一(yi)、未來不確定性加大(da)，尋找(zhao)市場新(xin)商(shang)機

2023年，日本機床行業增長出現放緩跡象。在面對記者“當前商業環境如何”的提問時，“商業環境很艱難”成為近日受訪者對這個問題的典型回答，日本不少業內人士一致認為眼下經營環境嚴峻。全球持續的通貨膨脹、金融市場動蕩、原材料價格飆升、勞動力嚴重短缺和地緣政治風險等，使全球經濟的不確定性持續增加，導致制造商投資更加謹慎，越來越多地采取觀望態度。

下圖顯(xian)示了從(cong)(cong)(cong)2009 年(nian) 1 月（美國雷(lei)曼兄弟破產引發(fa)全球金融危(wei)機(ji)(ji)爆發(fa)）到(dao) 2023 年(nian) 6 月，日(ri)本機(ji)(ji)床(chuang)行業每(mei)(mei)月新(xin)訂(ding)單走(zou)(zou)勢。從(cong)(cong)(cong)圖中可見，金融危(wei)機(ji)(ji)以來的日(ri)本機(ji)(ji)床(chuang)訂(ding)單經歷(li)了四個起伏周(zhou)期，四次(ci)上升周(zhou)期（紅(hong)色箭(jian)頭所示）每(mei)(mei)個周(zhou)期持續(xu)時(shi)間平(ping)均(jun)(jun)約為23.5個月，前三個下降周(zhou)期（藍色箭(jian)頭所示）每(mei)(mei)個周(zhou)期持續(xu)時(shi)間平(ping)均(jun)(jun)約為 21.3個月。從(cong)(cong)(cong)圖中2014年(nian)以來趨勢進行分析，訂(ding)單走(zou)(zou)勢從(cong)(cong)(cong)谷底(di)到(dao)頂峰需要(yao)約兩年(nian)時(shi)間，再次(ci)觸(chu)底(di)仍需要(yao)約兩年(nian)時(shi)間。

圖1 2009年1月至2023年6月日本每(mei)月機床(chuang)訂單情(qing)況

日本機床訂單于2002年3月達到頂峰，此后一直在下降。假設最新峰值是2022年3月的1662.63億日元，并從此開始下降趨勢，以圖1的“兩年經濟周期”計算，此次訂單下降走勢將持續到2024年3月。

盡(jin)管大(da)環境不(bu)景(jing)氣，卻(que)仍(reng)然有一些(xie)增長行(xing)業。作為機床行(xing)業最(zui)大(da)客戶群的汽(qi)車(che)行(xing)業正在(zai)向電(dian)動汽(qi)車(che)轉(zhuan)向，歐洲和美國(guo)對電(dian)動汽(qi)車(che)相(xiang)關(guan)零件加工設(she)(she)備的需(xu)(xu)求(qiu)不(bu)斷(duan)增長；除電(dian)動汽(qi)車(che)外，中國(guo)風(feng)力(li)發(fa)電(dian)等能源行(xing)業也(ye)有巨(ju)大(da)的市場需(xu)(xu)求(qiu)；即使在(zai)出(chu)現需(xu)(xu)求(qiu)低迷跡(ji)象的半(ban)導(dao)體(ti)相(xiang)關(guan)行(xing)業，隨著全(quan)球最(zui)大(da)的半(ban)導(dao)體(ti)代(dai)工廠(chang)在(zai)日(ri)本(ben)設(she)(she)廠(chang)，也(ye)可預計未來日(ri)本(ben)半(ban)導(dao)體(ti)生產(chan)設(she)(she)備的市場需(xu)(xu)求(qiu)將會增長。

對于機床企業而言，要在不確定的商業環境中實現可持續增長，首先必須確定哪些行業能夠提供最佳市場商機，并針對這些領域提供產品和服務，贏得新市場。

二、日本

1. 緩慢下降

與2022年(nian)(nian)(nian)的(de)強勁市(shi)場相比，2023年(nian)(nian)(nian)日(ri)本(ben)機床訂單(dan)(dan)逐漸(jian)下(xia)降，但(dan)從歷史數據看，2023年(nian)(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)(nian)訂單(dan)(dan)水平仍處高(gao)位，繼續滿足“每(mei)月訂單(dan)(dan)1000億日(ri)元以上”的(de)內標(biao)（日(ri)本(ben)機床界景氣風向指標(biao)）。                       

據日(ri)(ri)(ri)本機(ji)床制造商協(xie)會（JMTBA）統計，2023年(nian)(nian)5月(yue)(yue)(yue)，機(ji)床訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)總(zong)(zong)額為1195億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，環比下降(jiang)9.9%，同(tong)(tong)比下降(jiang)22.1%，訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)額27個(ge)月(yue)(yue)(yue)來首次跌(die)破1200億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，但被(bei)視為景氣風向標的(de)“單(dan)(dan)(dan)月(yue)(yue)(yue)訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)超過1000億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)”水平已連(lian)(lian)續(xu)保持28個(ge)月(yue)(yue)(yue)。5月(yue)(yue)(yue)，日(ri)(ri)(ri)本國(guo)內(nei)訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)總(zong)(zong)計378億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，環比下降(jiang)9.4%，同(tong)(tong)比下降(jiang)23.6%，三個(ge)月(yue)(yue)(yue)來首次跌(die)破400億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)。除(chu)了(le)市場原因，重大(da)國(guo)定假(jia)日(ri)(ri)(ri)導(dao)致(zhi)營業(ye)天數減少以(yi)及補(bu)貼(tie)效應消失也是導(dao)致(zhi)5月(yue)(yue)(yue)國(guo)內(nei)訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)環比下降(jiang)的(de)兩個(ge)因素(su)。截至6月(yue)(yue)(yue)，上半年(nian)(nian)日(ri)(ri)(ri)本機(ji)床訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)總(zong)(zong)額7684.4億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)比下降(jiang)15.7%，其中來自日(ri)(ri)(ri)本國(guo)內(nei)訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)2520.8億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)比下降(jiang)19.9%，來自海外市場訂(ding)(ding)(ding)單(dan)(dan)(dan)5163.5億(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)比下降(jiang)13.5%。從今年(nian)(nian)1月(yue)(yue)(yue)份(fen)以(yi)來的(de)走勢看，由于(yu)財年(nian)(nian)末的(de)影響，3月(yue)(yue)(yue)份(fen)有所回升(sheng)，但此(ci)后一直在緩(huan)慢(man)下降(jiang)，且內(nei)需(xu)降(jiang)幅(fu)大(da)于(yu)外需(xu)，2023年(nian)(nian)以(yi)來內(nei)需(xu)連(lian)(lian)續(xu)第6個(ge)月(yue)(yue)(yue)低(di)于(yu)去年(nian)(nian)水平。

這種下(xia)(xia)降趨勢在(zai)一般工業機(ji)械(xie)、汽車(che)、電氣和精密(mi)機(ji)械(xie)等主要市(shi)場(chang)尤為明(ming)顯，其中依存(cun)度較(jiao)高的汽車(che)市(shi)場(chang)，對比國內外需求，內需下(xia)(xia)降更(geng)為明(ming)顯。當今(jin)對日本機(ji)床(chuang)市(shi)場(chang)影響最(zui)大(da)的是(shi)汽車(che)和半(ban)導體(ti)(ti)行業，預計這兩(liang)個行業將最(zui)早復(fu)蘇和恢復(fu)增長，許多人認(ren)為電動(dong)汽車(che)和半(ban)導體(ti)(ti)制造(zao)設備的表現將成為今(jin)年下(xia)(xia)半(ban)年機(ji)床(chuang)市(shi)場(chang)走勢的關(guan)鍵所在(zai)。

2．汽車市場出現回升跡象

日本國內汽車生產正在復蘇。數據顯示，今年日本國內乘用車產量1月58.5萬輛、2月70.1萬輛、3月82.4萬輛、4月68萬輛、5月59萬輛，同比均呈正增長。電動汽車領域的投資也令人期待。日本對電動汽車的全面投資落后于世界其他國家，日本業內一直在期待國內電動汽車領域更多、更大規模的投資。許多業內人士認為，日本電動汽車的投資將從今年開始真正起飛，并在幾年內達到頂峰，或者會有某些因素將電動汽車領域全面投資的啟動推遲到明年。總之，業內對電動汽車投資即將開啟的預期很高，并為預期中的市場做積極準備。

另外，投(tou)資預期(qi)不僅限于電動汽車。對新技術開發（例如綠(lv)能）、供應鏈強化、自動化和效率提高的投(tou)資也(ye)可能保持強勁，這些預期(qi)投(tou)資適用于所有行業。

3. 半(ban)導(dao)體生產設(she)備市場(chang)預期在上升

7月(yue)，日本(ben)(ben)半導體(ti)設備(bei)協會(hui)（SEAJ）發布了半導體(ti)生(sheng)產設備(bei)的(de)(de)(de)(de)需求預(yu)(yu)測(ce)。由(you)于投(tou)資(zi)（尤(you)其是(shi)內存領域的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)）放緩，據(ju)預(yu)(yu)測(ce)，2023財年(nian)(nian)日本(ben)(ben)半導體(ti)生(sheng)產設備(bei)的(de)(de)(de)(de)銷售(shou)額同(tong)比(bi)將(jiang)(jiang)下降約23%。預(yu)(yu)計這一(yi)(yi)狀(zhuang)況(kuang)在2024 財年(nian)(nian)將(jiang)(jiang)得以恢復(fu)，其中(zhong)存儲器(qi)市場(chang)將(jiang)(jiang)復(fu)蘇(su)，邏輯相關的(de)(de)(de)(de)資(zi)本(ben)(ben)投(tou)入也有望復(fu)蘇(su)，并(bing)且隨(sui)著新的(de)(de)(de)(de)中(zhong)央處(chu)理(li)器(qi)（CPU）的(de)(de)(de)(de)推(tui)出、“ChatGPT”等生(sheng)成(cheng)式人工智能(neng)（AI）的(de)(de)(de)(de)使用擴大，以及(ji)數據(ju)中(zhong)心服(fu)務(wu)器(qi)的(de)(de)(de)(de)持續投(tou)資(zi)，2024年(nian)(nian)需求預(yu)(yu)計將(jiang)(jiang)同(tong)比(bi)增長30%。預(yu)(yu)計強勁的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)趨勢將(jiang)(jiang)持續到 2025財年(nian)(nian)。另(ling)外，全球最大的(de)(de)(de)(de)半導體(ti)代工廠(chang)臺積(ji)電（TSMC）目前正在日本(ben)(ben)南部熊本(ben)(ben)縣建設第(di)一(yi)(yi)家(jia)工廠(chang)，并(bing)計劃于2024年(nian)(nian)4月(yue)份開始在熊本(ben)(ben)縣建設第(di)二(er)家(jia)工廠(chang)。

隨(sui)著半(ban)導體(ti)(ti)生產設(she)備(bei)需(xu)(xu)求(qiu)的增長，相關機(ji)床的需(xu)(xu)求(qiu)預計也會增加。半(ban)導體(ti)(ti)設(she)備(bei)制(zhi)造(zao)(zao)商目(mu)前正處于庫存調整階段，隨(sui)著業(ye)務復蘇(su)(su)，制(zhi)造(zao)(zao)設(she)備(bei)需(xu)(xu)求(qiu)會隨(sui)之復蘇(su)(su)，同時會帶動(dong)(dong)在(zai)(zai)制(zhi)造(zao)(zao)設(she)備(bei)自動(dong)(dong)化和提高效(xiao)率方(fang)面的投資(zi)。有業(ye)內人(ren)士(shi)表示，半(ban)導體(ti)(ti)制(zhi)造(zao)(zao)設(she)備(bei)行業(ye)的復蘇(su)(su)可能(neng)會在(zai)(zai)今(jin)年秋季或冬(dong)季發生，并(bing)且由于生成式人(ren)工智能(neng)需(xu)(xu)要大量半(ban)導體(ti)(ti)，這一領域的設(she)備(bei)需(xu)(xu)求(qiu)可能(neng)會先于其他領域達到(dao)峰(feng)值。

另外，第31屆日本國際機床展覽會（JIMTOF2022）時隔四年得以舉辦，MECHATRONICS TECHNOLOGY JAPAN 2023（MECT2023）也定于今年秋天舉行。業內期待機床行業大型展覽的舉辦將成為市場需求的催化劑。

三、中國

中國是日本機床行(xing)業(ye)(ye)最大的(de)出口目的(de)地，其市(shi)場(chang)很快從(cong)2020年(nian)爆發的(de)新冠疫情中恢復(fu)過來，然(ran)而自2021年(nian)中期以來，市(shi)場(chang)一直處(chu)于平淡狀態，當時電(dian)氣和精(jing)密(mi)制造業(ye)(ye)的(de)資本投資開(kai)始(shi)放緩。因地緣政治風險等因素，使得中國市(shi)場(chang)未來走勢不甚明(ming)朗(lang)，但(dan)部(bu)分行(xing)業(ye)(ye)依然(ran)強(qiang)勁(jing)，不少業(ye)(ye)內(nei)人士認為，中國市(shi)場(chang)復(fu)蘇的(de)關鍵在于半導體、電(dian)氣和精(jing)密(mi)制造業(ye)(ye)。                                       

1. 2022年中國仍是全球最大的機床消(xiao)費國和生產國

聯合(he)國(guo)今年(nian)的一項調(diao)查顯示，中國(guo)第一人口大國(guo)的位置(zhi)已(yi)經被印度取代(dai)，但仍然(ran)是(shi)世界上最大的經濟體之一，在國(guo)內(nei)生(sheng)產總值(zhi)（GDP）方面(mian)中國(guo)排(pai)名(ming)第二，僅次于美國(guo)。2023年(nian)4月發布(bu)的《世界經濟展望》預測今年(nian)中國(guo)實(shi)際GDP增長(chang)率為5.2%，是(shi)全球增速最高的國(guo)家之一。

中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)被譽為(wei)(wei)“世(shi)界(jie)工廠”，幾乎(hu)全(quan)(quan)球各行(xing)各業(ye)的制造商都在(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)設有工廠，導致中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)機(ji)(ji)床市場需求(qiu)量很(hen)大(da)，多(duo)年(nian)(nian)來中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的機(ji)(ji)床生(sheng)產和(he)消費都領先于世(shi)界(jie)。美(mei)(mei)國(guo)(guo)出版商Gardner Intelligence的研究顯示，2022年(nian)(nian)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)機(ji)(ji)床（金切(qie)+成形）消費額為(wei)(wei)274.1億美(mei)(mei)元，比(bi)上年(nian)(nian)下(xia)(xia)降(jiang)9.3%；同(tong)年(nian)(nian)產量為(wei)(wei)271億美(mei)(mei)元，下(xia)(xia)降(jiang)2.9%。這兩個數字都是遙遙領先于其他國(guo)(guo)家。進(jin)(jin)口額為(wei)(wei)66億美(mei)(mei)元，比(bi)上年(nian)(nian)下(xia)(xia)降(jiang)12%，仍(reng)是全(quan)(quan)球最大(da)的機(ji)(ji)床進(jin)(jin)口國(guo)(guo)。

2. 電動(dong)汽(qi)車及其基礎設施市場強勁(jing)

據日本機床制造商協會，疫情期間來自中國的訂單于2020年2月觸底，此后持續恢復至2021年5月。兼任日本機床協會會長的發那科株式會社會長稻葉善治博士表示，“當時中國各行業都處于復蘇態勢，特別是隨著居家辦公范圍越來越擴大，個人電腦、平板電腦和智能手機等滿足遠程工作需求的IT產品相關行業，以及包括半導體相關行業在內的電氣和精密制造業積極推動了復蘇”。隨著對遠程工作需求的減弱，電氣和精密制造業市場表現趨于平淡，但另一方面電動汽車需求在此期間變得更加活躍，基礎設施和建筑設備也有所復蘇。

據日本(ben)(ben)大(da)隈在(zai)截至2023年(nian)(nian)3月(yue)財(cai)年(nian)(nian)的(de)主要財(cai)務(wu)業(ye)績報告中(zhong)(zhong)的(de)表(biao)述，電動(dong)汽(qi)車(che)(che)制造(zao)商(shang)和(he)零部件供應(ying)商(shang)的(de)強勁資(zi)本(ben)(ben)投資(zi)仍在(zai)繼(ji)續(xu)。因此，對(dui)模(mo)具(ju)(ju)、注塑(su)機(ji)、壓力(li)機(ji)、液壓件和(he)其(qi)(qi)他相(xiang)關(guan)(guan)(guan)行業(ye)的(de)需求(qiu)(qiu)也得以增加。高(gao)新(xin)技術產業(ye)需求(qiu)(qiu)依然(ran)堅挺，風電相(xiang)關(guan)(guan)(guan)產業(ye)需求(qiu)(qiu)從本(ben)(ben)財(cai)年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)開始(shi)擴大(da)，工程機(ji)械(xie)(xie)也步入復(fu)蘇之路。德馬吉森精(jing)機(ji)在(zai)2023年(nian)(nian)5月(yue)公布的(de)第一季(ji)(ji)度財(cai)務(wu)業(ye)績報告中(zhong)(zhong)表(biao)示(shi)，“來自(zi)中(zhong)(zhong)國的(de)訂單同比增長33%，創(chuang)季(ji)(ji)度歷史新(xin)高(gao)。”其(qi)(qi)他在(zai)中(zhong)(zhong)型和(he)大(da)型機(ji)械(xie)(xie)領域具(ju)(ju)有(you)優(you)勢的(de)制造(zao)商(shang)，例如(ru)岡本(ben)(ben)機(ji)床廠和(he)芝浦機(ji)械(xie)(xie)，也對(dui)基(ji)礎設施相(xiang)關(guan)(guan)(guan)項目(mu)反應(ying)良(liang)好，特別(bie)是電動(dong)汽(qi)車(che)(che)和(he)風力(li)發電相(xiang)關(guan)(guan)(guan)業(ye)務(wu)。

據日(ri)本機(ji)床制造商協會(hui)統計(ji)，今年1-5月，來(lai)自中國的訂單連續五個月同(tong)比(bi)下降(jiang)，累計(ji)訂單金額為1328.98億日(ri)元，同(tong)比(bi)下降(jiang)17.6%。但行業整體業績并未出現大跌(die)，一些穩健(jian)的用戶領域(yu)支撐了盈(ying)利(li)。

3. 整體(ti)市場有(you)待恢復(fu)

目(mu)前，在中(zhong)國市場的一個現象(xiang)是(shi)投資者更多持觀望情緒，中(zhong)國市場的停滯似乎需要一段時間恢復才能突破平臺期。

有日(ri)本制造(zao)(zao)商高管表示，“中國機床(chuang)的商業(ye)模式通常要求預付款，但是對于客(ke)戶(hu)來說，即使當時(shi)(shi)有訂單在(zai)手，也會(hui)(hui)擔心在(zai)機床(chuang)實際交付后是否還能(neng)拿到新增訂單，導致在(zai)目前環境下很多(duo)客(ke)戶(hu)對于設備投資(zi)持謹慎觀望的態度。”在(zai)今年6月(yue)舉行的日(ri)本機床(chuang)制造(zao)(zao)商協(xie)會(hui)(hui)月(yue)度新聞發布會(hui)(hui)上，會(hui)(hui)長稻葉博(bo)士表示，“電(dian)動汽車相關(guan)投資(zi)很活躍(yue)，許多(duo)計(ji)劃正在(zai)醞(yun)釀實施中。然而(er)，汽車、半(ban)導體、工(gong)程(cheng)機械(xie)等(deng)行業(ye)已(yi)經(jing)開始(shi)放緩，IT相關(guan)行業(ye)正面臨(lin)困(kun)難時(shi)(shi)期(qi)，這種困(kun)難時(shi)(shi)期(qi)可能(neng)會(hui)(hui)持續到經(jing)濟(ji)大幅回升為(wei)止”。在(zai)一(yi)次日(ri)本機床(chuang)行業(ye)會(hui)(hui)議上，有關(guan)人(ren)士表示，“年初認為(wei)中國的電(dian)氣和精密制造(zao)(zao)業(ye)將在(zai)今年夏(xia)天(tian)開始(shi)加速(su)，但現在(zai)看來可能(neng)是在(zai)秋天(tian)之后，甚至(zhi)2024新年之后才(cai)能(neng)復蘇”。

四、東南亞

東南(nan)亞(ya)由于地理位置(zhi)靠(kao)近日(ri)本且勞動力豐富，許多日(ri)本企業(ye)在東南(nan)亞(ya)設立公司或者投資建廠，導致該地區(qu)對(dui)機床(chuang)的需求(qiu)很(hen)高，也使其成為日(ri)本機床(chuang)行(xing)業(ye)最重要的市場之一。

隨著(zhu)全(quan)球經濟放緩(huan)，東(dong)南亞(ya)(ya)(ya)經濟增長步伐(fa)正在放緩(huan)。據日本貿易振(zhen)興機構（JETRO）統(tong)計，泰國(guo)是東(dong)南亞(ya)(ya)(ya)六個(ge)國(guo)家(jia)（泰國(guo)、馬來西亞(ya)(ya)(ya)、印(yin)度尼西亞(ya)(ya)(ya)、越南、菲律賓和(he)新(xin)加(jia)坡）中GDP增速最(zui)高的(de)國(guo)家(jia)。與歐洲、美(mei)國(guo)、日本等其他主要市場(chang)一(yi)樣，東(dong)南亞(ya)(ya)(ya)的(de)通脹(zhang)趨勢和(he)貨(huo)幣(bi)貶值持續，去年以(yi)來各國(guo)央(yang)行(xing)都實(shi)施(shi)了一(yi)系列從(cong)緊的(de)貨(huo)幣(bi)政策(ce)來控制物價上漲(zhang)，因此消費者支出和(he)企業資本投(tou)資的(de)需求也減弱(ruo)。

目前日(ri)本(ben)來(lai)自東(dong)南亞(ya)市場的(de)訂單(dan)水平高于疫情(qing)流行前，但有逐漸放緩的(de)跡(ji)象，然而東(dong)南亞(ya)作為僅次于中國的(de)“世界工(gong)廠(chang)”依然受到世界各地(di)企業的(de)關注，未來(lai)對半導體生產設備(bei)和電動汽(qi)車的(de)需(xu)求預計將增加。

1. 訂單于2022年(nian)3月達到(dao)頂峰(feng)

東(dong)(dong)南(nan)亞(ya)地區的(de)(de)(de)機床(chuang)需求(qiu)今年(nian)也開(kai)始放(fang)(fang)緩。圖2顯(xian)示了(le)東(dong)(dong)南(nan)亞(ya)六(liu)國(guo)過去五(wu)年(nian)半的(de)(de)(de)月(yue)(yue)(yue)度訂(ding)單金額(e)。2018年(nian)機床(chuang)行(xing)業整(zheng)體蓬(peng)勃發(fa)展，需求(qiu)旺盛，有幾(ji)個(ge)月(yue)(yue)(yue)六(liu)國(guo)的(de)(de)(de)總(zong)需求(qiu)量超過60億(yi)日(ri)元，尤其(qi)是(shi)泰國(guo)表現(xian)(xian)突出(chu)(chu)。2019年(nian)中(zhong)美貿易緊張局勢加劇(ju)，高度依賴中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)的(de)(de)(de)東(dong)(dong)南(nan)亞(ya)經(jing)濟(ji)增速放(fang)(fang)緩，機床(chuang)訂(ding)單也逐步(bu)下降。2020年(nian)新冠疫(yi)情爆發(fa)，5月(yue)(yue)(yue)機床(chuang)訂(ding)單觸(chu)底至14.6億(yi)日(ri)元，此(ci)后隨(sui)著經(jing)濟(ji)活動(dong)的(de)(de)(de)恢(hui)復而穩步(bu)上(shang)(shang)升，于(yu)2022年(nian)3月(yue)(yue)(yue)達到(dao)89.51億(yi)日(ri)元的(de)(de)(de)峰(feng)值，為過去五(wu)年(nian)半以來(lai)的(de)(de)(de)最高水(shui)平(ping)。從2023 年(nian)開(kai)始，日(ri)本(ben)從該六(liu)國(guo)收到(dao)的(de)(de)(de)訂(ding)單仍高于(yu)2019年(nian)COVID-19大流(liu)行(xing)之前的(de)(de)(de)水(shui)平(ping)，但如上(shang)(shang)所述，訂(ding)單勢頭(tou)逐漸(jian)開(kai)始出(chu)(chu)現(xian)(xian)放(fang)(fang)緩跡象。日(ri)本(ben)機床(chuang)制造商協會的(de)(de)(de)數據顯(xian)示，2023年(nian)2月(yue)(yue)(yue)至5月(yue)(yue)(yue)，來(lai)自東(dong)(dong)南(nan)亞(ya)六(liu)個(ge)國(guo)家的(de)(de)(de)月(yue)(yue)(yue)度訂(ding)單總(zong)額(e)連續(xu)四個(ge)月(yue)(yue)(yue)低于(yu)上(shang)(shang)年(nian)水(shui)平(ping)。

圖2 2018年5月至2023年5月東南亞六國市場日(ri)本(ben)機(ji)床訂單情(qing)況

2. 馬來西亞、越南正在(zai)崛起

東南亞六(liu)個國(guo)家中(zhong)(zhong)，泰(tai)國(guo)是(shi)機(ji)(ji)(ji)床(chuang)需求量最大(da)的(de)(de)市場。泰(tai)國(guo)機(ji)(ji)(ji)床(chuang)市場的(de)(de)特(te)點(dian)(dian)是(shi)機(ji)(ji)(ji)床(chuang)進出口對日本的(de)(de)依賴程度較高，大(da)量日本機(ji)(ji)(ji)床(chuang)制造商和(he)(he)機(ji)(ji)(ji)床(chuang)貿易(yi)公司在泰(tai)國(guo)設立了(le)(le)生產基地和(he)(he)當地子公司，以滿足當地需求。下面兩張餅圖顯示(shi)了(le)(le)2018年(nian)（左(zuo)）和(he)(he)2022年(nian)（右）機(ji)(ji)(ji)床(chuang)行業強勁時來自(zi)六(liu)國(guo)的(de)(de)訂(ding)單(dan)百分(fen)比(bi)，泰(tai)國(guo)在其中(zhong)(zhong)都保持了(le)(le)最高份(fen)額，但(dan)(dan)2022年(nian)的(de)(de)30.5%較2018年(nian)的(de)(de)40.6%，下降了(le)(le)10.1個百分(fen)點(dian)(dian)。同(tong)時，馬(ma)來西亞、越南和(he)(he)新(xin)(xin)加坡已成為市場的(de)(de)新(xin)(xin)來者。尤其是(shi)去年(nian)來自(zi)馬(ma)來西亞的(de)(de)機(ji)(ji)(ji)床(chuang)訂(ding)單(dan)大(da)幅增長，2018年(nian)該國(guo)在六(liu)國(guo)訂(ding)單(dan)總額中(zhong)(zhong)占比(bi)13.7%，但(dan)(dan)去年(nian)增加了(le)(le)6.0個百分(fen)點(dian)(dian)，達到19.7%。

圖3 2018年(nian)（左）和2022年(nian)（右）東南亞六國日本機(ji)床訂單占比

3. 電動(dong)汽車和(he)半導體生產(chan)設備市場值得期(qi)待

東南亞作為僅次于中國的“世界工廠”，吸引了全球汽車和半導體制造商的廣泛關注。帶動東南亞經濟的泰國、印度尼西亞等國家的汽車產業十分活躍，尤其是泰國，被譽為“亞洲的底特律”。近年來，在中美貿易緊張局勢升級的背景下，一些汽車制造商已將生產基地從中國轉移到東南亞，帶動來自世界各地的汽車相關制造商，尤其是日本公司正在涌入該國。隨著東南亞以電動汽車為主的供應鏈的建立，預計機床需求將逐漸從傳統內燃機汽車轉向電動汽車。汽車行業正面臨“百年一遇的轉型期”，印度尼西亞和泰國兩國也正在向電動汽車轉型。泰國對電動汽車相關零部件制造的需求已經在增長，印度尼西亞是世界上最大的鎳生產國，鎳用于電動汽車的鋰電池。預計未來這兩個市場都將出現大量與電動汽車相關的投資。

另外，馬來西亞和越南(nan)擁有蓬勃(bo)發展的(de)電子工業，包括半(ban)導體，兩(liang)國機床(chuang)訂(ding)單份額的(de)增加被認為是(shi)受到半(ban)導體相關需求的(de)推動。鑒于這種供(gong)應鏈重組的(de)趨勢，兩(liang)國市場對半(ban)導體生產(chan)設備機加工零(ling)件的(de)需求可(ke)能會(hui)繼續強勁。