11月13日發布投資者關系活動記錄表，公司于2023年11月10日接受3家機構調研，機構類型為基金公司、證券公司。 投資者關系活動主要內容介紹： 一、董事會秘書對公司基本情況和三季報情況進行了說明1、公司基本情況介紹（1）公司歷史沿革：5名創始股東自1994年創業；公司主要從事金剛石工具產品的研發、生產和銷售，2009年在深交所上市；2017年與常州市金牛研磨有限公司重組，2020年收購汶上海緯機車配件有限公司；2022年控股權變更，目前控股股東是山東鐵路投資控股集團有限公司下屬的鐵投（濟南）股權投資基金合伙企業（有限合伙），持股29.78%；山東省國資委成為公司的實際控制人。 （2）業務：目前公司業務有金剛石工具、涂附磨具、軌(gui)交裝(zhuang)備(bei)業(ye)務(wu)等(deng)(deng)三(san)個主(zhu)(zhu)營業(ye)務(wu)板塊，此(ci)外，還有(you)一部分辦(ban)公(gong)(gong)(gong)場(chang)(chang)所(suo)及工業(ye)廠房(fang)對(dui)外租(zu)賃(lin)，以(yi)工業(ye)產(chan)(chan)(chan)業(ye)園方式運營。 （3）組織及業(ye)務(wu)布局：公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)在海(hai)(hai)內(nei)(nei)外擁有(you)11家全資或控股公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)，分別位于國(guo)內(nei)(nei)的(de)(de)(de)石家莊、常州、濟寧（汶(wen)(wen)(wen)上縣）、上海(hai)(hai)，以(yi)及泰國(guo)羅勇、美國(guo)洛(luo)杉磯、加拿大(da)溫哥華等(deng)(deng)地，相對(dui)均衡、合理的(de)(de)(de)海(hai)(hai)內(nei)(nei)外業(ye)務(wu)布局為(wei)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)健康(kang)運營、應對(dui)復(fu)雜多變(bian)(bian)的(de)(de)(de)國(guo)際經貿環境創造了有(you)利的(de)(de)(de)條件。合并口徑公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)有(you)約30%以(yi)上營收來自海(hai)(hai)外市(shi)(shi)場(chang)(chang)，主(zhu)(zhu)要(yao)由北美、歐洲市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)金(jin)剛石工具(ju)業(ye)務(wu)、越南(nan)、印度(du)(du)等(deng)(deng)東南(nan)亞市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)涂附磨具(ju)業(ye)務(wu)貢(gong)獻，約70%營收在國(guo)內(nei)(nei)市(shi)(shi)場(chang)(chang)實現。軌(gui)道(dao)交通裝(zhuang)備(bei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)主(zhu)(zhu)要(yao)由動車(che)組制(zhi)(zhi)動盤(pan)和制(zhi)(zhi)動閘片構(gou)成，主(zhu)(zhu)要(yao)在國(guo)內(nei)(nei)市(shi)(shi)場(chang)(chang)銷售(shou)。汶(wen)(wen)(wen)上海(hai)(hai)緯子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)(de)制(zhi)(zhi)動盤(pan)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)是公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)軌(gui)道(dao)交通裝(zhuang)備(bei)的(de)(de)(de)主(zhu)(zhu)流(liu)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)，也是復(fu)興號高鐵(tie)制(zhi)(zhi)動盤(pan)的(de)(de)(de)核心制(zhi)(zhi)造商，有(you)小部分制(zhi)(zhi)動盤(pan)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)銷往(wang)印度(du)(du)鐵(tie)路(lu)部門。 2、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)三(san)季度(du)(du)報(bao)告(gao)的(de)(de)(de)情(qing)(qing)況2023年(nian)(nian)(nian)(nian)1-9月，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)實現營業(ye)收入11.62億元，歸母(mu)凈利潤(run)0.88億元，扣(kou)(kou)非(fei)后凈利潤(run)1.197億元。 從前三(san)季度(du)(du)經營情(qing)(qing)況看，主(zhu)(zhu)營業(ye)務(wu)經營狀(zhuang)況較去年(nian)(nian)(nian)(nian)有(you)較為(wei)明(ming)顯的(de)(de)(de)改善，主(zhu)(zhu)要(yao)體現在原材(cai)料成本壓力緩(huan)解，金(jin)剛石工具(ju)、涂附磨具(ju)產(chan)(chan)(chan)能利用率雖仍(reng)不飽(bao)滿，但較去年(nian)(nian)(nian)(nian)有(you)明(ming)顯改善。海(hai)(hai)緯機車(che)子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)今年(nian)(nian)(nian)(nian)以(yi)來訂單較飽(bao)滿。 前三(san)季度(du)(du)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)歸母(mu)凈利潤(run)較扣(kou)(kou)非(fei)凈利潤(run)有(you)差異(yi)，主(zhu)(zhu)要(yao)的(de)(de)(de)影響因素是，2023年(nian)(nian)(nian)(nian)8月，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)經過董事會(hui)、股東大(da)會(hui)等(deng)(deng)決策程序同(tong)意汶(wen)(wen)(wen)上海(hai)(hai)緯子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將(jiang)業(ye)績承諾期由2019-2022年(nian)(nian)(nian)(nian)四年(nian)(nian)(nian)(nian)調(diao)整為(wei)2019-2021、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)四年(nian)(nian)(nian)(nian)，由此(ci)進行相應的(de)(de)(de)會(hui)計處理調(diao)整，影響交易性金(jin)融(rong)資產(chan)(chan)(chan)、公(gong)(gong)(gong)允價值變(bian)(bian)動損益等(deng)(deng)項目所(suo)致。 二、互動交流(liu)情(qing)(qing)況

　　問：能(neng)否介紹下(xia)山(shan)東(dong)鐵投集團的情況？

　　答：山東鐵投集團成立于2018年11月，目前注冊資本484.57億元，是山東注冊資本最大的省屬國有企業。集團下轄濟青高鐵公司、魯南高鐵公司、鐵路發展基金公司、鐵路綜合開發公司、鐵路有限公司、供應鏈管理公司，加上博深股份，共7個權屬公(gong)司。資產規模超3,600億元。

　　問：鐵投集團收購博深(shen)的目的？上市公(gong)司(si)發展會(hui)因(yin)此(ci)有何變化？

　　答：鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)投(tou)集(ji)團(tuan)是(shi)(shi)山(shan)東(dong)省(sheng)(sheng)政府設(she)立的(de)(de)山(shan)東(dong)省(sheng)(sheng)轄內高(gao)速鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)建(jian)設(she)的(de)(de)主(zhu)體(ti)企業(ye)，企業(ye)定位為(wei)支(zhi)(zhi)持(chi)(chi)山(shan)東(dong)省(sheng)(sheng)綜(zong)合交通(tong)特別是(shi)(shi)高(gao)鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)等(deng)重大(da)基礎設(she)施建(jian)設(she)，推動產(chan)業(ye)融合、協(xie)(xie)作(zuo)(zuo)發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)投(tou)融資(zi)(zi)(zi)(zi)主(zhu)體(ti)。承擔山(shan)東(dong)省(sheng)(sheng)鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)建(jian)設(she)的(de)(de)主(zhu)體(ti)職責，統籌鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)項目融資(zi)(zi)(zi)(zi)和(he)(he)(he)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)、工程施工管(guan)理和(he)(he)(he)建(jian)設(she)協(xie)(xie)調、鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)沿線及站場土地綜(zong)合開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)，參(can)與建(jian)成(cheng)鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)的(de)(de)運(yun)營(ying)管(guan)理。 為(wei)了企業(ye)的(de)(de)持(chi)(chi)續(xu)健(jian)康發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，集(ji)團(tuan)確(que)定了建(jian)設(she)和(he)(he)(he)發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)兩(liang)大(da)發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)戰略(lve)、“一體(ti)兩(liang)翼(yi)”的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)思路(lu)(lu)(lu)(lu)。“一體(ti)”，就是(shi)(shi)鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)建(jian)設(she)運(yun)營(ying)為(wei)主(zhu)體(ti)；“兩(liang)翼(yi)”，就是(shi)(shi)資(zi)(zi)(zi)(zi)本運(yun)作(zuo)(zuo)和(he)(he)(he)產(chan)業(ye)開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)。鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)建(jian)設(she)、鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)運(yun)營(ying)、資(zi)(zi)(zi)(zi)本運(yun)作(zuo)(zuo)、產(chan)業(ye)開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)四大(da)板(ban)塊相(xiang)互支(zhi)(zhi)撐，鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)建(jian)設(she)和(he)(he)(he)運(yun)營(ying)緊密相(xiang)關(guan)，資(zi)(zi)(zi)(zi)本運(yun)作(zuo)(zuo)提供建(jian)設(she)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，產(chan)業(ye)開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)反哺鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)路(lu)(lu)(lu)(lu)建(jian)設(she)。收(shou)購控股博深股份(fen)是(shi)(shi)集(ji)團(tuan)在制造業(ye)布局的(de)(de)重要(yao)戰略(lve)舉措。 鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)投(tou)集(ji)團(tuan)控股以來，公司重新(xin)組建(jian)了黨委班(ban)子、董事會等(deng)組織和(he)(he)(he)決策機構，財務、軌(gui)交裝備(bei)等(deng)重要(yao)崗位得到充實，經營(ying)管(guan)理團(tuan)隊保持(chi)(chi)連續(xu)、穩定。未來，公司將發(fa)(fa)(fa)(fa)揮鐵(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)投(tou)集(ji)團(tuan)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)本和(he)(he)(he)資(zi)(zi)(zi)(zi)源優勢，加強(qiang)在軌(gui)道交通(tong)領(ling)域相(xiang)關(guan)業(ye)務和(he)(he)(he)技術等(deng)層面的(de)(de)深度合作(zuo)(zuo)，構建(jian)新(xin)的(de)(de)業(ye)務發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)空間，提升(sheng)上市公司的(de)(de)持(chi)(chi)續(xu)盈利能力。

　　問：能否重點介(jie)紹下公司軌交裝備板塊(kuai)今年(nian)的(de)經營情況？

　　答：如前所述，公司(si)(si)軌(gui)交裝(zhuang)(zhuang)備業務(wu)主要(yao)由(you)(you)母公司(si)(si)軌(gui)交裝(zhuang)(zhuang)備事業部經(jing)營的(de)(de)動(dong)(dong)車(che)(che)組(zu)制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)閘(zha)(zha)片(pian)(pian)產品(pin)和(he)子(zi)公司(si)(si)汶上海(hai)緯(wei)(wei)機(ji)車(che)(che)配件有(you)限公司(si)(si)經(jing)營的(de)(de)動(dong)(dong)車(che)(che)組(zu)制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)盤(pan)(pan)(pan)業務(wu)兩部分構成(cheng)。營業收(shou)入(ru)和(he)利潤(run)目(mu)(mu)前主要(yao)由(you)(you)海(hai)緯(wei)(wei)機(ji)車(che)(che)子(zi)公司(si)(si)貢獻。 制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)閘(zha)(zha)片(pian)(pian)業務(wu)：動(dong)(dong)車(che)(che)組(zu)閘(zha)(zha)片(pian)(pian)產品(pin)競(jing)爭(zheng)日益加劇，市場(chang)價(jia)格也較往年(nian)(nian)有(you)下(xia)滑。公司(si)(si)通(tong)過采取優化工藝、提(ti)高裝(zhuang)(zhuang)備效(xiao)率、改(gai)革生產方式(shi)(shi)、優化供應鏈(lian)管理等(deng)內部管理措施，成(cheng)本降(jiang)低效(xiao)果明(ming)顯。 至(zhi)目(mu)(mu)前，閘(zha)(zha)片(pian)(pian)業務(wu)還處于虧(kui)損(sun)狀態，但較上年(nian)(nian)虧(kui)損(sun)幅(fu)度有(you)所收(shou)窄(zhai)。 制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)盤(pan)(pan)(pan)業務(wu)：汶上海(hai)緯(wei)(wei)子(zi)公司(si)(si)生產的(de)(de)制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)盤(pan)(pan)(pan)主要(yao)通(tong)過縱橫機(ji)電集成(cheng)為制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)系統后(hou)銷售，銷售模式(shi)(shi)、競(jing)爭(zheng)格局與閘(zha)(zha)片(pian)(pian)業務(wu)有(you)較大差異。今年(nian)(nian)以來(lai)，海(hai)緯(wei)(wei)機(ji)車(che)(che)訂(ding)單飽滿。汶上海(hai)緯(wei)(wei)子(zi)公司(si)(si)在疫后(hou)高鐵(tie)(tie)出行需求大幅(fu)增長(chang)、鐵(tie)(tie)路(lu)投資逆(ni)周(zhou)期調節(jie)、高鐵(tie)(tie)營運里程大幅(fu)增長(chang)的(de)(de)背景下(xia)，新車(che)(che)制(zhi)(zhi)(zhi)造及維(wei)(wei)修維(wei)(wei)保訂(ding)單拉(la)動(dong)(dong)制(zhi)(zhi)(zhi)動(dong)(dong)盤(pan)(pan)(pan)訂(ding)單需求充(chong)足(zu)。

　　問：金(jin)剛石工具(ju)產品原料(liao)價格浮動大嗎(ma)？公司是否能(neng)夠(gou)轉嫁成本？

　　答：金剛石工具的(de)原(yuan)材(cai)料中(zhong)有色(se)金屬粉料的(de)價(jia)格波動較大，但今年(nian)原(yuan)材(cai)料價(jia)格較去年(nian)降低(di)明顯。 國內(nei)市場競爭比較激烈，在海外市場上游漲價(jia)因素可以部分(fen)傳(chuan)導到下(xia)游客戶。

　　問(wen)：海外產品的出(chu)口是否都通過泰國公司(si)銷售？是否可以避免部分匯(hui)率問(wen)題？

　　答：對美(mei)國(guo)(guo)出(chu)口的(de)金(jin)剛(gang)(gang)石工具(ju)(ju)產品(pin)(pin)(pin)已經在(zai)泰(tai)國(guo)(guo)生產，對歐(ou)洲銷(xiao)(xiao)售（ODM）的(de)金(jin)剛(gang)(gang)石工具(ju)(ju)產品(pin)(pin)(pin)、東南亞市場自(zi)主品(pin)(pin)(pin)牌銷(xiao)(xiao)售的(de)產品(pin)(pin)(pin)目(mu)前是從國(guo)(guo)內外貿部銷(xiao)(xiao)售。根(gen)據產品(pin)(pin)(pin)類(lei)別、客戶需要(yao)(yao)、以及公司生產資源的(de)統籌管(guan)理需要(yao)(yao)，未來(lai)有(you)部分(fen)產品(pin)(pin)(pin)的(de)生產有(you)可能(neng)繼續(xu)向泰(tai)國(guo)(guo)轉移。 匯(hui)率問題是所(suo)有(you)有(you)外貿業務的(de)企(qi)業都要(yao)(yao)面臨(lin)的(de)風險(xian)管(guan)理內容(rong)，在(zai)海外設立(li)生產基地和銷(xiao)(xiao)售公司可以部分(fen)地減(jian)少這方面的(de)風險(xian)。但泰(tai)國(guo)(guo)工廠設立(li)的(de)主要(yao)(yao)意義是減(jian)少美(mei)國(guo)(guo)對中國(guo)(guo)金(jin)剛(gang)(gang)石鋸片(pian)出(chu)口的(de)反傾(qing)銷(xiao)(xiao)風險(xian)。

　　問：金牛研磨的產品用于下游研磨拋光需(xu)求是否會(hui)增(zeng)加？是否會(hui)進(jin)行進(jin)口替代？

　　答：金牛研磨主要生產砂紙、砂布等涂附磨具產品，主要是大卷產品，其下游轉換商制作加工成成品后銷售到各行各業，用于各類工業品和材料的打磨拋光。涂附磨具產品與工業生產周期協同，但其工業輔料的產品特性使其需求又具有一定的穩定性和持續性。3M、圣戈班企業占據涂附磨具的高端產品，但近年來隨著技術、材料、工藝的突破，國內企業也逐步向高端產品延伸。金牛研磨近年來著力開發和推廣的陶瓷磨料砂紙、砂布，在市場上和用戶端取得了良好的影響，在提高磨削效率、降低綜(zong)合成本(ben)上(shang)收(shou)效明顯，因此，依靠不(bu)斷推出有競爭力的新(xin)產品，在(zai)行業(ye)整體(ti)增長(chang)不(bu)高的情(qing)況下(xia)，據行業(ye)協(xie)會的統計，金(jin)牛研磨的產值(zhi)排(pai)名在(zai)逐年(nian)提升(sheng)。