過去數月，光伏行業風云變幻。

　　一(yi)方面，部分小企(qi)業陸續被曝資不抵債、官司纏身、破產重(zhong)整(zheng)以及面值(zhi)退市；另(ling)一(yi)方面，行業巨頭則(ze)打起專利戰、布局中(zhong)東市場、大(da)手筆收(shou)購，兩者之間的抗風險(xian)能力(li)對比(bi)鮮明。

　　然而，這一輪周(zhou)期(qi)調(diao)整(zheng)的長度(du)與深度(du)令人擔(dan)憂。8月(yue)22日(ri)，TrendForce集邦(bang)咨詢分(fen)(fen)析師(shi)王建向《中(zhong)國經(jing)營報》記者(zhe)表示，光伏市場出(chu)清的過程(cheng)復雜且充滿不確定性，部(bu)分(fen)(fen)企(qi)業因(yin)資金(jin)、技術、產能等(deng)方(fang)面的劣勢(shi)，逐漸被淘汰(tai)是(shi)不可避免的趨勢(shi)，而大(da)企(qi)業的兼并重組(zu)也(ye)在加(jia)速市場整(zheng)合(he)，但出(chu)清周(zhou)期(qi)超出(chu)此前預期(qi)。

　　“一方(fang)面市(shi)場(chang)需求充滿不確(que)定性，這使得行(xing)業龍(long)頭在(zai)制(zhi)定戰(zhan)略時需要更加謹慎，保持(chi)靈(ling)活性，以應對(dui)市(shi)場(chang)變化；另一方(fang)面，政府對(dui)某些企(qi)業的支持(chi)或援助(zhu)計劃，短(duan)期內可以避免大規模倒(dao)閉潮，但也可能(neng)延緩(huan)市(shi)場(chang)出清(qing)。未來，市(shi)場(chang)出清(qing)的進(jin)程可能(neng)會(hui)持(chi)續較長(chang)時間，企(qi)業需在(zai)保持(chi)技術和市(shi)場(chang)領先的同(tong)時，注重風險管理。”王建說(shuo)。

　　低價競爭仍在持續

　　“說實(shi)話，現(xian)在(zai)就是(shi)(shi)比(bi)誰的價(jia)(jia)格便宜。”在(zai)談及當前市場形勢時，某一(yi)線光伏企業海外市場總監李(li)明(ming)（化(hua)名）向(xiang)記者如是(shi)(shi)表示(shi)。在(zai)他看來，產(chan)品(pin)價(jia)(jia)格在(zai)當前企業競爭中占據著極重位(wei)置，而這種跌破成本或(huo)微利的價(jia)(jia)格形勢估計到明(ming)年才有可能扭轉。

　　過(guo)去一(yi)年多時間(jian)，降價(jia)一(yi)直是光伏(fu)行業(ye)的主旋(xuan)律(lv)。企業(ye)為爭搶(qiang)訂單，組(zu)件價(jia)格持(chi)續下(xia)探。

　　第三方數(shu)據顯示，當前國內市場集中式(shi)(shi)和分布式(shi)(shi)光(guang)伏項目的TOPCon組件(jian)均已跌破0.8元/W，二者的執行價格分別低至(zhi)0.71元/W和0.77元/W。而(er)國外，歐(ou)洲區域的TOPCon組件(jian)執行價格為0.085~0.11歐(ou)元，美國新交付的TOPCon組件(jian)價格執行價格約為0.23~0.28美元。對比2023年初期，N型光(guang)伏組件(jian)進入(ru)每瓦(wa)“7毛時(shi)代”，降幅逼近60%。

　　在“內卷式”低價(jia)競爭環境下，光伏企業不僅(jin)無奈被動降價(jia)，還面臨著“劣(lie)幣驅逐良幣”的風險。

　　李明表(biao)示：“公司不(bu)愿打價(jia)格戰。無奈的(de)是，在競(jing)爭(zheng)中(zhong)只(zhi)能被(bei)動降價(jia)，但每(mei)次(ci)降價(jia)又(you)會比對手晚，難(nan)免損失一點市場份額(e)。目前全行(xing)業基本都已(yi)經虧(kui)損了，一些(xie)企業則以犧牲(sheng)產品質量為代(dai)價(jia)，低價(jia)搶單，無視行(xing)業的(de)健康可持續發展。”

　　李明還(huan)告訴記者(zhe)，現階段(duan)不僅(jin)是誰的產(chan)能(neng)大(da)虧得(de)多，而且(qie)誰堅持(chi)質量(liang)誰也虧的多。比(bi)如，一些(xie)企(qi)業不愿(yuan)虧太多則能(neng)省則省，降(jiang)低(di)優質材料使用，降(jiang)低(di)操作標準，帶來質量(liang)風險。還(huan)有(you)的企(qi)業功率虛標，比(bi)如，一塊(kuai)組件標注585W，實際(ji)可能(neng)是570W。

　　全行(xing)業普遍虧(kui)損時(shi)，產(chan)品質(zhi)量能(neng)否(fou)保證已經(jing)引(yin)起終端(duan)客戶的(de)關注。

　　第三方(fang)咨詢(xun)機構InfoLink Consulting指出：“在競爭加劇(ju)的時(shi)期，質量將會是接(jie)下來(lai)的重中之重，海內外(wai)終(zhong)(zhong)端客戶(hu)已關注質量檢測(ce)問題，國內部分(fen)終(zhong)(zhong)端也(ye)開始積極研討更(geng)改分(fen)數機制的評比(bi)。”

　　不僅如此，低價無序競(jing)爭還對光伏出口造成沖擊。

　　中(zhong)國(guo)機(ji)電商(shang)會光(guang)伏(fu)分會發文(wen)指出(chu)：“以光(guang)伏(fu)組(zu)件(jian)年出(chu)口(kou)量(liang)(liang)300GW計算，這(zhe)導致外(wai)貿損失約3000億元人民幣(bi)。美歐(ou)等我(wo)國(guo)重點(dian)出(chu)口(kou)市場(chang)在享受中(zhong)國(guo)低(di)(di)價優質光(guang)伏(fu)產品的同時，指責我(wo)國(guo)產能過剩和低(di)(di)價傾銷，利用(yong)貿易手段限制我(wo)國(guo)光(guang)伏(fu)產品出(chu)口(kou)，嚴重影響我(wo)國(guo)光(guang)伏(fu)產業高質量(liang)(liang)對外(wai)發展。”

　　低價競爭背后是光伏產能(neng)階段性、結構性供(gong)需錯配的難(nan)題，亟待加速出(chu)清(qing)。

　　TrendForce集邦(bang)咨詢數據顯示(shi)，預計2024年和2025年組件產能將(jiang)分別達到(dao)1404GW和1544GW，其中TOP10組件企(qi)業產能約836GW，占比近六(liu)成，足以覆蓋終端(duan)裝機需求(qiu)。

　　天合光能（688599.SH）副(fu)總裁、光伏科學(xue)與(yu)技術(shu)全(quan)國(guo)重(zhong)(zhong)點(dian)實驗(yan)室副(fu)主任陳奕峰博士提(ti)出三點(dian)建議：第一，行業協會應發揮指引(yin)、統籌的(de)作用，龍頭(tou)企業應該(gai)有所擔當(dang)，團結起來，良(liang)性競爭；第二，地方政府及金融機構應參(can)與(yu)進來，限制技術(shu)含量(liang)缺失的(de)低端產(chan)能繼續擴(kuo)產(chan)；第三，全(quan)行業要尊重(zhong)(zhong)創新，特別是保護知識產(chan)權，推動(dong)行業健(jian)康良(liang)性發展。

　　專利戰筑高護城河

　　如果說價格戰(zhan)只是這一輪光伏行業危機(ji)下的競爭前奏。進(jin)入2024年以來(lai)，競爭進(jin)一步升級為專(zhuan)利戰(zhan)。

　　2024年6月，上(shang)海(hai)SNEC光伏(fu)展會(hui)、光伏(fu)產(chan)業(ye)(ye)鏈數智化與知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)發展研(yan)討會(hui)相(xiang)繼召開(kai)，在此期間光伏(fu)企業(ye)(ye)對(dui)當下行業(ye)(ye)危機(ji)背后的(de)推動因素(su)展開(kai)深刻反思(si)，并形成了(le)依靠創新，尊重(zhong)及保護知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)等(deng)共識(shi)。

　　在此前后(hou)，光伏企業之間(jian)的專利(li)糾(jiu)紛已撲面而來。

　　6月，天合光(guang)能指控阿特斯(si)（688472.SH）旗下的常熟阿特斯(si)陽光(guang)電力科技(ji)有(you)限公(gong)司與無錫云程電力科技(ji)有(you)限公(gong)司TOPCon技(ji)術(shu)侵權。不僅如此，此前天合光(guang)能圍繞TOPCon技(ji)術(shu)還起(qi)訴了中清(qing)光(guang)伏和潤陽股份相關公(gong)司專(zhuan)利侵權。

　　經記者確(que)認(ren)，7月，晶澳科技（002459.SZ）在(zai)德國慕尼黑和漢堡兩地(di)先后對正泰新能及其歐洲相關公(gong)司提起兩項TOPCon技術專利(li)侵(qin)權(quan)訴訟。

　　相比天(tian)合光能(neng)和晶澳科(ke)技，晶科(ke)能(neng)源（688223.SH）早已通過授權(quan)收取專利費用的(de)方式樹立專利壁壘(lei)。

　　晶(jing)科(ke)能源方(fang)面在(zai)8月透露，2024年1月，晶(jing)科(ke)能源正(zheng)式宣(xuan)布收取(qu)TOPCon技術專利許可使用費。目前(qian)一家(jia)全球前(qian)十大組(zu)件廠(chang)(chang)商以(yi)及一家(jia)全球前(qian)五(wu)大電池廠(chang)(chang)商已向晶(jing)科(ke)能源支付了專利許可使用費。

　　晶科(ke)能源副總(zong)裁錢晶稱，晶科(ke)能源很重視專利的戰略性價值，通過授(shou)權使用、交叉許可、專利池等方式，盡量避免陷入兩敗俱(ju)傷(shang)、耗時耗力的專利戰。同時，她還表(biao)示，對(dui)于未經授(shou)權不正(zheng)當使用的要(yao)堅(jian)決打擊。

　　2024年以來，光(guang)伏市場的主(zhu)流(liu)技(ji)術(shu)風向(xiang)發(fa)生轉變，電池組件產能主(zhu)要(yao)集中在TOPCon技(ji)術(shu)，而這也是上述(shu)專(zhuan)利戰的焦(jiao)點。晶澳科技(ji)人(ren)士(shi)向(xiang)記者表示，目(mu)前圍(wei)繞TOPCon技(ji)術(shu)的關鍵專(zhuan)利基(ji)本上在晶澳科技(ji)、天(tian)合光(guang)能和晶科能源手里(li)。

　　王建向記(ji)者(zhe)表(biao)示，專(zhuan)(zhuan)利戰(zhan)的(de)背(bei)后(hou)往(wang)往(wang)是企業對市(shi)(shi)場份(fen)額的(de)激烈爭奪(duo)，通(tong)過專(zhuan)(zhuan)利訴訟(song)，限(xian)制競爭對手的(de)使用權，從(cong)而在(zai)市(shi)(shi)場上獲得獨特的(de)競爭優勢；為避免陷入(ru)(ru)法律糾紛，企業會加大(da)研發投入(ru)(ru)，尋求新的(de)技術(shu)路(lu)徑或改進現有技術(shu)，推(tui)動技術(shu)進一步發展；長遠來看，由于訴訟(song)的(de)高成本和不確定性，小型(xing)企業可能難以(yi)承受(shou)專(zhuan)(zhuan)利戰(zhan)的(de)壓力，從(cong)而被(bei)迫退出(chu)市(shi)(shi)場或被(bei)大(da)型(xing)企業收(shou)購，這樣將加速市(shi)(shi)場的(de)整合與(yu)重組。

　　如(ru)今，上述專利糾紛仍未(wei)了結，關于未(wei)來的主流技(ji)術之爭卻持續不斷。

　　在上述三家主張(zhang)權利(li)的企業看(kan)來，未(wei)來五年光伏技(ji)(ji)術主流仍是TOPCon。晶科能源和天合光能方(fang)面認(ren)(ren)為，五年后TOPCon與鈣鈦礦疊層(ceng)的生命力仍將強勁。而隆基綠(lv)能（601012.SH）方(fang)面則(ze)認(ren)(ren)為，TOPCon存在過剩風險(xian)，未(wei)來5年左右BC技(ji)(ji)術將是市場主流。

　　近(jin)兩(liang)年，隆基綠能和愛(ai)旭股(gu)份（600732.SH）堅持(chi)TOPCon和BC“兩(liang)條(tiao)腿(tui)”走(zou)路，并積極推動BC技(ji)術產業化(hua)。不過，BC技(ji)術專利仍是一個不可回(hui)避的問(wen)題。

　　錢晶在今年上海SNEC光伏展(zhan)會期間(jian)向記者(zhe)表示(shi)，BC技術(shu)的(de)專利風險未能解(jie)決。

　　此前，TCL中(zhong)環（002129.SZ）子公司Maxeon起訴了愛旭股(gu)份專利(li)侵權。而(er)目前，尚未有隆基綠能涉及BC技術專利(li)糾(jiu)紛的消(xiao)息見諸報(bao)端。

　　搶占全球市場份額

　　國內供(gong)需錯配致競(jing)爭加(jia)劇，疊加(jia)以美國為代表的國家將貿(mao)易“大棒(bang)”揮向東南亞，光伏企業加(jia)緊出(chu)海(hai)，并(bing)積極(ji)構建新(xin)的海(hai)外供(gong)應鏈。

　　“企(qi)業通過布局海外市場(chang)可以(yi)規(gui)避單(dan)一市場(chang)的風險，同時擴大其全(quan)球市場(chang)份(fen)額，這(zhe)也意味(wei)著未來光伏市場(chang)的競爭(zheng)將(jiang)更加全(quan)球化(hua)，企(qi)業的國際化(hua)運營(ying)能力將(jiang)成為重要競爭(zheng)因素。”王(wang)建表(biao)示。

　　記者粗(cu)略統計(ji)，截至2023年(nian)年(nian)底，晶(jing)科(ke)能(neng)源(yuan)、晶(jing)澳(ao)科(ke)技、隆基(ji)綠(lv)能(neng)、阿(a)特斯(si)、天合光(guang)(guang)能(neng)等(deng)境外銷(xiao)售收(shou)入占比(bi)分(fen)別達62.66%、54.47%、37.48%、68.74%、43.15%，通威股(gu)份（600438.SH）仍相對(dui)較低。此外，晶(jing)科(ke)能(neng)源(yuan)、晶(jing)澳(ao)科(ke)技、隆基(ji)綠(lv)能(neng)、阿(a)特斯(si)、天合光(guang)(guang)能(neng)還拓展了美國產能(neng)，個(ge)別企業挺進了中東地區。

　　近期(qi)，中(zhong)東(dong)成(cheng)為中(zhong)國光伏制造投(tou)資的新熱(re)土。

　　2024年7月，沙特阿拉伯公共投資(zi)(zi)基金(jin)（PIF）全資(zi)(zi)子公司Renewable Energy Localization Company、Vision Industries Company分(fen)別與晶科能源、TCL中環(huan)簽署協議，并成立合資(zi)(zi)公司，擬投資(zi)(zi)超30億美(mei)元建(jian)設硅(gui)片、電池和組件項(xiang)目(mu)。

　　此(ci)(ci)前，協鑫科技(ji)（3800.HK）也將目光瞄(miao)準阿(a)聯酋(qiu)，有望在(zai)當地落(luo)地首個海外FBR顆粒硅項(xiang)目。不僅如此(ci)(ci)，鈞達股份(fen)（002865.SZ）宣布，擬在(zai)阿(a)曼投資建設年產10GW高效光伏電池產能(neng)，總投資約(yue)7億美元。此(ci)(ci)前，天合(he)光能(neng)也宣布了在(zai)阿(a)聯酋(qiu)的投資意向(xiang)，并有意建設垂(chui)直一體化(hua)大基地項(xiang)目。

　　與投資美(mei)國一(yi)樣，光(guang)伏企業挺進(jin)中東市場，無(wu)疑又是全球化突圍(wei)的一(yi)次重要里(li)程碑(bei)事件。

　　一(yi)(yi)位(wei)光伏分析師指出：“中東地(di)區具(ju)有穩步增長(chang)的市場需求，吸引(yin)了一(yi)(yi)些企業投資布局。在(zai)共(gong)建‘一(yi)(yi)帶(dai)一(yi)(yi)路’背(bei)景下，中東的營商環境較為友好，對(dui)外(wai)輸出方面(mian)可面(mian)對(dui)美國(guo)和(he)歐(ou)洲(zhou)地(di)區市場。”

　　InfoLink Consulting分(fen)析(xi)指(zhi)出：“逆全球(qiu)化趨(qu)勢興起(qi)之下，分(fen)散布局海(hai)外制(zhi)造工廠將考驗廠家運營及管控能力(li)。尤其針(zhen)對材(cai)料使用的規范，今(jin)年溯(su)源議題仍在持(chi)續，除(chu)了(le)美(mei)國之外，歐洲也開始討論相關議題。”

　　值(zhi)得(de)關(guan)注的是，已躋身全(quan)球光伏組(zu)件(jian)前五的通威股份近日擬通過并購(gou)整合(he)方式，加速推進全(quan)球化進程。

　　8月13日，通(tong)威(wei)股(gu)(gu)(gu)份宣布擬(ni)通(tong)過(guo)增(zeng)資和現(xian)金收購的方(fang)(fang)式(shi)取得潤(run)陽股(gu)(gu)(gu)份51%控股(gu)(gu)(gu)權，交(jiao)易額不超50億(yi)元。通(tong)威(wei)股(gu)(gu)(gu)份方(fang)(fang)面稱，潤(run)陽股(gu)(gu)(gu)份不僅擁有(you)完(wan)整的產(chan)業(ye)鏈，可以形(xing)成(cheng)產(chan)業(ye)鏈協(xie)同(tong)效應，其在生產(chan)成(cheng)本、產(chan)品(pin)品(pin)質(zhi)、品(pin)牌(pai)價值等方(fang)(fang)面具備差異(yi)化競爭優勢，并在美國(guo)、泰國(guo)、越南等部分(fen)海外市場建設了富有(you)競爭力(li)的產(chan)能，能夠滿足海外市場溯源要求。

　　一位光伏頭部(bu)企業(ye)的(de)海外(wai)市場人士告訴記者，企業(ye)的(de)國際化并非朝夕之功，這需要時間積(ji)累。比如尚德，20年(nian)的(de)公司(si)品牌(pai)，盡管經營遇到過困難(nan)，但(dan)其在海外(wai)也有忠實客(ke)戶(hu)。

　　此(ci)外，對于這(zhe)(zhe)一場(chang)并購交(jiao)易，外界解讀(du)各(ge)有(you)不(bu)同。有(you)觀(guan)點(dian)認為(wei)，這(zhe)(zhe)拉開了光(guang)伏行業的(de)(de)整合(he)大幕；也(ye)有(you)觀(guan)點(dian)認為(wei)，這(zhe)(zhe)是(shi)地方相(xiang)關方撮合(he)而為(wei)之的(de)(de)“救企”行動(dong)。