誰買走了挖掘機？

　　今年無論是6月當月，還是1到6月份，工程機械銷(xiao)量(liang)均創(chuang)新高(gao)。各類挖(wa)掘(jue)機械產(chan)品(pin)銷(xiao)量(liang)在去年高(gao)基數的(de)(de)情況(kuang)下，從數據(ju)表現來看，預計挖(wa)掘(jue)機產(chan)品(pin)同比增幅達到(dao)(dao)60%左右，而(er)(er)起重(zhong)機和(he)混(hun)凝土機械的(de)(de)增幅高(gao)達100%以上。在以往的(de)(de)市場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)，房地產(chan)行(xing)業(ye)和(he)大型基建(jian)工程的(de)(de)投資是兩大主力消費市場(chang)(chang)。但在2018年，這兩個下游領(ling)域(yu)的(de)(de)同比數據(ju)并沒有(you)想(xiang)象中(zhong)(zhong)靚(jing)麗。統計局數據(ju)顯(xian)示，今(jin)年上半年全國(guo)基建(jian)投資增速(su)為7.3%，相對去年同期(qi)的(de)(de)21.1%增速(su)，回落幅度明顯(xian)，而(er)(er)目前監管層壓縮政府隱(yin)性債務的(de)(de)政策(ce)意圖并未發(fa)生變化，未來基建(jian)投資或將繼續承壓。那到(dao)(dao)底是誰買了(le)挖(wa)掘(jue)機？記者摸(mo)查發(fa)現，農村市場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)機械替代人(ren)工趨(qu)勢顯(xian)現，其(qi)所拉動的(de)(de)消費需求占比粗略(lve)估算可(ke)達到(dao)(dao)40%-50%；而(er)(er)存量(liang)市場(chang)(chang)更新換代周(zhou)期(qi)的(de)(de)到(dao)(dao)來也推動了(le)工程機械行(xing)業(ye)各項(xiang)指標屢創(chuang)新高(gao)。

　　導讀

　　從數據表現來看，預計挖(wa)掘(jue)機產品同比增(zeng)幅(fu)達(da)到60%左右(you)，而起重機和(he)混凝土(tu)機械的增(zeng)幅(fu)高達(da)100%以上。

　　“從大年(nian)初(chu)三(san)開始上班至今，生產一線(xian)基本實行三(san)班倒(dao)加班加點生產。”7月17日，三(san)一重工(gong)集(ji)(ji)團有限公(gong)司(si)(以下(xia)簡稱“三(san)一集(ji)(ji)團”)總裁辦主任陳靜(jing)對(dui)21世紀(ji)經濟報(bao)道記者描述，工(gong)程(cheng)機械市(shi)場(chang)的持續向好，讓企業產品供不應求，預計出貨量缺口(kou)達(da)到20-30億(yi)元。

　　與去年(nian)僅僅是挖掘機(ji)“一騎紅(hong)塵”的局(ju)面不同，今年(nian)工程機(ji)械(xie)(xie)市場(chang)中，包括起重機(ji)和混凝土機(ji)械(xie)(xie)也創(chuang)下歷史新(xin)高，行(xing)業全面飄紅(hong)，讓工程機(ji)械(xie)(xie)行(xing)業景氣指(zhi)數一路(lu)高漲，上演淡(dan)季(ji)不淡(dan)的局(ju)面。

　　讓市(shi)場(chang)(chang)納悶的是，工(gong)程機(ji)械行(xing)(xing)業下游的基建工(gong)程和房地(di)產市(shi)場(chang)(chang)并沒有想(xiang)象中景氣，7月17日北(bei)京一券商機(ji)構研究員接受采訪時(shi)表示，今年除了(le)基建方面(mian)的因(yin)素外，農(nong)村(cun)市(shi)場(chang)(chang)中機(ji)械替代人工(gong)趨勢顯現以及存量市(shi)場(chang)(chang)的更新(xin)換代周期到來兩大因(yin)素的疊(die)加，推動了(le)工(gong)程機(ji)械行(xing)(xing)業各(ge)項指標屢創新(xin)高的局面(mian)。

　　缺貨！缺貨！缺貨！

　　工程機(ji)(ji)械與其他的(de)(de)產業(ye)(ye)關聯(lian)度大(da)(da)，帶動性強，產業(ye)(ye)鏈(lian)較長，對國(guo)民經(jing)濟(ji)的(de)(de)影響(xiang)較大(da)(da)，也是國(guo)家經(jing)濟(ji)發(fa)展的(de)(de)晴雨表(biao)之一。在以往的(de)(de)市場(chang)中(zhong)(zhong)，房地產行業(ye)(ye)和大(da)(da)型基建工程的(de)(de)投(tou)資(zi)是兩大(da)(da)主力消費市場(chang)。但(dan)在2018年，這兩個下(xia)游領(ling)域的(de)(de)同比數據(ju)并沒有想象中(zhong)(zhong)靚麗。但(dan)工程機(ji)(ji)械行業(ye)(ye)卻呈現逆(ni)周期而上的(de)(de)局面。

　　7月17日，全國(guo)范圍內進入三伏天(tian)，但這(zhe)炎熱的天(tian)氣并沒有(you)抵擋工程機械(xie)市(shi)場的熱度。湖(hu)北(bei)力(li)馳工程機械(xie)有(you)限公司是徐(xu)工機械(xie)代理商，地(di)處湖(hu)北(bei)省十堰(yan)市(shi)，早(zao)上9:30左右，記者來到分公司，負責人劉(liu)永(yong)杰(jie)就已與客戶談(tan)論挖掘機訂貨事宜，等候6分鐘后，劉(liu)永(yong)杰(jie)才(cai)有(you)空接待下一位顧客。

　　“這是當下的(de)(de)常態(tai)”，劉(liu)永杰說，在去年銷(xiao)(xiao)量(liang)超過2011年歷(li)史最高水(shui)平(ping)的(de)(de)基礎(chu)上，今(jin)年銷(xiao)(xiao)售額(e)繼續(xu)攀升，其中，屬于(yu)行業淡季的(de)(de)第二季度(du)中，近兩個月的(de)(de)月均(jun)銷(xiao)(xiao)量(liang)達到40-50臺，高于(yu)以往平(ping)均(jun)銷(xiao)(xiao)量(liang)。

　　在(zai)十堰市白浪經濟開發區(qu)，代理三一重工挖掘機產品的武(wu)漢九州龍(long)工程(cheng)機械有限公(gong)司的門店(dian)(dian)里，只(zhi)看到2位接待人(ren)員忙忙碌碌，“其他人(ren)員都(dou)外(wai)出(chu)洽談或跟進業務。”門店(dian)(dian)銷售人(ren)員介紹，近2個月，門店(dian)(dian)每月都(dou)能銷售9臺左右挖機，出(chu)乎(hu)意料(liao)。

　　十(shi)堰市(shi)場的(de)銷售熱度(du)只是當前中(zhong)國工程機械行業(ye)景(jing)氣指數高(gao)的(de)縮影。

　　中國工程機(ji)械(xie)(xie)工業協會挖掘機(ji)械(xie)(xie)分會行業數(shu)據顯示(shi)，2018年1-6月納入統(tong)計的(de)25家主機(ji)制造企業，共計銷售各類挖掘機(ji)械(xie)(xie)產品120123臺，同比(bi)漲幅(fu)60.0%。

　　數據顯示(shi)，今年1-5月(yue)份，我(wo)國(guo)(guo)裝載機銷(xiao)量(liang)總計49278臺(tai)，汽車起重機13461臺(tai)，推土(tu)機3774臺(tai)，均已(yi)創歷(li)史(shi)新(xin)高。也就是說，經歷(li)了2016年的觸(chu)底(di)反彈后至今，中國(guo)(guo)工程機械(xie)行業的銷(xiao)售(shou)(shou)總量(liang)、銷(xiao)售(shou)(shou)額、企業利潤(run)率(lv)等指標(biao)方面均已(yi)創歷(li)史(shi)新(xin)高。

　　“我們已經缺貨(huo)有(you)段時間了(le)”，7月17日，陳靜(jing)表示，缺口產品主(zhu)要包括(kuo)起(qi)重機械(xie)、泵車和(he)大(da)型(xing)挖掘機產品。

　　農村市場發力

　　在2016年(nian)到(dao)2017年(nian)的反(fan)彈周期中(zhong)，挖(wa)掘機產品增幅(fu)明顯，混凝土(tu)和起重(zhong)機產品則增幅(fu)相對(dui)較(jiao)小。

　　“這是(shi)一(yi)個正常的(de)(de)表現(xian)。”上述(shu)行業研究員也(ye)表示，下游(you)行業一(yi)般先使用挖(wa)掘機(ji)進行土(tu)(tu)石方處理后，然(ran)后再進入(ru)到(dao)后續施工環節(jie)，因(yin)此后續產品(pin)的(de)(de)回暖周期相(xiang)對(dui)滯后。從(cong)數據表現(xian)來看，預計挖(wa)掘機(ji)產品(pin)同比增(zeng)(zeng)幅達(da)到(dao)60%左右，而起重機(ji)和混凝土(tu)(tu)機(ji)械的(de)(de)增(zeng)(zeng)幅高(gao)達(da)100%以上。

　　農村為主要(yao)陣地的(de)市場是推動(dong)中國(guo)工程(cheng)機械行業持續向好的(de)動(dong)力之一(yi)(yi)，也是今(jin)年(nian)行業面(mian)景氣有(you)別于(yu)上一(yi)(yi)輪(lun)上漲(zhang)周(zhou)期的(de)重(zhong)要(yao)因素。

　　“此前(qian)，我國農(nong)村(cun)市場的公(gong)路擴建(jian)、農(nong)田建(jian)設和水利(li)設施建(jian)設等基本依(yi)靠勞動力，但如今(jin)農(nong)村(cun)年(nian)輕(qing)勞動力很少(shao)愿(yuan)意干這(zhe)一工作，人(ren)工成本大幅上漲，催生了機械替代人(ren)工的趨勢。”上述(shu)研(yan)究員表示，預計在這(zhe)一輪(lun)的多(duo)個(ge)因(yin)素中，農(nong)村(cun)市場的這(zhe)一特性所拉(la)動的消費(fei)需求占比(bi)粗略估算可(ke)達(da)到40%-50%。

　　上述十(shi)堰(yan)銷(xiao)售人(ren)員(yuan)也表(biao)示(shi)，在十(shi)堰(yan)市，隨著精(jing)準扶貧政(zheng)策(ce)不斷(duan)推進，當前鄉下(xia)項目多，道(dao)路改(gai)良(liang)拓寬(kuan)，基礎設施建(jian)設項目增多，對挖掘機產生大量需求。

　　工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)(xie)行(xing)業的(de)(de)(de)(de)更新換代則是(shi)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)(xie)行(xing)業的(de)(de)(de)(de)另(ling)一消(xiao)費(fei)主力。一般工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)(xie)產品的(de)(de)(de)(de)壽命(ming)周期為(wei)8-10年(nian)(nian)，上一輪的(de)(de)(de)(de)銷售高(gao)峰集中在2008年(nian)(nian)前后。此外，隨著國(guo)家(jia)環保監(jian)管的(de)(de)(de)(de)趨嚴(yan)，也(ye)推動了產品的(de)(de)(de)(de)更新換代，“以挖掘(jue)機(ji)為(wei)例(li)，目(mu)前市(shi)場上的(de)(de)(de)(de)保有(you)量約為(wei)130萬(wan)臺(tai)，2017年(nian)(nian)的(de)(de)(de)(de)累計(ji)銷售量為(wei)13萬(wan)臺(tai)左右，剩(sheng)余缺口(kou)預計(ji)也(ye)會(hui)在后續(xu)的(de)(de)(de)(de)市(shi)場中逐步替換。”

　　陳靜認為，包括煤(mei)礦(kuang)、鐵礦(kuang)等(deng)礦(kuang)山的復工，西部(bu)區域修建公路、鐵路等(deng)需(xu)求，帶來了大(da)量的基建需(xu)求。從區域集(ji)中度來看，云貴川區域的市(shi)場最(zui)好，東部(bu)、中部(bu)、南部(bu)等(deng)區域次之，而包括東北、內蒙古、新疆在內的北方一(yi)線市(shi)場的市(shi)場則相對較弱。

　　以十(shi)(shi)堰市為例，上(shang)述接待人員也表示，這兩年十(shi)(shi)堰實施(shi)交(jiao)通(tong)先行戰略，大(da)手筆投資推(tui)進(jin)交(jiao)通(tong)項目(mu)(mu)(mu)和基礎設施(shi)建(jian)設，重大(da)交(jiao)通(tong)運(yun)輸項目(mu)(mu)(mu)建(jian)設不斷推(tui)進(jin)，給工(gong)程機(ji)械帶來大(da)量(liang)需求。十(shi)(shi)堰市銷售的(de)挖機(ji)主要用于(yu)這些交(jiao)通(tong)項目(mu)(mu)(mu)和基建(jian)等(deng)，例如漢十(shi)(shi)高鐵站、十(shi)(shi)巫高速、西十(shi)(shi)高鐵站等(deng)建(jian)設，農村公路安(an)防(fang)工(gong)程、城(cheng)鄉交(jiao)通(tong)一體化建(jian)設等(deng)等(deng)。

　　對比(bi)以往，當前的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)更加健康，“在2011年時，全國有100多家(jia)工程機械企業(ye)(ye)，甚(shen)至部分消費品企業(ye)(ye)也(ye)跨界進(jin)入工程機械市場(chang)。”7月17日，陳(chen)靜表示(shi)，經過(guo)上一輪(lun)的(de)洗牌后(hou)只(zhi)剩20多家(jia)企業(ye)(ye)存活，提高了行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)集中(zhong)度，因(yin)此(ci)，反映(ying)到各家(jia)企業(ye)(ye)就更呈現出需求擴大(da)的(de)局面。

　　在這些因素的疊加下，細(xi)分產品的結構也悄然發生改變。

　　“從三(san)一重(zhong)(zhong)工的(de)客戶群來看(kan)，小型挖(wa)掘機的(de)銷售占比更(geng)高。”陳靜說，大型挖(wa)掘機則(ze)主(zhu)要集中在一些企業內部的(de)擴張需求。在泵(beng)車(che)(che)方面，一般(ban)小型、低價的(de)泵(beng)車(che)(che)銷售增(zeng)幅更(geng)大，而在起重(zhong)(zhong)機械方面，大噸位的(de)起重(zhong)(zhong)機主(zhu)要用于(yu)風(feng)電吊裝，而小噸位的(de)起重(zhong)(zhong)機則(ze)更(geng)適(shi)應于(yu)普通市場(chang)。

　　風控趨嚴

　　不過火熱的市(shi)場(chang)并沒有讓行(xing)業(ye)內(nei)企業(ye)再度陷入盲目擴張和盲目制定銷售策(ce)略的“前車之鑒”。

　　“當前，各家企業雖(sui)然缺(que)貨，但(dan)產能并(bing)沒有達到歷史最高峰。”上述研(yan)究員(yuan)說，很多企業的產能利用率并(bing)沒有想象中那么(me)高，部分企業的缺(que)貨可(ke)能跟去年年初的市(shi)場(chang)預測不夠精準有關。盡管(guan)如此，企業仍不愿意盲(mang)目復產或擴產。

　　謹慎策略(lve)還體現在(zai)銷售(shou)上。7月17日，陳靜也(ye)表示，在(zai)產品(pin)售(shou)前階(jie)段(duan)(duan)(duan)，三一(yi)集團(tuan)通過風控信息化(hua)手(shou)段(duan)(duan)(duan)，提前了(le)解客戶的資信情(qing)況，在(zai)售(shou)中(zhong)時(shi)刻監控客戶的經營情(qing)況，而在(zai)售(shou)后(hou)階(jie)段(duan)(duan)(duan)則嚴格把控逾期(qi)(qi)率，“目前我(wo)們(men)的逾期(qi)(qi)率不到2%，非常(chang)低”。陳靜說。

　　不(bu)僅如此，以前在(zai)(zai)市場(chang)上(shang)隨處可見的零(ling)首(shou)付(fu)杠(gang)桿(gan)化銷售策略已(yi)基(ji)本消失(shi)，“反之(zhi)首(shou)付(fu)比例(li)基(ji)本上(shang)控制在(zai)(zai)3成以上(shang)，有的高達5成。”7月17日上(shang)述(shu)研究員表示，在(zai)(zai)賬(zhang)期管(guan)理(li)上(shang)，各家(jia)企業(ye)也(ye)會(hui)(hui)盡量縮短賬(zhang)期，絕大部分賬(zhang)期不(bu)會(hui)(hui)超過2年。即便有個別(bie)企業(ye)在(zai)(zai)市場(chang)上(shang)逐(zhu)步采(cai)用低門檻的銷售策略搶占(zhan)市場(chang)，但其他龍頭(tou)企業(ye)也(ye)基(ji)本不(bu)再會(hui)(hui)跟(gen)風(feng)加入(ru)。

　　這種謹慎和(he)理性的(de)(de)銷售策(ce)略(lve)，讓當(dang)前市場上的(de)(de)客戶也(ye)相對優質，信(xin)用資(zi)質相對以(yi)往好很(hen)多，也(ye)降低(di)了(le)曾經拖垮行業的(de)(de)壞賬問題。　

　　對于未來(lai)的(de)市場(chang)預判，行業也相(xiang)對謹慎。陳靜(jing)表示，未來(lai)的(de)市場(chang)難以(yi)下滑(hua)，但會進(jin)入相(xiang)對穩定周期(qi)，從細分市場(chang)來(lai)看，挖掘機和(he)起重(zhong)機可(ke)能相(xiang)對進(jin)入歷史峰(feng)(feng)值，而混凝土機械在(zai)上一輪周期(qi)中被調(diao)整得最厲害(hai)，預計其峰(feng)(feng)值還未達到，景氣周期(qi)會持續得更長一些。