一、全國規模以上工業整體運行情況

       7月(yue)份(fen)，全(quan)國(guo)規模以(yi)上(shang)工業(ye)增(zeng)加值同(tong)比(bi)增(zeng)長3.7%，環比(bi)增(zeng)長0.01%。分(fen)產(chan)(chan)品看，太陽能電池、新能源(yuan)汽車產(chan)(chan)品產(chan)(chan)量同(tong)比(bi)分(fen)別(bie)增(zeng)長65.1%、24.9%。1至(zhi)7月(yue)份(fen)，全(quan)國(guo)規模以(yi)上(shang)工業(ye)增(zeng)加值同(tong)比(bi)增(zeng)長3.8%。7月(yue)份(fen)，制造業(ye)采(cai)購經理指(zhi)數(shu)為49.3%，企業(ye)生產(chan)(chan)經營(ying)活動預期指(zhi)數(shu)為55.1%。

　　分三(san)大門(men)類看(kan)，7月(yue)份(fen)，采礦業(ye)增(zeng)(zeng)加值(zhi)同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)1.3%，制造業(ye)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)3.9%，電力、熱力、燃氣及水生產(chan)和供應業(ye)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)4.1%。分產(chan)品看(kan)，7月(yue)份(fen)，620種產(chan)品中有303種產(chan)品產(chan)量(liang)同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)。鋼材(cai)11653萬(wan)噸(dun)(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)14.5%；水泥17618萬(wan)噸(dun)(dun)，下(xia)降5.7%；十種有色金屬603萬(wan)噸(dun)(dun)，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)4.2%；乙烯(xi)241萬(wan)噸(dun)(dun)，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)5.2%；汽車232.4 萬(wan)輛(liang)，下(xia)降3.8%，其中新能源(yuan)汽車75.2萬(wan)輛(liang)，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)24.9%；發電量(liang)8462億千瓦時，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)3.6%；原油加工(gong)量(liang)6313萬(wan)噸(dun)(dun)，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)17.4%。

       二、耐火材料行業生產運行情況

       鋁礬土

       8月(yue)國內鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)市(shi)場震蕩(dang)運(yun)行(xing)，截止(zhi)8月(yue)25日(ri)，山西85鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)塊(kuai)料2200-2300元(yuan)/噸，88鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)塊(kuai)料2600-2650元(yuan)/噸，河南75鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)塊(kuai)料1200-1300元(yuan)/噸，河南80鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)塊(kuai)料1500-1600元(yuan)/噸，以上為出廠(chang)不(bu)含稅價(jia)(jia)格(ge)。8月(yue)鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)市(shi)場出現(xian)窄幅(fu)震蕩(dang)調整局勢(shi)，一方面是(shi)原料端，礦山安全管理開采(cai)難度(du)加大(da)，鋁(lv)(lv)(lv)(lv)土(tu)(tu)礦資源緊張，且鋁(lv)(lv)(lv)(lv)土(tu)(tu)礦品(pin)質參(can)差不(bu)齊，使得鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)熟(shu)料價(jia)(jia)格(ge)，尤其是(shi)高品(pin)位鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)熟(shu)料價(jia)(jia)格(ge)小幅(fu)調整。另一方面，受行(xing)業利潤(run)的影響，需(xu)求端表現(xian)仍相對疲軟(ruan)，采(cai)購(gou)價(jia)(jia)格(ge)及(ji)成(cheng)交量(liang)不(bu)及(ji)預期(qi)。當(dang)前鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)市(shi)場處(chu)于供(gong)需(xu)雙弱(ruo)局面，在成(cheng)本支撐下，預計(ji)9月(yue)鋁(lv)(lv)(lv)(lv)礬(fan)(fan)(fan)土(tu)(tu)市(shi)場或震蕩(dang)整理運(yun)行(xing)。

       棕

       8棕剛玉市(shi)場(chang)弱穩運(yun)行為主，現河南傾(qing)倒(dao)爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)段(duan)砂(sha)4750元/噸(dun)(dun)，山西傾(qing)倒(dao)爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)段(duan)砂(sha)4700元/噸(dun)(dun)，貴州傾(qing)倒(dao)爐(lu)95棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)段(duan)砂(sha)4600元/噸(dun)(dun)，以上為出廠(chang)(chang)含稅(shui)價(jia)格。8月(yue)國內棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)冶(ye)(ye)煉(lian)企(qi)業受電價(jia)調整影響生產(chan)(chan)積極性有(you)所(suo)提振，冶(ye)(ye)煉(lian)爐(lu)開工率及(ji)產(chan)(chan)能利用率均有(you)所(suo)提升。從廠(chang)(chang)庫(ku)來看，8月(yue)國內棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)廠(chang)(chang)庫(ku)連續4周下(xia)降，棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)市(shi)場(chang)從主動(dong)去庫(ku)轉變為被動(dong)去庫(ku)，市(shi)場(chang)需求邊際改善。從供應(ying)及(ji)生產(chan)(chan)成本來看，近(jin)期山西及(ji)河南礦(kuang)山安(an)全(quan)管理嚴格，鋁土礦(kuang)供應(ying)持續偏緊，價(jia)格堅(jian)挺，對棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)成本支(zhi)撐(cheng)強。同時因原料緊張(zhang)，已經影響部(bu)分棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)冶(ye)(ye)煉(lian)企(qi)業產(chan)(chan)能釋放。綜(zong)上所(suo)述，預(yu)計9月(yue)棕(zong)(zong)剛玉(yu)(yu)(yu)市(shi)場(chang)或震蕩整理運(yun)行。

       白剛玉

       8月白(bai)剛玉(yu)市(shi)(shi)場(chang)持穩運行，山東市(shi)(shi)場(chang)白(bai)剛玉(yu)段砂(sha)主流(liu)報(bao)4400元/噸，河南市(shi)(shi)場(chang)白(bai)剛玉(yu)段砂(sha)主流(liu)報(bao)4500元/噸，以上(shang)為出廠含稅價格(ge)。據Mysteel調查(cha)了解(jie)，8月國內白(bai)剛玉(yu)冶煉爐開(kai)工率呈現(xian)震蕩(dang)整理(li)運行走(zou)勢(shi)，整體開(kai)工水平(ping)低(di)于去年同期(qi)水平(ping)，供應(ying)端表(biao)現(xian)偏弱。從需求(qiu)來(lai)(lai)看(kan)，8月白(bai)剛玉(yu)市(shi)(shi)場(chang)需求(qiu)表(biao)現(xian)一般，市(shi)(shi)場(chang)競爭激(ji)烈，低(di)價出貨情況頻出。從生產及成(cheng)本來(lai)(lai)看(kan)，8月工業氧化鋁價格(ge)上(shang)漲75元/噸，成(cheng)本支撐強(qiang)。綜(zong)上(shang)所述，預(yu)計9月白(bai)剛玉(yu)市(shi)(shi)場(chang)或震蕩(dang)整理(li)運行。

       鎂砂

       8月遼(liao)(liao)寧鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)市場呈現偏(pian)弱走(zou)勢，截止8月25日，遼(liao)(liao)寧MgO≥97.5%普(pu)通電(dian)熔(rong)(rong)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)價格(ge)在(zai)3900元(yuan)(yuan)/噸，MgO≥96.5%普(pu)通電(dian)熔(rong)(rong)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)價格(ge)在(zai)3100元(yuan)(yuan)/噸，MgO≥95.5%普(pu)通電(dian)熔(rong)(rong)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)價格(ge)在(zai)2350元(yuan)(yuan)/噸，燒(shao)(shao)結鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)MgO≥90％重燒(shao)(shao)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)報(bao)(bao)1150元(yuan)(yuan)/噸，MgO≥92％重燒(shao)(shao)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)報(bao)(bao)1250元(yuan)(yuan)/噸，MgO≥95％中檔鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)報(bao)(bao)2400元(yuan)(yuan)/噸，價格(ge)整體(ti)下(xia)調100元(yuan)(yuan)/噸左右，以上均為出(chu)廠(chang)含稅價格(ge)。8月鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)企(qi)(qi)業(ye)(ye)開工(gong)率(lv)依舊處(chu)于低位，下(xia)游市場需(xu)求表現平淡(dan)，部分(fen)企(qi)(qi)業(ye)(ye)成交價格(ge)出(chu)現下(xia)調，但銷售量未得到(dao)明(ming)顯(xian)(xian)變化。據海關數據顯(xian)(xian)示，出(chu)口(kou)訂單量雖有(you)小(xiao)幅調整，但出(chu)口(kou)量仍未達(da)到(dao)預期(qi)，商(shang)家觀望(wang)心態(tai)濃厚。電(dian)熔(rong)(rong)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)廠(chang)家利潤普(pu)遍(bian)倒掛，后期(qi)難(nan)有(you)下(xia)跌空間(jian)，預計9月電(dian)熔(rong)(rong)鎂(mei)砂(sha)(sha)(sha)市場或(huo)持穩(wen)觀望(wang)。

       鱗片石墨

       8月(yue)國(guo)(guo)內鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)市(shi)場表(biao)現偏弱(ruo)，截止8月(yue)25日，黑龍江(jiang)市(shi)場-195鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)4200元/噸(dun)(dun)，-194鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)為3900元/噸(dun)(dun)起(qi)，-190鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)3300元/噸(dun)(dun)；山(shan)東市(shi)場-195鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)4450元/噸(dun)(dun)，-194鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)為4150元/噸(dun)(dun)起(qi)，-190鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)主(zhu)流(liu)(liu)(liu)(liu)報(bao)價(jia)(jia)3750元/噸(dun)(dun)，市(shi)場整體(ti)下調300元/噸(dun)(dun)左右(you)，以上(shang)為出(chu)廠含稅(shui)價(jia)(jia)格。據Mysteel調研，8月(yue)黑龍江(jiang)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)企(qi)(qi)業生(sheng)產(chan)尚可，供(gong)應充足(zu)。但從下游(you)來看，鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)市(shi)場詢單(dan)依(yi)然較(jiao)少，交(jiao)投氛圍冷清(qing)，需(xu)求端(duan)支撐(cheng)乏力，企(qi)(qi)業間價(jia)(jia)格競(jing)爭激烈。下游(you)采購(gou)觀(guan)望(wang)情緒(xu)較(jiao)濃(nong)，企(qi)(qi)業多逢低(di)點價(jia)(jia)成交(jiao)。進入9月(yue)，金九銀(yin)十傳(chuan)統旺季，需(xu)求放量預(yu)期增(zeng)強，預(yu)計9月(yue)國(guo)(guo)內鱗(lin)片(pian)(pian)(pian)(pian)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)市(shi)場或弱(ruo)穩運(yun)行為主(zhu)。

       碳化硅

       8月國內碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)承壓(ya)(ya)下(xia)行，寧夏市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)一級品(pin)碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)98塊(kuai)料(liao)均(jun)價(jia)(jia)7100元(yuan)/噸(dun)、二級品(pin)90塊(kuai)料(liao)均(jun)價(jia)(jia)5200元(yuan)/噸(dun)、三級品(pin)70（0-5mm）均(jun)價(jia)(jia)4000元(yuan)/噸(dun)；甘(gan)(gan)肅(su)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)一級品(pin)98塊(kuai)料(liao)均(jun)價(jia)(jia)7100元(yuan)/噸(dun)、二級品(pin)90塊(kuai)料(liao)均(jun)價(jia)(jia)5100元(yuan)/噸(dun)、三級品(pin)70（0-5mm）均(jun)價(jia)(jia)3900元(yuan)/噸(dun)，部分規(gui)格價(jia)(jia)格小(xiao)幅調(diao)(diao)成400元(yuan)/噸(dun)左右，以上(shang)價(jia)(jia)格出廠含稅。據Mysteel調(diao)(diao)查(cha)了解(jie)，8月甘(gan)(gan)肅(su)碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)冶(ye)煉爐陸續復產，國內碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)冶(ye)煉爐開工率(lv)及產能利用(yong)率(lv)均(jun)有(you)所回升，供(gong)應量增加(jia)。從(cong)(cong)碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)庫(ku)存(cun)來看(kan)，有(you)一定程(cheng)度的累(lei)庫(ku)，庫(ku)存(cun)壓(ya)(ya)力(li)(li)較大，銷售(shou)壓(ya)(ya)力(li)(li)增加(jia)。從(cong)(cong)需(xu)求端來看(kan)，產業鏈利潤下(xia)行，壓(ya)(ya)價(jia)(jia)采(cai)購現象增加(jia)，成交重心難改(gai)善。但從(cong)(cong)原料(liao)來看(kan)，國內無煙煤及高(gao)硫彈丸礁價(jia)(jia)格均(jun)有(you)所上(shang)漲(zhang)，成本支(zhi)撐有(you)增強預期(qi)。綜上(shang)所述(shu)，預計9月國內碳(tan)化(hua)硅(gui)(gui)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)或低位震蕩整理。

       三、主要下游行業生產運行情況

       （1）鋼(gang)鐵(tie)行業運(yun)行情(qing)況煉鐵(tie)方(fang)面：截止(zhi)8月(yue)25日(ri)，Mysteel調研247家鋼(gang)廠(chang)高(gao)爐(lu)開工率83.36%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)上周下降(jiang)0.73個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)去年增(zeng)加3.22個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)；高(gao)爐(lu)煉鐵(tie)產(chan)能(neng)利用率91.77%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)0.02個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)加6.50個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)；鋼(gang)廠(chang)盈利率51.08%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)7.79個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)10.82個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)(dian)；日(ri)均鐵(tie)水(shui)產(chan)量(liang)(liang)245.57萬(wan)噸(dun)，環(huan)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)0.05萬(wan)噸(dun)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)加16.17萬(wan)噸(dun)。煉鋼(gang)方(fang)面：Mysteel預估8月(yue)中旬粗鋼(gang)產(chan)量(liang)(liang)繼續回升。8月(yue)中旬全(quan)國粗鋼(gang)預估產(chan)量(liang)(liang)3014.53萬(wan)噸(dun)，中旬日(ri)均產(chan)量(liang)(liang)301.45萬(wan)噸(dun)，環(huan)比(bi)(bi)(bi)8月(yue)上旬上升0.91%，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)上升10.39%。

       （2）有色行業(ye)運(yun)行情(qing)況7月份十(shi)種有色金屬產(chan)量為(wei)603萬噸(dun)，同比(bi)(bi)增(zeng)長4.2%；1-7月累計(ji)(ji)產(chan)量為(wei)4232萬噸(dun)，累計(ji)(ji)同比(bi)(bi)增(zeng)長7.0%。其中電解鋁7月份產(chan)量為(wei)348萬噸(dun)，同比(bi)(bi)增(zeng)長1.5%；1-7月電解鋁產(chan)量為(wei)2362萬噸(dun)，累計(ji)(ji)同比(bi)(bi)增(zeng)長2.8%。

       （3）水泥行業運行情況7月(yue)水泥產(chan)量為1.76億噸，同比下降5.7%；1-7月(yue)產(chan)量為11.27億噸，同比增長0.6%。

       四、大宗耐火原料市場展望

       （1）供應方面：國內大宗耐火(huo)原料供應商生(sheng)產靈活(huo)，多根據(ju)訂單(dan)及庫(ku)存(cun)調整生(sheng)產節奏，但整體供應充足，部分品(pin)種庫(ku)存(cun)壓力仍較大，主動去(qu)庫(ku)意向較強。

       （2）需(xu)求(qiu)方面：進入9月，金九(jiu)銀(yin)十傳統旺季(ji)，或對市場有(you)(you)一定提(ti)振作(zuo)用(yong)，但下游鋼企(qi)平控(kong)預期仍存，疊加鋼企(qi)利(li)潤低位震(zhen)蕩(dang)，需(xu)求(qiu)提(ti)振作(zuo)用(yong)恐有(you)(you)削(xue)弱可能。

       綜上所述(shu)，9月耐(nai)火原(yuan)料(liao)(liao)市(shi)場的關注(zhu)點依然在供需平(ping)衡問(wen)題，其中(zhong)鋁硅質產(chan)品受原(yuan)料(liao)(liao)價格影響或表現相對堅(jian)挺，鎂砂及石墨、碳化硅受制于下游需求表現的或更明顯(xian)，整(zheng)體來說，9月大(da)宗耐(nai)火原(yuan)料(liao)(liao)市(shi)場或震蕩(dang)整(zheng)理運(yun)行為主。