近年來，我國光伏行(xing)業(ye)雖風(feng)光(guang)無(wu)限(xian)，裝機量累(lei)計突破(po)10億千(qian)瓦，卻也深陷“內(nei)卷”漩渦。

       半年來，“反內卷”的風(feng)持續吹向光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)。政(zheng)(zheng)策端(duan)密集發聲(sheng)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)“反內卷(juan)”，2024年(nian)底召(zhao)開的中央經濟工(gong)作(zuo)(zuo)會議把“綜(zong)(zong)合(he)整治(zhi)‘內卷(juan)式’競(jing)爭、規(gui)范地方政(zheng)(zheng)府和企業(ye)(ye)(ye)行為”作(zuo)(zuo)為2025年(nian)的重點工(gong)作(zuo)(zuo)之(zhi)一。今年(nian)政(zheng)(zheng)府工(gong)作(zuo)(zuo)報告對綜(zong)(zong)合(he)整治(zhi)“內卷(juan)式”競(jing)爭作(zuo)(zuo)出了相關安排。國家能源(yuan)局在2月(yue)(yue)印(yin)發的《2025年(nian)能源(yuan)工(gong)作(zuo)(zuo)指導意見(jian)》對光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)作(zuo)(zuo)出了明(ming)確的方向性指導，要求風(feng)電、光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)發電利用率保持合(he)理(li)水(shui)平，光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)治(zhi)沙等綜(zong)(zong)合(he)效(xiao)益更加顯著。7月(yue)(yue)初，工(gong)業(ye)(ye)(ye)和信(xin)息化部召(zhao)開光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)行業(ye)(ye)(ye)制造業(ye)(ye)(ye)企業(ye)(ye)(ye)座(zuo)談(tan)會，提出綜(zong)(zong)合(he)治(zhi)理(li)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)行業(ye)(ye)(ye)低價(jia)無序(xu)競(jing)爭，引(yin)導企業(ye)(ye)(ye)提升產品(pin)品(pin)質，推動落后產能有序(xu)退出，釋放光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)行業(ye)(ye)(ye)反“內卷(juan)”信(xin)號。

       產能(neng)翻倍、價格下跌、專(zhuan)利糾(jiu)紛，光(guang)伏行(xing)業為(wei)何(he)陷入(ru)“內(nei)卷”困局？多位業內(nei)人士向(xiang)21世紀經濟(ji)報道記者表示，光(guang)伏行(xing)業正面臨落后產能(neng)出(chu)清(qing)與需(xu)求受限的雙重夾擊(ji)，“內(nei)卷”現(xian)象愈演愈烈。通過(guo)政策引導、市場化機制重塑以及企業戰(zhan)略轉型，行(xing)業有望(wang)逐(zhu)步(bu)走出(chu)困局，邁向(xiang)高質量發展新階段，預計光(guang)伏的落后產能(neng)出(chu)清(qing)工作可能(neng)至(zhi)少持續(xu)到2026年。

       行業難題

       2025年上半年，我國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)裝機有(you)新突破。國(guo)(guo)家能源局數據顯示，截至6月底，全國(guo)(guo)累計(ji)發(fa)電(dian)(dian)裝機容(rong)量36.5億千瓦，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)18.7%。其中，太陽(yang)能發(fa)電(dian)(dian)裝機容(rong)量11.0億千瓦，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)54.2%。然而(er)，光(guang)(guang)伏(fu)行業的(de)多(duo)晶硅、硅片(pian)、電(dian)(dian)池片(pian)到組件等各環節的(de)產(chan)能產(chan)量在上升，價(jia)格卻(que)均大幅下跌。

       在今(jin)年2月(yue)舉辦的(de)光(guang)伏行(xing)業(ye)2024年發展回(hui)顧與2025年形勢展望研討會(hui)上，國家(jia)能源(yuan)局新能源(yuan)和可再生(sheng)能源(yuan)司處長邢翼騰表示，當前光(guang)伏行(xing)業(ye)出現的(de)“內卷(juan)”競爭是企業(ye)擴(kuo)產、地方招商(shang)、資本(ben)追捧、低價(jia)競爭、國外打壓等(deng)多種因素(su)疊(die)加形成，最終(zhong)導致光(guang)伏產業(ye)“國內國外兩頭卷(juan)，辛苦到頭不掙錢”。國家(jia)能源(yuan)局高(gao)度重視并(bing)組織相(xiang)關的(de)各方認真(zhen)研究(jiu)，正在配合國家(jia)發改委、工信部等(deng)部門(men)研究(jiu)制定和完善政策措施(shi)。

       產能(neng)是當前(qian)困局的(de)(de)難點(dian)，光(guang)伏全產業鏈在過去的(de)(de)幾(ji)年均發生了高速的(de)(de)產能(neng)擴張。產能(neng)狂奔的(de)(de)同時，需(xu)求(qiu)側卻遭(zao)遇瓶(ping)頸(jing)，進(jin)一步放大(da)了供需(xu)失(shi)衡。

       從光伏組件的需求側來看，羅蘭貝(bei)格副合伙(huo)人、能源行業首席(xi)專家傅(fu)強向21世紀經濟報道記者表示，當前(qian)國內裝(zhuang)機(ji)(ji)量遠超2021年設立的2030年目標(biao)，光伏裝(zhuang)機(ji)(ji)累計突破10億千瓦，但(dan)風光發(fa)電(dian)量僅占電(dian)網(wang)總量的11%—12%，遠低(di)于25%的規劃目標(biao)。電(dian)網(wang)調(diao)峰能力不足、跨(kua)區域輸(shu)送受限，制約裝(zhuang)機(ji)(ji)可持續增長(chang)。歐美(mei)“雙反”關稅（反傾銷和反補貼(tie)）、碳壁(bi)壘（如歐盟CBAM）導致中(zhong)國光伏組件出口受阻。下游電(dian)站招標(biao)普遍采用“最低(di)價中(zhong)標(biao)”，倒逼組件企業惡性降價，從而扭(niu)曲了真實需求。部分投標(biao)價格跌破成本(ben)線，企業為現金(jin)流被迫虧本(ben)供貨。

       產能擴(kuo)張與需(xu)求(qiu)受限(xian)的(de)(de)雙(shuang)重(zhong)夾擊(ji)，直(zhi)接催化了“最低價中(zhong)標”現象(xiang)的(de)(de)普遍化，招投標市(shi)場不斷出現超(chao)低價中(zhong)標的(de)(de)案例。中(zhong)標價低于成(cheng)(cheng)本(ben)，已成(cheng)(cheng)為(wei)困擾(rao)光伏制造行業(ye)的(de)(de)難題。

       中國光伏(fu)行(xing)業(ye)協會曾發文稱(cheng)，光伏(fu)組件是需(xu)要穩定運行(xing)20—25年(nian)的(de)產品，相比價格(ge)，質量才是最關鍵(jian)的(de)考量因素。“我們(men)認為，0.68元/W的(de)成本，已(yi)經是當前(qian)行(xing)業(ye)優(you)秀企業(ye)在保證產品質量前(qian)提下的(de)最低(di)成本。”

       在今年(nian)7月(yue)的(de)(de)2025年(nian)光伏(fu)行(xing)業上半年(nian)發(fa)展回顧與下半年(nian)形勢展望(wang)研討會(hui)上，國家能源局新能源司(si)副司(si)長桂小陽提出，要全行(xing)業協力(li)破(po)解(jie)(jie)難題(ti)。“當前光伏(fu)行(xing)業出現的(de)(de)非理性競爭加劇、低價中標、知識產權糾紛等問題(ti)，全行(xing)業要積極(ji)面對和解(jie)(jie)決，希望(wang)行(xing)業樹立產品質量和技(ji)(ji)術(shu)水(shui)平(ping)至上的(de)(de)發(fa)展共識，抓好安全生產，堅(jian)持(chi)生態優(you)先(xian)，招投標中摒棄最低價格中標的(de)(de)觀念，持(chi)續提高技(ji)(ji)術(shu)標準，推動實現產品優(you)質優(you)價。”

       倫(lun)敦(dun)大學學院教授梁希表(biao)示(shi)，建立產品(pin)(pin)質量標(biao)準(zhun)并嚴格執行非常(chang)重要(yao)。業(ye)主也需(xu)(xu)要(yao)對產品(pin)(pin)質量和投標(biao)單位資(zi)質提(ti)要(yao)求，低(di)價中標(biao)帶來(lai)的(de)劣質產品(pin)(pin)可能會給運維帶來(lai)額外的(de)成本。需(xu)(xu)要(yao)讓投資(zi)者意(yi)識到，技術創新主要(yao)由(you)未來(lai)市(shi)場(chang)需(xu)(xu)求和資(zi)本流向驅動(dong)，是另一個(ge)維度(du)的(de)問題(ti)，但低(di)價中標(biao)和行業(ye)大面積虧損(sun)會約束(shu)投入創新的(de)資(zi)金量。

       從政策引導到企業轉型

       光伏(fu)行業深(shen)陷“內卷”困局(ju)，如何(he)突圍？破局(ju)之道正從國家政策引導、市(shi)場化(hua)機制重塑到企業戰略轉(zhuan)型三(san)個層面漸次展開。

       破(po)解“內卷”，需要強有(you)力的政策引導與規范，國家(jia)層面已(yi)為行(xing)業(ye)破(po)“卷”定下基調。7月30日召開的中央(yang)政治(zhi)局會議提出，“依法(fa)依規治(zhi)理企(qi)業(ye)無序競(jing)爭。推進重點行(xing)業(ye)產能治(zhi)理。”為后續具體政策制定指明了方(fang)向。

       光伏(fu)行(xing)業(ye)作(zuo)為落后(hou)產(chan)(chan)能(neng)(neng)出清和(he)低價無序競爭(zheng)問(wen)題突出的重點領域，率先成為治理的著力點。7月(yue)3日(ri)，工業(ye)和(he)信息化部(bu)就召開光伏(fu)行(xing)業(ye)制造業(ye)企業(ye)座(zuo)談(tan)會(hui)(hui)。會(hui)(hui)議(yi)明確提出，聚(ju)焦重點難點，依法依規、綜合(he)治理光伏(fu)行(xing)業(ye)低價無序競爭(zheng)，引導(dao)企業(ye)提升(sheng)產(chan)(chan)品品質，推動落后(hou)產(chan)(chan)能(neng)(neng)有序退出，實(shi)現健康、可持(chi)續發(fa)展。7月(yue)28日(ri)，全國工業(ye)和(he)信息化主管部(bu)門負責同志座(zuo)談(tan)會(hui)(hui)在京召開，提出鞏固新能(neng)(neng)源(yuan)汽車行(xing)業(ye)“內(nei)卷式”競爭(zheng)綜合(he)整(zheng)治成效，加(jia)強光伏(fu)等重點行(xing)業(ye)治理，以標準提升(sheng)倒逼落后(hou)產(chan)(chan)能(neng)(neng)退出。

       與此同時，作為治(zhi)理“內(nei)卷”、促(cu)(cu)進(jin)(jin)(jin)新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)行業健康發(fa)展的關鍵配套機制，電價(jia)形成機制改(gai)革也在(zai)深化。新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)在(zai)今年告別固定(ding)(ding)電價(jia)，擁抱市場(chang)(chang)化競爭。今年2月，國(guo)(guo)家發(fa)改(gai)委、國(guo)(guo)家能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)局聯合印發(fa)《關于(yu)深化新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)上網電價(jia)市場(chang)(chang)化改(gai)革促(cu)(cu)進(jin)(jin)(jin)新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)高(gao)質量發(fa)展的通知》（簡稱“136號文(wen)”），標志著新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)“固定(ding)(ding)電價(jia)”時代(dai)的結束，全面進(jin)(jin)(jin)入市場(chang)(chang)化電價(jia)發(fa)展周(zhou)期。

       根據136號(hao)文規定(ding)，從2025年5月31日(ri)(ri)起，所(suo)有(you)新增分布式光伏項(xiang)目必須通(tong)過電(dian)(dian)(dian)力現貨市場交(jiao)易消納。這也(ye)意味著補貼徹(che)底退(tui)出歷史舞(wu)臺，從6月1日(ri)(ri)起，新投產的(de)新能源項(xiang)目原則上全部(bu)電(dian)(dian)(dian)量需進(jin)入電(dian)(dian)(dian)力市場交(jiao)易，通(tong)過競(jing)價形成電(dian)(dian)(dian)價，并建(jian)立“新能源可持續發展價格(ge)結算機制(zhi)”。

       這一(yi)市場(chang)(chang)化轉(zhuan)向并非(fei)簡(jian)單放手，而是基于(yu)新型(xing)(xing)電(dian)力(li)(li)系(xi)統運行的內(nei)在(zai)邏輯。綠色創新發展(zhan)研究院（iGDP）能源轉(zhuan)型(xing)(xing)項目主任、高級分析師李鑫迪(di)向21世紀經(jing)濟(ji)報(bao)道(dao)記者(zhe)表(biao)示，在(zai)新型(xing)(xing)電(dian)力(li)(li)系(xi)統中(zhong)，新能源一(yi)定要參與(yu)市場(chang)(chang)化的競爭。新能源的出(chu)力(li)(li)是波動(dong)的，對傳統電(dian)力(li)(li)系(xi)統的運行方(fang)式帶來(lai)了挑戰，只有讓新能源和其他電(dian)源參與(yu)到更(geng)(geng)高頻率的電(dian)力(li)(li)市場(chang)(chang)競爭中(zhong)，才能通過(guo)價格信號推動(dong)電(dian)力(li)(li)供需兩方(fang)都做出(chu)行為(wei)改變，讓電(dian)力(li)(li)系(xi)統以更(geng)(geng)高效的方(fang)式來(lai)安全、穩定、低碳運行。

       李鑫(xin)迪認為，在(zai)(zai)自由競(jing)(jing)爭(zheng)的(de)市(shi)場(chang)中(zhong)，當新(xin)能源(yuan)(yuan)達到(dao)一定比(bi)例后，對于(yu)所有電源(yuan)(yuan)的(de)收(shou)益(yi)都帶來巨(ju)大(da)的(de)波動。新(xin)能源(yuan)(yuan)的(de)邊(bian)際成(cheng)本遠遠低于(yu)化石能源(yuan)(yuan)，這也導致(zhi)了更(geng)大(da)比(bi)例新(xin)能源(yuan)(yuan)并網的(de)時候(hou)，在(zai)(zai)新(xin)能源(yuan)(yuan)大(da)發(fa)(fa)時段（比(bi)如中(zhong)午）現貨(huo)價格(ge)低，甚至達到(dao)零(ling)電價、負電價。而136號文(wen)是在(zai)(zai)有保護(hu)的(de)情(qing)況下，逐漸讓光伏獨(du)立公平地(di)參與(yu)市(shi)場(chang)化的(de)競(jing)(jing)爭(zheng)，在(zai)(zai)短(duan)中(zhong)期內穩定投資收(shou)益(yi)。脫(tuo)離了保障性收(shou)購，通(tong)過市(shi)場(chang)競(jing)(jing)爭(zheng)去(qu)引(yin)導新(xin)能源(yuan)(yuan)理性投資、有序建設，也會鼓勵充(chong)分利(li)用源(yuan)(yuan)側儲(chu)能設施擴(kuo)大(da)收(shou)益(yi)，推動行業向高效、智(zhi)能轉型(xing)和發(fa)(fa)展。

       針(zhen)對(dui)(dui)市(shi)場對(dui)(dui)136號(hao)文的(de)(de)(de)討論，梁(liang)希(xi)向21世紀經濟(ji)報道(dao)記者表示，市(shi)場對(dui)(dui)136號(hao)文有(you)很(hen)多誤(wu)解。136號(hao)文里面(mian)提出的(de)(de)(de)機制(zhi)電(dian)價(jia)，即差(cha)價(jia)合(he)約，對(dui)(dui)降低可再(zai)(zai)生能(neng)源的(de)(de)(de)市(shi)場風險(xian)有(you)一定(ding)(ding)幫助，而差(cha)價(jia)合(he)約價(jia)的(de)(de)(de)拍賣機制(zhi)有(you)利(li)于提升市(shi)場效率。因為風光可再(zai)(zai)生能(neng)源的(de)(de)(de)運維(wei)成(cheng)本(ben)是固定(ding)(ding)的(de)(de)(de)，機制(zhi)電(dian)價(jia)比浮動電(dian)價(jia)結合(he)浮動價(jia)格的(de)(de)(de)綠(lv)證更有(you)利(li)于管控電(dian)力市(shi)場價(jia)格風險(xian)。從電(dian)力系統(tong)(tong)(tong)角度看可再(zai)(zai)生能(neng)源成(cheng)本(ben)，會包(bao)括電(dian)能(neng)量成(cheng)本(ben)，系統(tong)(tong)(tong)平衡(heng)服務成(cheng)本(ben)和綠(lv)色(se)溢價(jia)，目前系統(tong)(tong)(tong)性成(cheng)本(ben)沒(mei)有(you)很(hen)好地計算和傳導，需要輔助服務、容量電(dian)價(jia)進一步市(shi)場化改革。而未(wei)來(lai)從系統(tong)(tong)(tong)角度考慮可再(zai)(zai)生能(neng)源的(de)(de)(de)成(cheng)本(ben)，通過市(shi)場機制(zhi)優化配置，并提供充足的(de)(de)(de)綠(lv)色(se)溢價(jia)會進一步提升可再(zai)(zai)生能(neng)源的(de)(de)(de)應用潛(qian)力。

       政策清障與市(shi)場(chang)筑基為(wei)行業(ye)創(chuang)造了(le)新環境，但最終(zhong)破局仍需(xu)企業(ye)主動調整生(sheng)(sheng)存邏輯，重構核心競爭(zheng)力。面對全新的(de)市(shi)場(chang)化(hua)競價生(sheng)(sheng)態，企業(ye)生(sheng)(sheng)存邏輯該如何重構？傅(fu)強(qiang)表示，光伏制造企業(ye)要(yao)生(sheng)(sheng)存下去(qu)需(xu)要(yao)提升核心能(neng)力，把過去(qu)高度依賴的(de)資源和資本能(neng)力，轉為(wei)研(yan)發創(chuang)新、卓(zhuo)越運(yun)營、市(shi)場(chang)營銷、以及國際化(hua)的(de)新能(neng)力，用更廣(guang)闊的(de)市(shi)場(chang)和客戶去(qu)實現破局。