東南亞位于亞洲東南部，包括中南半島和馬來群島兩大部分，共有11個國家：越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞、文萊、菲律賓、東帝汶。其中，鋼鐵產能主(zhu)要分布在越(yue)南(nan)(nan)、馬(ma)來(lai)西亞、印(yin)度尼西亞、泰國(guo)(guo)、菲律(lv)賓、新加坡，也被稱為(wei)是東盟(meng)六國(guo)(guo)。東南(nan)(nan)亞地區(qu)各國(guo)(guo)經(jing)濟(ji)起(qi)步相對較晚，經(jing)濟(ji)基礎普遍(bian)薄(bo)弱，特別是鋼(gang)鐵(tie)產業(ye)發展滯后(hou)。近年來(lai)，隨著經(jing)濟(ji)全球(qiu)化的(de)不斷深入和(he)(he)全球(qiu)工(gong)(gong)(gong)業(ye)產業(ye)鏈分工(gong)(gong)(gong)的(de)持(chi)續(xu)調整，東南(nan)(nan)亞地區(qu)廉價的(de)人力資源等要素吸引(yin)了(le)大批投資，使區(qu)域內工(gong)(gong)(gong)業(ye)化進程(cheng)加快，帶(dai)動鋼(gang)材產業(ye)不斷增長。另(ling)外，東南(nan)(nan)亞鐵(tie)礦主(zhu)要分布在越(yue)南(nan)(nan)，老撾(zhua)、緬甸、印(yin)尼、菲律(lv)賓和(he)(he)馬(ma)來(lai)西亞，也為(wei)當地的(de)鋼(gang)鐵(tie)生產提(ti)供了(le)便(bian)利。

（Mysteel鐵(tie)礦團隊定(ding)期追(zhui)蹤調研(yan)國外鋼鐵(tie)及鐵(tie)礦石(shi)區(qu)域行情動態，提供行業資訊、數(shu)據調研(yan)和分(fen)析研(yan)究報(bao)告及定(ding)制化需求服(fu)務。）

一、目(mu)前鋼鐵產能分布情況

據Mysteel調研(yan)，2022年，東盟(meng)六(liu)(liu)國(guo)（越南(nan)、馬(ma)來(lai)(lai)西(xi)亞、印(yin)度尼西(xi)亞、泰國(guo)、菲(fei)律賓、新加坡）粗(cu)鋼產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)為(wei)7700萬噸(dun)(dun)，其中電爐鋼產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)4100萬噸(dun)(dun)，轉爐鋼產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)為(wei)3600萬噸(dun)(dun)，占(zhan)比分別(bie)為(wei)53%和(he)47%。具體(ti)來(lai)(lai)看，越南(nan)粗(cu)鋼產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)最大，達(da)到2700萬噸(dun)(dun)，在(zai)東盟(meng)六(liu)(liu)國(guo)中占(zhan)比35%，其次(ci)是(shi)馬(ma)來(lai)(lai)西(xi)亞和(he)印(yin)度尼西(xi)亞，產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)分別(bie)為(wei)1730和(he)1700萬噸(dun)(dun)，占(zhan)比22.5%和(he)22%。

表1：2022年(nian)東(dong)盟六國粗鋼產能分布

據Mysteel調研，2022年，東盟六國（越(yue)南、馬來西(xi)亞、印度(du)尼西(xi)亞、泰國、菲律賓、新加(jia)坡(po)）粗鋼產(chan)量為5299萬(wan)噸(dun)(dun)，占全球粗鋼產(chan)量19億噸(dun)(dun)的2.8%。排在(zai)第(di)一位(wei)的是越(yue)南2000萬(wan)噸(dun)(dun)，占比為38%，較2021年下降302萬(wan)噸(dun)(dun)。

表2：2022年(nian)東盟(meng)六國粗鋼產量分布

Mysteel統(tong)計(ji)了東盟(meng)六(liu)國共(gong)計(ji)18個(ge)長(chang)流程鋼廠(chang)，涉及(ji)21座高爐(lu)，生鐵產能合(he)計(ji)3330萬噸，粗鋼產能合(he)計(ji)4740萬噸。

二、未來鋼鐵產(chan)能變化情(qing)況

近些年(nian)(nian)來(lai)，巨大的產(chan)能投資項目(mu)(mu)正涌入東盟六國地區(qu)，主要集中(zhong)在(zai)馬來(lai)西(xi)(xi)亞、印度(du)尼西(xi)(xi)亞、菲律賓(bin)和越南。據Mysteel統計，未來(lai)3-5年(nian)(nian)，東南亞地區(qu)預計將有(you)15個新增鋼鐵(tie)產(chan)能項目(mu)(mu)投產(chan)，涉及總產(chan)能 8220萬噸(dun)，其(qi)中(zhong)馬來(lai)西(xi)(xi)亞將貢獻最(zui)大增量。

以(yi)此推算，2023年東盟六(liu)(liu)國粗鋼(gang)產能預(yu)計將達(da)(da)到9000萬噸(dun)，較2011年增(zeng)長(chang)5600萬噸(dun)，增(zeng)幅達(da)(da)164.7%；其(qi)中電爐鋼(gang)產能4800萬噸(dun)，轉爐鋼(gang)產能為4200萬噸(dun)，占比分別為53%和(he)47%。具(ju)體來看，越南粗鋼(gang)產能最大，達(da)(da)到2880萬噸(dun)，在東盟六(liu)(liu)國中占比32%，其(qi)次(ci)是馬來西(xi)亞和(he)印度尼西(xi)亞，產能分別為1980和(he)1890萬噸(dun)，占比22%和(he)21%。

預(yu)計2026年東盟六國粗鋼產能將達到1.4億噸(dun)，其中電爐鋼產能為5100萬(wan)噸(dun)，占比進一(yi)步下降至(zhi)36%，而(er)轉爐鋼產能為8900萬(wan)噸(dun)，占比增至(zhi)64%。

三(san)、未來鐵礦(kuang)石(shi)貿易(yi)流向的變化趨勢

當(dang)前(qian)東盟六國鋼鐵產(chan)業對國際原料市場的(de)依賴度仍然(ran)較(jiao)大(da)，其(qi)(qi)主要進(jin)口鐵礦(kuang)石的(de)來源包括巴西和澳大(da)利亞，大(da)部分流向馬(ma)來西亞，越南和印(yin)度尼西亞，其(qi)(qi)中(zhong)馬(ma)來西亞更多是作(zuo)為鐵礦(kuang)石混合和轉(zhuan)運樞(shu)紐。

未來三年，東盟六國的(de)轉爐鋼(gang)產能(neng)將增(zeng)(zeng)長4700萬噸，占粗鋼(gang)產能(neng)的(de)比例將出(chu)現顯著(zhu)的(de)增(zeng)(zeng)長，增(zeng)(zeng)幅約17個百分點(dian)，這也意味著(zhu)相(xiang)應的(de)鐵礦石需求(qiu)將大大提升，屆時鐵礦石貿(mao)易流向將向東盟6國地區有所轉移。