7月份，我國新能源汽車(che)(che)(che)銷量(liang)(liang)同比增(zeng)長1.2倍，動力電池裝機量(liang)(liang)同比增(zeng)長114%，正極材料產(chan)(chan)量(liang)(liang)同比增(zeng)長92%，碳(tan)酸鋰(li)(li)產(chan)(chan)量(liang)(liang)同比增(zeng)長53%。歐洲(zhou)新(xin)(xin)能源汽車(che)(che)(che)市場(chang)(chang)疲軟，美(mei)國加大新(xin)(xin)能源汽車(che)(che)(che)補貼，澳(ao)大利(li)亞鋰(li)(li)礦拍(pai)賣價格(ge)保持(chi)堅挺。7月中旬(xun)以來，鋰(li)(li)市場(chang)(chang)保持(chi)堅挺，鈷(gu)市場(chang)(chang)持(chi)續探(tan)底。

　　鋰市場保持堅挺

　　7月(yue)16日以(yi)來，碳(tan)酸(suan)鋰(li)和氫氧化(hua)鋰(li)市場總體保持平(ping)穩堅挺。8月(yue)15日，上(shang)(shang)海有色碳(tan)酸(suan)鋰(li)（99%）現(xian)貨價格為(wei)47.6萬(wan)(wan)元(yuan)/噸，環比上(shang)(shang)月(yue)同期上(shang)(shang)漲1.5%；氫氧化(hua)鋰(li)（56.5%）價格為(wei)46.75萬(wan)(wan)元(yuan)/噸，與上(shang)(shang)月(yue)同期持平(ping)。

　　終端(duan)需求增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速有所放緩。6月份(fen)，全(quan)球(qiu)新能(neng)源乘用汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)銷(xiao)量(liang)(liang)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速為(wei)(wei)54%，環比(bi)下(xia)降1個百分(fen)點(dian)；7月份(fen)，我國(guo)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場(chang)一枝(zhi)獨秀，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)1.2倍；美國(guo)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場(chang)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速降至48%；歐(ou)(ou)洲(zhou)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場(chang)在(zai)宏觀(guan)經濟低迷的(de)情況下(xia)繼續(xu)延續(xu)頹(tui)勢，數(shu)據顯示，德(de)國(guo)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)銷(xiao)量(liang)(liang)同(tong)(tong)比(bi)下(xia)降6%，法(fa)國(guo)同(tong)(tong)比(bi)上漲9.4%，意大(da)利同(tong)(tong)比(bi)下(xia)降23%，西班牙同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)4%，瑞典同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)41%，挪威同(tong)(tong)比(bi)降32%。歐(ou)(ou)洲(zhou)成(cheng)為(wei)(wei)全(quan)球(qiu)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場(chang)的(de)重要拖累，預(yu)計近期全(quan)球(qiu)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場(chang)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速將有所下(xia)滑，但仍將保持在(zai)50%左右(you)。從長(chang)遠來看，全(quan)球(qiu)新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)革命(ming)正在(zai)加(jia)速前行，15年快(kuai)速成(cheng)長(chang)的(de)大(da)勢確立(li)，歐(ou)(ou)洲(zhou)議會通過(guo)“到2035年禁售燃(ran)油(you)車(che)(che)(che)的(de)提(ti)案(an)”，進(jin)一步強化了(le)該預(yu)期。

　　從供給(gei)端來(lai)看，當前(qian)，碳酸鋰(li)價格已經高出行業平(ping)均成本約10倍(bei)，正刺激大量的投資和(he)供給(gei)增量進(jin)入市場(chang)，推動供需關系趨于緩和(he)。7月份，我國碳酸鋰(li)和(he)氫氧化鋰(li)產(chan)量分(fen)別同比增長53%和(he)43%。但資源層(ceng)面的擴(kuo)(kuo)產(chan)，特別是(shi)鹽湖的擴(kuo)(kuo)產(chan)一(yi)般需要2年(nian)以上的周期，因(yin)此，短期內鋰(li)資源的增產(chan)潛力有限，這(zhe)給(gei)鋰(li)市場(chang)帶(dai)來(lai)了(le)供給(gei)支(zhi)撐(cheng)。

　　展(zhan)望后市(shi)，鋰價(jia)難以長期(qi)維(wei)持(chi)當前的高位是行業共(gong)識，但在(zai)(zai)國(guo)內(nei)終端市(shi)場保(bao)持(chi)一倍(bei)以上同比(bi)增速的情況下，鋰市(shi)場價(jia)格在(zai)(zai)短期(qi)內(nei)也很難有(you)大的回落。

　　鈷市場持續探底

　　7月(yue)16日以來，鈷(gu)市場繼(ji)續下(xia)跌。8月(yue)15日，電解鈷(gu)價(jia)格為33萬(wan)元/噸(dun)，相比上(shang)月(yue)同期下(xia)降(jiang)8.3%；硫酸鈷(gu)價(jia)格為5.72萬(wan)元/噸(dun)，相比上(shang)月(yue)同期下(xia)降(jiang)17.3%。

　　鈷(gu)(gu)(gu)市(shi)(shi)場的(de)(de)總體走勢(shi)相對(dui)于鋰市(shi)(shi)場要弱很多(duo)，主要是由(you)于磷酸鐵(tie)(tie)鋰價格的(de)(de)持(chi)續(xu)回暖對(dui)三(san)元材料成(cheng)長空間(jian)的(de)(de)擠占。不(bu)僅在中國市(shi)(shi)場磷酸鐵(tie)(tie)鋰滲(shen)(shen)透率不(bu)斷提升（7月份(fen)市(shi)(shi)場占比(bi)達59.3%），磷酸鐵(tie)(tie)鋰對(dui)歐美市(shi)(shi)場的(de)(de)滲(shen)(shen)透也(ye)(ye)在加強(qiang)。據悉(xi)，比(bi)亞(ya)迪刀片(pian)電(dian)池已正式供貨(huo)特斯拉(la)的(de)(de)德國超級工(gong)廠。在新(xin)能源汽車的(de)(de)成(cheng)本壓力(li)下，預計在一(yi)段時期內磷酸鐵(tie)(tie)鋰仍將保持(chi)強(qiang)勢(shi)。同時，三(san)元電(dian)池本身也(ye)(ye)在加速推進高(gao)鎳低(di)鈷(gu)(gu)(gu)化，減少鈷(gu)(gu)(gu)的(de)(de)單位用量(liang)。據SMM統計，7月份(fen)，我(wo)(wo)國三(san)元前驅體產量(liang)為6.9萬噸，同比(bi)增(zeng)長36%；硫(liu)酸鈷(gu)(gu)(gu)產量(liang)為6292噸，同比(bi)僅增(zeng)長14%。此外，消費電(dian)子(zi)領域的(de)(de)鈷(gu)(gu)(gu)酸鋰消費持(chi)續(xu)疲軟(ruan)。7月份(fen)，我(wo)(wo)國鈷(gu)(gu)(gu)酸鋰產量(liang)5582噸，同比(bi)下降(jiang)20%；四氧化三(san)鈷(gu)(gu)(gu)產量(liang)為4219噸，同比(bi)下降(jiang)39%。

　　展望后(hou)市，全球(qiu)鈷原料供給預計(ji)將(jiang)有(you)(you)4萬噸(dun)(dun)左(zuo)右的提(ti)升（盡管(guan)嘉能可將(jiang)其(qi)全年鈷產量預期下調了(le)0.3萬噸(dun)(dun)）。歐洲新能源(yuan)汽車需(xu)(xu)(xu)求疲軟，國內三元(yuan)電池(chi)滲透率下降、三元(yuan)高鎳低鈷化(hua)進一步推進，電池(chi)領域消費(fei)疲軟，預計(ji)2022年鈷終端(duan)需(xu)(xu)(xu)求增長有(you)(you)限。因此(ci)，今年鈷供需(xu)(xu)(xu)形(xing)勢總(zong)體趨于過(guo)剩。然而，鈷市場價格(ge)已經跌入底部區間上沿，有(you)(you)望得到一定支撐。

　　我國新能源汽車銷量

　　后市繼續看高

　　中汽(qi)協(xie)數據顯示，7月份(fen)(fen)，我國新(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)分(fen)別實現(xian)產(chan)銷(xiao)量61.7輛和(he)59.3萬(wan)(wan)輛，同(tong)(tong)比(bi)(bi)均增長(chang)(chang)(chang)1.2倍(bei)。其中，純電動(dong)汽(qi)車(che)產(chan)銷(xiao)量分(fen)別為47.2萬(wan)(wan)輛和(he)45.7萬(wan)(wan)輛，同(tong)(tong)比(bi)(bi)分(fen)別增長(chang)(chang)(chang)1倍(bei)和(he)1.1倍(bei)；插電式混合動(dong)力汽(qi)車(che)產(chan)銷(xiao)量分(fen)別完成14.4萬(wan)(wan)輛和(he)13.5萬(wan)(wan)輛，同(tong)(tong)比(bi)(bi)分(fen)別增長(chang)(chang)(chang)1.8倍(bei)和(he)1.7倍(bei);燃料電池車(che)產(chan)銷(xiao)量分(fen)別為292輛和(he)245輛,同(tong)(tong)比(bi)(bi)分(fen)別增長(chang)(chang)(chang)4.6倍(bei)和(he)13.4%。7月份(fen)(fen)，我國新(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)市場滲透率(lv)為24.5%。

　　1—7月份，我(wo)(wo)國(guo)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)產銷量(liang)分別為327.9萬(wan)輛和319.4萬(wan)輛，同比(bi)均增長1.2倍。我(wo)(wo)國(guo)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)總(zong)體(ti)市(shi)場占有率達到21.75%。展望后市(shi)，國(guo)家17部委7月份出(chu)臺《關于搞(gao)活汽(qi)車(che)流通，擴大汽(qi)車(che)消(xiao)(xiao)費(fei)若干(gan)措施》，進一步促(cu)進汽(qi)車(che)消(xiao)(xiao)費(fei)特(te)別是(shi)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)的消(xiao)(xiao)費(fei)，預計未來(lai)幾個月新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)市(shi)場增速仍(reng)將維持高位。

　　我國動力電池裝車量同比增長

　　磷酸鐵鋰占59.3%

　　中國汽車(che)動力電池(chi)(chi)產(chan)業(ye)創(chuang)新聯(lian)盟數據顯示，7月(yue)份，我國動力電池(chi)(chi)產(chan)量(liang)和(he)裝車(che)量(liang)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)為47.2GWh和(he)24.2GWh，同比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)增長(chang)172.2%和(he)114.2%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)增長(chang)14.4%和(he)下(xia)降10.5%。其中，三元電池(chi)(chi)產(chan)量(liang)和(he)裝車(che)量(liang)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)為16.6GWh和(he)9.8GWh，同比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)增長(chang)107.7%和(he)80.4%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)下(xia)降9.4%和(he)15%；磷(lin)酸鐵(tie)鋰電池(chi)(chi)產(chan)量(liang)和(he)裝車(che)量(liang)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)為30.6GWh和(he)14.3GWh，同比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)增長(chang)228%和(he)147.2%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)(bie)(bie)增長(chang)33.5%和(he)下(xia)降7.0%。7月(yue)份，三元電池(chi)(chi)的裝機占比(bi)(bi)(bi)40.7%，磷(lin)酸鐵(tie)鋰電池(chi)(chi)裝機占比(bi)(bi)(bi)則達到59.3%。

　　1—7月(yue)份，我國動(dong)力電池累計裝(zhuang)車(che)量(liang)(liang)為134.3GWh，累計同比增(zeng)長110.6%。其(qi)中，三元電池累計裝(zhuang)車(che)量(liang)(liang)55.4GWh,占總裝(zhuang)車(che)量(liang)(liang)41.3%，累計同比增(zeng)長55.7%；磷酸(suan)鐵鋰電池累計裝(zhuang)車(che)量(liang)(liang)78.7GWh,占總裝(zhuang)車(che)量(liang)(liang)58.6%，累計同比增(zeng)長180.9%。

　　我國碳酸鋰(li)產量同比增(zeng)長53%

　　7月份，我(wo)國正極(ji)材(cai)料(liao)(liao)合計產(chan)(chan)量為(wei)(wei)16.06萬(wan)噸(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)92%，環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)19%。其中，三(san)元材(cai)料(liao)(liao)產(chan)(chan)量為(wei)(wei)5.48萬(wan)噸(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)45%，環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)4%；磷(lin)酸(suan)鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)(li)產(chan)(chan)量為(wei)(wei)9.47萬(wan)噸(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)211%，環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)30%；鈷(gu)酸(suan)鋰(li)(li)(li)產(chan)(chan)量為(wei)(wei)0.56萬(wan)噸(dun)，同(tong)比下(xia)降(jiang)20%，環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)2%；錳(meng)酸(suan)鋰(li)(li)(li)產(chan)(chan)量為(wei)(wei)0.55萬(wan)噸(dun)，同(tong)比下(xia)降(jiang)33%，環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)37%。從總體來看，磷(lin)酸(suan)鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)(li)與三(san)元材(cai)料(liao)(liao)份額(e)不斷提升，而鈷(gu)酸(suan)鋰(li)(li)(li)和錳(meng)酸(suan)鋰(li)(li)(li)產(chan)(chan)量則不斷下(xia)滑。

　　鋰(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)方面，7月份，我國碳酸鋰(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)量達(da)到(dao)3.03萬(wan)噸，同比(bi)增(zeng)長53%，環(huan)比(bi)下降4%；氫氧(yang)化鋰(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)量為1.98萬(wan)噸，同比(bi)增(zeng)長43%，環(huan)比(bi)下降7%。在高鋰(li)價、高需(xu)求的刺激下，鋰(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)總(zong)體產(chan)(chan)(chan)(chan)量保持平(ping)穩快速(su)增(zeng)長，尤其是(shi)鹽湖產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)持續釋放。

　　上半年全球新能源乘用

　　汽車銷量同比增長54%

　　根據EV Sales 統計，6月(yue)份，全球新(xin)(xin)(xin)能(neng)源乘(cheng)用汽(qi)車銷(xiao)量達(da)到91.34萬輛(liang)，同比(bi)(bi)增長(chang)54%，增速環比(bi)(bi)回落一個百(bai)分(fen)點，當月(yue)，新(xin)(xin)(xin)能(neng)源乘(cheng)用汽(qi)車的市(shi)(shi)場(chang)滲(shen)(shen)透率為(wei)(wei)(wei)16%。其中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)國(guo)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源乘(cheng)用車銷(xiao)量為(wei)(wei)(wei)56.9萬輛(liang)，同比(bi)(bi)增長(chang)136%，市(shi)(shi)場(chang)滲(shen)(shen)透率為(wei)(wei)(wei)25.6%；歐洲銷(xiao)量為(wei)(wei)(wei)22萬輛(liang)，同比(bi)(bi)降(jiang)7.6%，新(xin)(xin)(xin)能(neng)源汽(qi)車市(shi)(shi)場(chang)滲(shen)(shen)透率為(wei)(wei)(wei)21%；美國(guo)銷(xiao)量為(wei)(wei)(wei)8.6萬輛(liang)（Marklines數據），同比(bi)(bi)增長(chang)75%，新(xin)(xin)(xin)能(neng)源汽(qi)車市(shi)(shi)場(chang)滲(shen)(shen)透率為(wei)(wei)(wei)7.5%。今年(nian)上半(ban)年(nian)，全球新(xin)(xin)(xin)能(neng)源汽(qi)車累(lei)計銷(xiao)量達(da)到425.2萬輛(liang)，同比(bi)(bi)增長(chang)63.4%，市(shi)(shi)場(chang)滲(shen)(shen)透率達(da)到12%。

　　動(dong)力電池裝(zhuang)機方面，根據高(gao)工鋰電統計，6月份，全球動(dong)力電池裝(zhuang)機量約(yue)43.6GWh，同(tong)比(bi)(bi)增長(chang)60%，環比(bi)(bi)增長(chang)36%。今年(nian)上半年(nian)，全球動(dong)力電池裝(zhuang)機量約(yue)195.7GWh，同(tong)比(bi)(bi)增長(chang)82%。其中(zhong)，我國動(dong)力電池裝(zhuang)機量約(yue)110.2GWh，占全球動(dong)力電池裝(zhuang)機量的56.3%。