美國時間6月7日，美國國際貿易委員會（USITC）通過東南亞四國光伏產品反(fan)(fan)傾(qing)銷、反(fan)(fan)補貼調查關于(yu)損害(hai)的(de)初步(bu)裁(cai)定、委員會認為(wei)，有合理跡象(xiang)表明，美國的(de)產業因從東南亞(ya)四國（柬埔(pu)寨、馬來西亞(ya)、泰(tai)國和越南）進口的(de)晶硅光(guang)伏(fu)電池（無論是否(fou)組裝(zhuang)成(cheng)模塊(kuai)）而遭(zao)受實質性損害(hai)。美國商務部預計于(yu)7月中旬作出(chu)反(fan)(fan)補貼稅初裁(cai)，10月初作為(wei)反(fan)(fan)傾(qing)銷初裁(cai)。相應關稅將于(yu)初裁(cai)通過后(hou)開始征收。

       雙(shuang)反調查中，越南、柬埔寨、馬來西亞、泰(tai)國(guo)被指控(kong)傾銷(xiao)幅度(du)分別為271.28%、125.37%、81.22%、70.36；涉嫌的(de)補(bu)貼率較低(di)，僅為高于最(zui)低(di)限度(du)。傾銷(xiao)幅度(du)、補(bu)貼率是美(mei)國(guo)商(shang)務部確定關稅稅率的(de)基(ji)礎。

       東南亞是中(zhong)國(guo)(guo)光伏(fu)企(qi)業出口(kou)美國(guo)(guo)的主要生(sheng)產(chan)基(ji)地。此(ci)(ci)次雙(shuang)反(fan)雖然不只波及中(zhong)國(guo)(guo)企(qi)業，但(dan)某(mou)種程度上(shang)，可以(yi)看作是針對中(zhong)國(guo)(guo)光伏(fu)制造在(zai)全球(qiu)的優勢地位，基(ji)于此(ci)(ci)前一系列措施(shi)的“堵(du)漏”和強化。此(ci)(ci)前，美國(guo)(guo)對中(zhong)國(guo)(guo)生(sheng)產(chan)的光伏(fu)產(chan)品發起過兩輪雙(shuang)反(fan)調查，并通過《1974年貿易法》第201條(tiao)、301條(tiao)征收高額關稅，導(dao)致多家中(zhong)國(guo)(guo)光伏(fu)企(qi)業在(zai)東南亞國(guo)(guo)際設廠出口(kou)美國(guo)(guo)。

       近(jin)年來全球光(guang)伏(fu)需求不斷(duan)增加，中(zhong)國(guo)光(guang)伏(fu)對美(mei)國(guo)市場的(de)依(yi)賴已遠不如十(shi)年前。但另一方面，在各國(guo)市場降價內卷的(de)當下，美(mei)國(guo)市場仍然維持(chi)著(zhu)相(xiang)對較高(gao)溢價，是當前為數不多的(de)利潤市場。盡(jin)管在《通貨膨(peng)脹法案》的(de)支持(chi)下，美(mei)國(guo)本(ben)土光(guang)伏(fu)產(chan)能擴產(chan)迅速，但在硅(gui)片、電池片等(deng)上游環節，美(mei)國(guo)幾(ji)乎沒有可用的(de)本(ben)土產(chan)能。

       隨著美國(guo)持續加(jia)碼貿易壁壘，中國(guo)光伏(fu)企業的東(dong)南亞產能(neng)走到(dao)了(le)十(shi)字(zi)路(lu)口(kou)。

       中(zhong)國(guo)(guo)(guo)生產的(de)(de)電(dian)(dian)池、組件(jian)(jian)被全方(fang)面堵截后，光伏(fu)企業開啟海(hai)外布局。最普遍的(de)(de)做法是在東(dong)南亞設廠，利用中(zhong)國(guo)(guo)(guo)進口(kou)的(de)(de)硅片(pian)等材料，在東(dong)南亞生產的(de)(de)電(dian)(dian)池和組件(jian)(jian)，再出口(kou)至美(mei)國(guo)(guo)(guo)。由(you)此(ci)，東(dong)南亞取(qu)代中(zhong)國(guo)(guo)(guo)成為美(mei)國(guo)(guo)(guo)進口(kou)光伏(fu)組件(jian)(jian)的(de)(de)主要(yao)來源，但背后主要(yao)是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)企業。東(dong)南亞的(de)(de)光伏(fu)產品，僅需征(zheng)收“201”關稅(shui)（柬(jian)埔寨豁免(mian)）。2021年，針(zhen)對“201”關稅(shui)，拜登政府(fu)提高電(dian)(dian)池片(pian)豁免(mian)額(e)度至5吉(ji)瓦（GW）并豁免(mian)雙面組件(jian)(jian)的(de)(de)關稅(shui)。

       據標普全球市場情報數據，2023年美國進口的光伏組件飆升至54GW，同比增長82%越南、泰國、馬來西亞、柬埔寨的占比分別為29.8%、22.6%、20%、11.6%，東南亞四國合計約84%。美國組件的庫存也已遠超需求量。

       據上海有色網（SMM）調研，中國組件企業在東南亞的組件生產基地通常開工率維持在80%以上，但自5月起，組件企業為預防風險逐步下調東南亞產業，5月，中國組件企業在東南亞產量約2.4GW，環比下降幅33.3%，開工率約56%；6月，中國組件企業在東南亞產量約1.3GW，環比降幅45.8%，開工率約30%。

       據索比光伏網統計，截至2024年一季度，東南亞多晶硅、硅片、電池片、組件產能分別達到8.2萬噸、34.2GW、69.6GW、93.2GW。其中，中國光伏企業在東南亞的產能占據顯著地位，硅片、電池片、組件產能分別達到27GW、45GW、50GW。

       有消息稱隆基綠能在馬來西亞的光伏組件廠將從當周開始逐步關停，隆基在越南電池片工廠的五條產線也已經全部停工。6月5日，天合光能的泰國工廠也被傳停產，其中組件產線已于5月底停產，電池產線計劃6月13日左右停產。

       面臨當前形勢，新一輪的出海產能規劃可能勢在必行。

       據Infolink預測，到2024年底，美國的組件產能將達到56GW，但電池片產能僅約7GW，存在大量的電池片缺口。

   ;    目前美國囤的(de)組件應該可(ke)以支撐今年(nian)需(xu)求，因此終端市(shi)場還(huan)未(wei)感受到影響(xiang)。預計明年(nian)一(yi)季度后(hou)，會面臨供應緊張。價格上漲(zhang)的(de)局(ju)面。到時(shi)如何(he)破局(ju)，將是擺在美國面前的(de)問(wen)題。

資料來源：

《財經雜志》作(zuo)者：鄭(zheng)慧

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