9月底，中國人民銀行接連兩天出臺降低首套房貸利(li)率(lv)(lv)的(de)政(zheng)策(ce)，包括下調首(shou)(shou)套(tao)個人住房(fang)公積金貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)、階段性(xing)放寬部分城(cheng)市首(shou)(shou)套(tao)住房(fang)貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)下限。自(zi)上述政(zheng)策(ce)發(fa)布后，10月份以來(lai)，多(duo)地已經發(fa)文(wen)落實該政(zheng)策(ce)。《證券日報》記者近日采(cai)訪多(duo)地銀行(xing)和房(fang)地產中(zhong)介了解到，已經有多(duo)個城(cheng)市的(de)首(shou)(shou)套(tao)房(fang)商(shang)貸(dai)利(li)率(lv)(lv)降(jiang)至4%以下。另外，多(duo)個城(cheng)市也下調了首(shou)(shou)套(tao)個人住房(fang)公積金貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)。

　　諸葛找房數據研究中心高級分析師關榮雪對《證券日報》記者表示，此次利率再次下調為市場傳遞了積極信號，房貸利率下調意味著購房群體的購房成本進一步降低，同時購房需求的進一步釋放將有助于房地產市場活躍度的提升，有助于穩固購房群體、地方政府等相關主體對樓市預期的(de)信心。隨(sui)著(zhu)“一城(cheng)一策”持續深(shen)入，符合條(tiao)件的(de)城(cheng)市政府可自主決定階段性(xing)(xing)維持、下(xia)調或(huo)取(qu)消當地(di)首套住房(fang)商業性(xing)(xing)個人住房(fang)貸款(kuan)利率(lv)下(xia)限，這或(huo)許意味著(zhu)四季度房(fang)貸“降息(xi)”現象將隨(sui)之增(zeng)多。

　　多地房貸利率

　　降至4%以下

　　今年以來(lai)，LPR的多(duo)次下調帶動了住(zhu)房(fang)(fang)商業(ye)貸款(kuan)的利率(lv)(lv)不(bu)斷下降(jiang)，多(duo)數城(cheng)市(shi)的首(shou)套房(fang)(fang)貸款(kuan)利率(lv)(lv)下限達到了4.1%的標準(zhun)。9月29日(ri)，中國人民(min)銀(yin)行、銀(yin)保監會發(fa)布通知稱，對于2022年6月份至(zhi)8月份新(xin)建商品住(zhu)宅銷售價(jia)格環比、同比均連續下降(jiang)的城(cheng)市(shi)，在(zai)2022年底(di)前，階段性(xing)放寬首(shou)套住(zhu)房(fang)(fang)商業(ye)性(xing)個人住(zhu)房(fang)(fang)貸款(kuan)利率(lv)(lv)下限，即(ji)允許符(fu)合條(tiao)件的城(cheng)市(shi)再(zai)次下調首(shou)套住(zhu)房(fang)(fang)貸款(kuan)利率(lv)(lv)。上述政策(ce)發(fa)布后，已有多(duo)地下調首(shou)套房(fang)(fang)商貸利率(lv)(lv)。

　　近日(ri)(ri)，記(ji)者從(cong)天津(jin)、石(shi)家(jia)(jia)莊部分銀(yin)行(xing)個貸(dai)人(ren)員(yuan)以及多位(wei)房(fang)(fang)產中介人(ren)士獲悉(xi)，自(zi)10月(yue)14日(ri)(ri)起(qi)，石(shi)家(jia)(jia)莊、天津(jin)等(deng)地的銀(yin)行(xing)將跟進下調首套房(fang)(fang)貸(dai)款(kuan)利(li)率。其中，天津(jin)地區(qu)多家(jia)(jia)銀(yin)行(xing)已將首套房(fang)(fang)貸(dai)款(kuan)利(li)率從(cong)4.1%降(jiang)至3.9%，石(shi)家(jia)(jia)莊地區(qu)的多家(jia)(jia)銀(yin)行(xing)則將首套房(fang)(fang)貸(dai)款(kuan)利(li)率從(cong)4.1%降(jiang)至3.8%。據記(ji)者不完全(quan)統計(ji)，截至目(mu)前，已有山東(dong)濟寧、廣州(zhou)清遠(yuan)及陽(yang)江、貴州(zhou)貴陽(yang)、湖北武漢及宜昌、襄陽(yang)等(deng)多個城市首套房(fang)(fang)貸(dai)款(kuan)利(li)率打破4.1%的下限，最低降(jiang)至3.7%。

　　除了符合要求(qiu)的(de)(de)城市外，其他不符合利率(lv)階(jie)段下(xia)調的(de)(de)城市，大(da)多仍然執行首(shou)套4.1%，二套4.9%的(de)(de)商(shang)業(ye)房貸利率(lv)。而北京、上海等一線城市則執行更高的(de)(de)標準(zhun)。

　　除首套(tao)房商貸(dai)利(li)率(lv)(lv)下調外，多地首套(tao)個(ge)(ge)人(ren)住房公積(ji)金貸(dai)款利(li)率(lv)(lv)也陸續(xu)下調。9月30日(ri)，中國(guo)(guo)人(ren)民(min)銀行公告稱(cheng)，自2022年(nian)10月1日(ri)起，下調首套(tao)個(ge)(ge)人(ren)住房公積(ji)金貸(dai)款利(li)率(lv)(lv)0.15個(ge)(ge)百分點(dian)。據(ju)記者了解(jie)，10月份以(yi)來，包括北京(jing)在內的多個(ge)(ge)城(cheng)市(shi)宣布執(zhi)行中國(guo)(guo)人(ren)民(min)銀行公布的公積(ji)金利(li)率(lv)(lv)下調政策，調整后，5年(nian)期以(yi)下（含(han)5年(nian)）和5年(nian)以(yi)上利(li)率(lv)(lv)均減(jian)少15個(ge)(ge)百分點(dian)，分別降至2.6%和3.1%。

　　關榮雪認為，在(zai)市(shi)場(chang)處于(yu)穩步修復(fu)階(jie)段，樓市(shi)韌性較(jiao)(jiao)強的一二線城市(shi)主要依靠自身調(diao)節機制，對于(yu)寬(kuan)松政策(ce)的依賴度較(jiao)(jiao)輕，在(zai)堅持(chi)“房(fang)住不(bu)炒(chao)”定位(wei)下，這(zhe)類城市(shi)政策(ce)端(duan)的調(diao)整多(duo)持(chi)謹慎態度，房(fang)貸政策(ce)可能維持(chi)原狀或微(wei)幅放(fang)松趨勢。當然(ran)，不(bu)排除(chu)在(zai)市(shi)場(chang)修復(fu)進程遇阻的情況下，其(qi)他(ta)一二線城市(shi)房(fang)貸政策(ce)端(duan)逐步放(fang)寬(kuan)。

　　四季度

　　房地產市場有望加速修復

　　中國人(ren)(ren)民(min)銀行(xing)近日(ri)發布(bu)的2022年前(qian)三季(ji)度金融統(tong)計數據(ju)報告顯示，前(qian)三季(ji)度人(ren)(ren)民(min)幣貸(dai)款(kuan)增(zeng)加(jia)(jia)18.08萬(wan)(wan)億(yi)元，同(tong)比多增(zeng)1.36萬(wan)(wan)億(yi)元。分部門看，住戶貸(dai)款(kuan)增(zeng)加(jia)(jia)3.41萬(wan)(wan)億(yi)元，其(qi)中，短(duan)期(qi)貸(dai)款(kuan)增(zeng)加(jia)(jia)1.09萬(wan)(wan)億(yi)元，中長期(qi)貸(dai)款(kuan)增(zeng)加(jia)(jia)2.32萬(wan)(wan)億(yi)元。

　　在關榮雪看來，9月份(fen)，居民中長期貸款增(zeng)加3456億元，同比少增(zeng)1211億元，但少增(zeng)幅度持續收窄。可(ke)見(jian)在降(jiang)息、房地產(chan)市(shi)場供需兩端等政策進一步(bu)加碼下，市(shi)場信心逐步(bu)修復，提振居民按(an)揭貸款需求。

　　東方(fang)金誠首席宏(hong)觀分析(xi)師(shi)王青對記者表示，今年前三季度居民中長(chang)期貸款大幅(fu)少增，主(zhu)要(yao)是受新增居民房貸快(kuai)速下(xia)滑拖(tuo)累，這與今年以(yi)來樓市(shi)銷量(liang)同比大幅(fu)下(xia)行相印證。這也(ye)是近期監管層(ceng)持續(xu)引導居民房貸利率(lv)下(xia)調(diao)的主(zhu)要(yao)原因(yin)，這意(yi)味著調(diao)整房貸利率(lv)是影響居民中長(chang)期貸款及樓市(shi)走向(xiang)的關鍵所在。

　　據中(zhong)指研究(jiu)院(yuan)不(bu)完全統計，今年以來(lai)，全國多(duo)個省(sheng)份和(he)城市從降首付比例、發放(fang)購房補貼、提高(gao)公(gong)積金貸(dai)款額度等方面(mian)放(fang)松了房地產調控政(zheng)策，需求(qiu)端政(zheng)策不(bu)斷發力。下半年以來(lai)，各地因城施策節奏有所加快，僅在三季度各地出(chu)臺(tai)樓市政(zheng)策超300條。

　　在多重政策利好下(xia)，購房(fang)者信心有(you)所(suo)恢(hui)復。近日，中國(guo)人民(min)銀行發布(bu)2022年第(di)三季度(du)城鎮儲戶(hu)問卷(juan)調查報告(gao)顯示(shi)，未來3個月，有(you)17.1%的(de)居民(min)打算購房(fang)，這一比例高(gao)于二季度(du)的(de)16.9%。

　　業內人士認為，隨著樓(lou)市(shi)政策利好釋(shi)放(fang)(fang)，地方因城施策逐步深化(hua)，對于提振房地產市(shi)場行情意義重(zhong)大(da)，有利于促進剛(gang)性和改善(shan)購房需求釋(shi)放(fang)(fang)，四季(ji)度房地產市(shi)場有望加(jia)速(su)修(xiu)復(fu)。

　　王青(qing)認為，即使四季度(du)MLF利率(lv)保(bao)持不(bu)變(bian)，受近期(qi)(qi)銀行存款利率(lv)較大(da)幅度(du)下(xia)(xia)調推(tui)動，5年期(qi)(qi)LPR報(bao)價大(da)概率(lv)下(xia)(xia)調15個基(ji)點至30個基(ji)點。這會(hui)帶動包括一二(er)(er)線城(cheng)市(shi)在(zai)內的(de)全(quan)國(guo)房貸利率(lv)更(geng)大(da)幅度(du)下(xia)(xia)調。后期(qi)(qi)視樓市(shi)運行狀(zhuang)況，不(bu)排除部分城(cheng)市(shi)下(xia)(xia)調二(er)(er)套房貸利率(lv)下(xia)(xia)限的(de)可能。