu)規模只會越(yue)來越(yue)少。

      蛋糕大小將由它決定

      目前(qian)來看(kan)，盡管經歷了“531”政策(ce)的洗禮，2018年(nian)的光伏新增裝機(ji)也將達到40GW左右，這依然是(shi)一(yi)個(ge)(ge)超出預期的數(shu)字。也許很多(duo)人會(hui)(hui)好(hao)奇，在正式(shi)踏(ta)入平價上(shang)網時代的2019年(nian)， 光伏新增裝機(ji)將會(hui)(hui)達到多(duo)少？30GW？40GW？換而(er)言之(zhi)，2019年(nian)的光伏市場蛋(dan)糕有多(duo)大？這好(hao)像是(shi)誰也無法斷(duan)言的一(yi)個(ge)(ge)問題(ti)。

      與往(wang)年(nian)不(bu)同(tong)的(de)是，2019年(nian)光(guang)伏發電(dian)的(de)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)類別(bie)將(jiang)會(hui)發生(sheng)很大的(de)變化(hua)。未(wei)來一個(ge)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)是分布式項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)還是集中式電(dian)站并不(bu)重(zhong)(zhong)要(yao)，重(zhong)(zhong)要(yao)的(de)是這個(ge)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)有(you)(you)沒(mei)有(you)(you)拿補(bu)貼。2019年(nian)將(jiang)會(hui)出現無補(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)、有(you)(you)補(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)兩(liang)大類別(bie)。2019年(nian)光(guang)伏市(shi)場規模(mo)的(de)大小，就取(qu)決于無補(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)、有(you)(you)補(bu)貼項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)的(de)規模(mo)。

      由于補貼(tie)拖欠、平價上(shang)網進程等問題(ti)，有(you)(you)(you)補貼(tie)項目的(de)規模將越(yue)來越(yue)小幾乎是(shi)肯定的(de)。因(yin)為只有(you)(you)(you)當(dang)有(you)(you)(you)補貼(tie)項目規模越(yue)來越(yue)小的(de)時候，補貼(tie)拖欠問題(ti)才(cai)能(neng)得到解決；只有(you)(you)(you)當(dang)有(you)(you)(you)補貼(tie)項目越(yue)來越(yue)少(shao)的(de)時候，全國范圍內的(de)平價上(shang)網才(cai)能(neng)一步步實(shi)現。甚至為了推進無補貼(tie)項目，有(you)(you)(you)補貼(tie)項目規模也(ye)必須要減小。

      盡管(guan)無(wu)補貼項(xiang)目(mu)(mu)將得到(dao)最(zui)大的推進，無(wu)補貼項(xiang)目(mu)(mu)的非(fei)技(ji)術成本(ben)也(ye)有(you)望得到(dao)降低，但(dan)是相對于有(you)補貼項(xiang)目(mu)(mu)來說，無(wu)補貼項(xiang)目(mu)(mu)的收益率依(yi)然(ran)是一個問題(ti)。所以光伏企(qi)業在(zai)有(you)選擇的情(qing)況下，將會更傾向于爭取(qu)有(you)補貼項(xiang)目(mu)(mu)。

      有補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)規模的(de)減小，將會加劇產業競爭，最(zui)終拿到有補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)的(de)企業只(zhi)會是(shi)極少(shao)數。而大(da)多(duo)數沒(mei)有拿到有補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)的(de)企業便沒(mei)有選擇，只(zhi)能轉而布局(ju)無補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)。只(zhi)有讓大(da)多(duo)數企業都去布局(ju)無補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)，才能順利(li)調動企業的(de)積極性，推進無補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)的(de)發展。這(zhe)也是(shi)有補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)規模的(de)減小與(yu)無補(bu)貼(tie)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)推進的(de)關(guan)系。

      綜上，在當前的市場環境之(zhi)下(xia)，有(you)補貼(tie)項目(mu)的規模必須下(xia)降。所(suo)以(yi)2019年光伏市場規模有(you)多大，只能看(kan)無補貼(tie)項目(mu)的推(tui)進情況(kuang)。

      那2019年的(de)無補(bu)貼(tie)項(xiang)目規模將能達到多少(shao)呢？筆者認為這(zhe)主要看無補(bu)貼(tie)項(xiang)目的(de)收益率。盡管新出臺的(de)《通知(zhi)》對地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)、電(dian)網(wang)、銀行都(dou)作出了要求，力求打通平價上網(wang)路上所有(you)的(de)阻塞。

      ;如果《通(tong)知》能夠完美貫徹(che)并實(shi)行，那無補貼項目大有可為，2019年(nian)的(de)光伏市場(chang)規模(mo)依(yi)然會(hui)很大；但是現(xian)實(shi)是骨感的(de)，如果《通(tong)知》實(shi)行效(xiao)果不佳(jia)，部分(fen)政策沒有落實(shi)，那無補貼項目的(de)收益就會(hui)很低，最終將難(nan)以推(tui)進。

      總體而言(yan)，2019年(nian)(nian)的(de)(de)(de)光(guang)伏市場只能指望無補貼項目(mu)的(de)(de)(de)規模，但是無補貼項目(mu)的(de)(de)(de)規模大小，又需要(yao)看新發(fa)布的(de)(de)(de)《通知》有沒有得到貫徹(che)實(shi)行。所以2019年(nian)(nian)的(de)(de)(de)蛋糕(gao)有多(duo)大，您心里有譜(pu)了嗎？