全國多地異常高溫持(chi)續，導致(zhi)電力(li)負荷激增。

為確保電網系(xi)統平穩(wen)運(yun)行(xing)，保障居民(min)用電，四(si)川、江蘇、浙江、安徽等地相繼啟動有(you)序(xu)用電模式(shi)，提倡節約用電，要求工業(ye)企業(ye)錯(cuo)峰生產“讓(rang)(rang)電于民(min)”，其中高載能行(xing)業(ye)更是被首先要求讓(rang)(rang)電于民(min)的行(xing)業(ye)，部分企業(ye)已經出現停產或(huo)面臨停產的情況(kuang)。

受訪專家告訴21世紀經濟報道記者(zhe)，此(ci)次限(xian)(xian)電(dian)(dian)(dian)更(geng)多是(shi)因(yin)為高溫少雨的(de)天氣，高載能企業需要讓電(dian)(dian)(dian)于民(min)，從(cong)而達(da)到(dao)供(gong)電(dian)(dian)(dian)平衡(heng)。而且目前(qian)限(xian)(xian)電(dian)(dian)(dian)范圍較小，時間短(duan)，多個行業處于生產(chan)(chan)淡季，因(yin)此(ci)影響有(you)(you)限(xian)(xian)。但也說明，在(zai)極端天氣下(xia)，可再生能源占(zhan)比較高的(de)電(dian)(dian)(dian)力網絡在(zai)保(bao)障生產(chan)(chan)和消費(fei)雙(shuang)側的(de)穩定性(xing)還(huan)有(you)(you)待提升(sheng)，對新能源產(chan)(chan)業鏈供(gong)應(ying)和關鍵金(jin)屬(shu)供(gong)應(ying)等潛(qian)在(zai)風險也要保(bao)持長期(qi)關注(zhu)。

重點(dian)壓(ya)限(xian)“兩高”用電

據21世(shi)紀經(jing)濟(ji)報(bao)道記(ji)者不完全統計，目前已有四川、重(zhong)慶(qing)、湖(hu)北、安徽、浙江、上海、江蘇、山東(dong)、遼寧等十余個地區先后(hou)發(fa)布了有序用(yong)電(dian)的相(xiang)關通知，且多地明確優先保障民生用(yong)電(dian)，重(zhong)點壓限高能耗、高污(wu)染行(xing)業(ye)用(yong)電(dian)。

比如，此次情況最緊張(zhang)的(de)四川省(sheng)(sheng)，已啟動三級保供電調(diao)控(kong)措施，全(quan)(quan)力(li)保障(zhang)民(min)生用(yong)電。在《四川省(sheng)(sheng)2022年迎峰(feng)度夏部分(fen)高載(zai)能(neng)行業停產(chan)讓(rang)電于民(min)實施方案》中，明確從8月14日(ri)至20日(ri)對部分(fen)高載(zai)能(neng)企(qi)業實施停產(chan)讓(rang)電于民(min)的(de)調(diao)控(kong)，讓(rang)出用(yong)電負荷約700萬(wan)千瓦(wa)，全(quan)(quan)力(li)緩解供電壓力(li)。此后，四川省(sheng)(sheng)人民(min)政(zheng)府官網又發布通知(zhi)，將對全(quan)(quan)省(sheng)(sheng)工業限電停產(chan)的(de)期限延長至8月25日(ri)24時。

去年出現大范(fan)圍拉(la)閘限(xian)(xian)電(dian)的(de)遼寧(ning)(ning)省，也在今年的(de)《有(you)(you)序(xu)用電(dian)方案》中提出，當全省范(fan)圍內出現長(chang)時(shi)間(jian)、大負(fu)(fu)荷有(you)(you)序(xu)用電(dian)時(shi)，省內部分(fen)企業以輪替停產(chan)或有(you)(you)序(xu)輪替限(xian)(xian)制部分(fen)生產(chan)負(fu)(fu)荷。目前，各地將首先限(xian)(xian)制本地區“兩高(gao)”用戶用電(dian)，遼寧(ning)(ning)省工(gong)業和信息化廳(ting)還可在綜合研判出負(fu)(fu)荷缺口趨勢基(ji)礎上，對個別高(gao)耗能行(xing)業整(zheng)體實施有(you)(you)序(xu)用電(dian)。

廈門大學管理學院教授(shou)、中國能(neng)(neng)(neng)源政策(ce)研究院院長林(lin)伯強告(gao)訴(su)21世紀經(jing)(jing)濟報道記者，此(ci)次(ci)限電(dian)(dian)更多是因(yin)為(wei)高(gao)溫(wen)少雨的(de)天(tian)氣(qi)，去年拉(la)閘(zha)限電(dian)(dian)主要是因(yin)為(wei)強勁的(de)經(jing)(jing)濟恢復動能(neng)(neng)(neng)帶(dai)來用電(dian)(dian)量的(de)提升，疊加煤價上漲(zhang)，火電(dian)(dian)公司存在(zai)虧損(sun)，兩者有著(zhu)本質區別。要想解(jie)決居(ju)民用電(dian)(dian)的(de)緊張，要限制用電(dian)(dian)量大的(de)高(gao)載能(neng)(neng)(neng)企業(ye)，調配一(yi)些(xie)電(dian)(dian)量用于居(ju)民用電(dian)(dian)，從而達到供電(dian)(dian)平衡。

“目前，我國工業用電(dian)占比在(zai)(zai)六七(qi)成左(zuo)右，而四大高載能(neng)行業又(you)是工業中的(de)主要耗電(dian)門類。此(ci)輪錯峰用電(dian)、限(xian)電(dian)范圍(wei)較小，也不(bu)(bu)會讓企業停產很久，造不(bu)(bu)成太(tai)大的(de)影(ying)響。但在(zai)(zai)一(yi)段(duan)時(shi)間內(nei)，水電(dian)大省(sheng)和沿海省(sheng)份(fen)仍有可(ke)能(neng)采取需求側響應和高載能(neng)企業輪崗檢修(xiu)的(de)方式(shi)來保障高峰時(shi)段(duan)用電(dian)。”林伯強說。

事實上，早(zao)在7月(yue)(yue)份(fen)，整體工(gong)業(ye)(ye)(ye)以(yi)及(ji)高載能(neng)行業(ye)(ye)(ye)的用電量(liang)(liang)就已經出現下滑。中電聯最(zui)新(xin)數據顯(xian)示，7月(yue)(yue)份(fen)，全國工(gong)業(ye)(ye)(ye)用電量(liang)(liang)5032億千瓦時(shi)，同比(bi)下降0.1%，占(zhan)全社會用電量(liang)(liang)的比(bi)重為60.5%。其中，四大高載能(neng)行業(ye)(ye)(ye)用電量(liang)(liang)合計(ji)1959億千瓦時(shi)，同比(bi)下降0.6%。

具體來看，7月份，化工行業用電量482億千瓦時，同比增長7.3%；建材行業用電量368億千瓦時，同比下降2.4%；黑色金屬冶煉行業用電量485億千瓦時，同比下降12.5%；有色金屬冶煉行業用電量624億千瓦時(shi)，同比增長5.7%。

光大(da)銀行金融(rong)部宏觀研(yan)究員周茂華告訴21世紀(ji)經濟報道記者，除了(le)多地引導高(gao)載能行業在(zai)極端高(gao)溫天氣下有序用電(dian)，7月(yue)份高(gao)載能行業景氣總(zong)體走低也是造成7月(yue)工(gong)(gong)業用電(dian)量出現下滑的(de)原因。從7月(yue)份制造業PMI中的(de)行業指數來看(kan)，紡織、石油煤炭及(ji)其他燃料加(jia)工(gong)(gong)、黑色(se)金屬(shu)冶煉及(ji)壓延加(jia)工(gong)(gong)等行業PMI繼續位(wei)于收縮區間(jian)，明(ming)顯低于制造業總(zong)體水平。據(ju)目前的(de)情(qing)況看(kan)，預計8月(yue)份高(gao)載能行業的(de)用電(dian)量仍(reng)將保持相對低位(wei)。

大宗(zong)商品及關鍵材(cai)料表現不一

限(xian)電限(xian)產(chan)給(gei)大宗商品及關(guan)(guan)鍵材料的短(duan)期供需關(guan)(guan)系造(zao)成一定影響。

中信建投證券首(shou)席(xi)策(ce)略官陳果(guo)表示(shi)，回顧(gu)歷史上近三次(ci)限(xian)電(dian)限(xian)產，在限(xian)電(dian)限(xian)產矛盾較為(wei)突出(chu)時段，化工(gong)和有色金屬(shu)板(ban)(ban)塊(kuai)往往會出(chu)現(xian)明顯(xian)的(de)上漲，但在限(xian)電(dian)緩解(jie)后，該板(ban)(ban)塊(kuai)又均會出(chu)現(xian)不(bu)同程度的(de)下(xia)跌。

其中，四川是(shi)磷化工(gong)(gong)(gong)、能(neng)(neng)源化工(gong)(gong)(gong)等產(chan)(chan)業鏈的產(chan)(chan)能(neng)(neng)集中地，鈦白(bai)粉(fen)、肥料(liao)等化工(gong)(gong)(gong)品(pin)的產(chan)(chan)量在(zai)全國占比較大。從產(chan)(chan)能(neng)(neng)占比來看，鈦白(bai)粉(fen)，草甘膦(lin)等磷化工(gong)(gong)(gong)產(chan)(chan)業鏈受影響可能(neng)(neng)較大。

最(zui)近，鈦(tai)白(bai)粉(fen)漲(zhang)勢再起。8月(yue)16日，四川攀枝花市鈦(tai)海科技有(you)限(xian)(xian)責任(ren)公司發布調價函(han)稱，鑒于當(dang)前鈦(tai)白(bai)粉(fen)生產成(cheng)本過高(gao)，結合目前國際鈦(tai)白(bai)粉(fen)市場行(xing)情，決定對(dui)金紅(hong)石型鈦(tai)白(bai)粉(fen)國內客(ke)戶(hu)(hu)上(shang)(shang)調500元(yuan)/噸(dun)，國際客(ke)戶(hu)(hu)上(shang)(shang)調80美金/噸(dun)；對(dui)銳鈦(tai)型鈦(tai)白(bai)粉(fen)國內客(ke)戶(hu)(hu)上(shang)(shang)調500元(yuan)/噸(dun)，國際客(ke)戶(hu)(hu)上(shang)(shang)調80美金/噸(dun)。供給(gei)偏緊情況下，價格(ge)受到支撐。若限(xian)(xian)電(dian)時間超預期延長，則可能影(ying)響范圍會大大增(zeng)加。

此(ci)外，四川云集了大(da)量鋰(li)鹽、電池材料(liao)和(he)動力電池產能，碳酸鋰(li)近(jin)日(ri)已(yi)開始小幅上漲，8月(yue)19日(ri)報價47.9萬元(yuan)/噸，較8月(yue)15日(ri)上漲3000元(yuan)/噸。

據SMM（上海有色網）統計(ji)，本輪限電(dian)預計(ji)會(hui)導致行業8月碳酸(suan)(suan)鋰減產1120噸(dun)(dun)，氫(qing)氧(yang)化鋰1690噸(dun)(dun)，三元材料(liao)500噸(dun)(dun)，磷酸(suan)(suan)鐵鋰5200萬元/噸(dun)(dun)，石墨(mo)化材料(liao)產量300噸(dun)(dun)左右(you)，占(zhan)行業比(bi)重分別為3%、8%、1%和5%。當前鋰鹽供需緊(jin)張格(ge)局(ju)將進一步加劇(ju)，并且需求端逐漸進入旺季，多種因素(su)助(zhu)推鋰鹽價格(ge)進一步上漲。

而在(zai)鋼鐵、水(shui)泥(ni)等傳統(tong)高(gao)載(zai)能(neng)行業上(shang)，減(jian)產的(de)影(ying)響則相對較弱。重慶(qing)某建(jian)(jian)材企業銷售負(fu)責(ze)人告訴21世紀經(jing)濟報道(dao)記(ji)者，受(shou)到(dao)房地產持續低迷的(de)影(ying)響，今年上(shang)半年鋼鐵、水(shui)泥(ni)等建(jian)(jian)材生產存在(zai)明(ming)顯的(de)供(gong)需(xu)錯位(wei)，庫存高(gao)企。部分(fen)企業已經(jing)因為大(da)幅虧(kui)損(sun)而主動減(jian)產停(ting)產，而夏(xia)季又(you)是(shi)傳統(tong)淡(dan)季，由于高(gao)溫，下(xia)游工地施工進展也相對緩慢，有序用電(dian)目前(qian)(qian)造成的(de)影(ying)響可能(neng)并不大(da)，反而能(neng)在(zai)一(yi)定(ding)程度上(shang)緩解供(gong)需(xu)矛(mao)盾，因此部分(fen)局地建(jian)(jian)材出(chu)現(xian)回漲。接下(xia)來要(yao)看(kan)限電(dian)要(yao)求能(neng)否在(zai)9月前(qian)(qian)結(jie)束，以免(mian)耽誤(wu)“金九銀十”的(de)旺(wang)季供(gong)應。

值得注(zhu)意的是，一直(zhi)被視為耗電大戶的電解(jie)鋁(lv)行業，此(ci)次受到限電關聯度也較(jiao)為有限。雖然目前四川省(sheng)內電解(jie)鋁(lv)企業已(yi)開始降負荷(he)生產，但(dan)四川地區的電解(jie)鋁(lv)產能在全國占比相(xiang)對(dui)較(jiao)小(xiao)。

SMM數據(ju)顯示，中國(guo)電解(jie)鋁(lv)建成產(chan)(chan)(chan)能(neng)約(yue)4448萬噸，7月份的運行(xing)產(chan)(chan)(chan)能(neng)約(yue)4140萬噸，產(chan)(chan)(chan)能(neng)開工率93%左(zuo)右。山(shan)東(dong)、內蒙古、新疆、云南和甘肅等地的建成產(chan)(chan)(chan)能(neng)位居前五(wu)，總(zong)計占(zhan)全國(guo)產(chan)(chan)(chan)能(neng)的65%。而四川總(zong)計建成產(chan)(chan)(chan)能(neng)約(yue)為120萬噸，占(zhan)全國(guo)總(zong)產(chan)(chan)(chan)能(neng)的2.7%左(zuo)右。

有業內人士(shi)告(gao)訴21世紀經濟報道記(ji)者，為(wei)(wei)了保證供(gong)能(neng)穩定、降本(ben)增效，絕(jue)大(da)部分的電(dian)解鋁廠都設有自建電(dian)廠，依靠網電(dian)生產(chan)(chan)的產(chan)(chan)能(neng)并不多，而且近幾年的電(dian)解鋁產(chan)(chan)業轉移趨(qu)勢(shi)較為(wei)(wei)明(ming)顯，正在逐(zhu)漸向內蒙古、云南、甘肅(su)等(deng)能(neng)源富集、供(gong)能(neng)穩定的地(di)區遷(qian)徙。因(yin)此，本(ben)輪(lun)限(xian)電(dian)對電(dian)解鋁行業的整體(ti)影響有限(xian)。

工業電氣(qi)化需優(you)化供能結(jie)構

近日(ri)印(yin)發(fa)的(de)《工(gong)(gong)業(ye)領域碳(tan)達峰實施方案(an)》已將“推動工(gong)(gong)業(ye)用(yong)能(neng)電(dian)氣(qi)化”作為節能(neng)降碳(tan)的(de)重要任務。隨著工(gong)(gong)業(ye)終端用(yong)能(neng)電(dian)氣(qi)化的(de)比(bi)例(li)不斷提(ti)升，如何保證(zheng)電(dian)力系統供能(neng)穩定也(ye)顯(xian)得(de)越發(fa)重要。

比如(ru)，本次限電(dian)對獨(du)立電(dian)弧爐鋼(gang)廠(chang)的影(ying)響(xiang)較(jiao)為明顯，停(ting)產(chan)、減(jian)產(chan)鋼(gang)廠(chang)明顯增加。除(chu)四川(chuan)短流程鋼(gang)廠(chang)集中(zhong)停(ting)產(chan)、減(jian)產(chan)外(wai)，安徽、重慶(qing)、湖北(bei)、湖南、河(he)南等地均有不同程度(du)的影(ying)響(xiang)。

據Mysteel調(diao)研，截至8月18日，全國(guo)85家獨立(li)電弧(hu)爐鋼廠，平均開工率55.53%，周環(huan)比下降1.81%，月環(huan)比增加10.46%；產能利用率為40.08%，周環(huan)比減少4.73%，月環(huan)比增加6.69%。

華北電(dian)力(li)大學經濟與管理(li)學院教授袁家海告訴21世紀經濟報道記(ji)者，未來電(dian)力(li)生產(chan)結(jie)構將(jiang)更多靠新能(neng)源(yuan)，工業企業的(de)(de)生產(chan)節奏可能(neng)也(ye)要(yao)在一定程度上隨季節而動。季節性靈活工業負荷，可能(neng)是未來新型電(dian)力(li)系統靈活性的(de)(de)重要(yao)來源(yuan)。而且要(yao)充分考慮(lv)到(dao)新能(neng)源(yuan)多發滿發時，發電(dian)成本與儲能(neng)成本的(de)(de)關(guan)系平衡(heng)。隨著電(dian)力(li)市場化改革的(de)(de)提速和深(shen)入，高峰電(dian)價(jia)的(de)(de)調(diao)節作用也(ye)會更加明顯。

“四川現在面臨的電力挑戰，未來其他省份也可能遇到。”袁家海認為，此次極端天氣下的四川電力緊張，也是對未來新型電力系統的一個預警，目前我國正在構建的以新能源為主體的新型電力系統，在生產和消費雙側的穩定性都還有待提升。在電源側，風電和光伏隨(sui)(sui)機(ji)波動性(xing)大(da)(da)，水電調節能力不足，受(shou)來(lai)水影響大(da)(da)。在(zai)消費側(ce)，未來(lai)電力負(fu)荷越(yue)來(lai)越(yue)向三產和居民用電轉移，隨(sui)(sui)機(ji)性(xing)也變強。如果極端天氣頻繁發生(sheng)，保證電力系統(tong)雙(shuang)側(ce)平衡是一個非常(chang)大(da)(da)的挑戰。

“類似(si)今(jin)年(nian)的區域(yu)性、季節性供電(dian)(dian)(dian)緊張可能(neng)會隨天(tian)(tian)氣(qi)(qi)狀況(kuang)(kuang)再次發(fa)生。”陳果(guo)分析(xi)，一方面(mian)，目(mu)前新能(neng)源裝機和(he)穩(wen)定(ding)性還難以滿足持續增(zeng)加的電(dian)(dian)(dian)力(li)負(fu)荷。另一方面(mian)，例如云南(nan)、四川等水電(dian)(dian)(dian)發(fa)電(dian)(dian)(dian)占(zhan)比(bi)較高的省份，一旦遇上高溫干旱天(tian)(tian)氣(qi)(qi)，水電(dian)(dian)(dian)供給大幅下(xia)降，居民用電(dian)(dian)(dian)負(fu)荷激增(zeng)，很容(rong)易產生電(dian)(dian)(dian)力(li)供需錯配(pei)情況(kuang)(kuang)。

袁(yuan)家海表示(shi)，為(wei)了構(gou)建(jian)電(dian)力(li)系(xi)統安全，短期(qi)亟需一系(xi)列制(zhi)度“組合(he)拳(quan)”，包括建(jian)立(li)健(jian)全煤電(dian)總量管理機(ji)制(zhi)、多能(neng)源(yuan)市(shi)場銜(xian)接機(ji)制(zhi)、省間互(hu)濟(ji)機(ji)制(zhi)、電(dian)價激勵機(ji)制(zhi)、容量市(shi)場機(ji)制(zhi)和突發事件(jian)應急(ji)機(ji)制(zhi)等(deng)制(zhi)度。長(chang)期(qi)來看，必須要(yao)真正實現“源(yuan)網荷儲”一體化，對新能(neng)源(yuan)產業鏈供應和關鍵金屬供應等(deng)潛在風險也要(yao)保持長(chang)期(qi)關注。