硅料價格一漲再漲 下游開工率引發擔憂

在(zai)最近(jin)幾(ji)周時間(jian)里，硅(gui)料價(jia)格幾(ji)乎一周上一個新的臺階，28萬(wan)元/噸(dun)、29萬(wan)元/噸(dun)，再到上周五觸及(ji)30萬(wan)元/噸(dun)，這一價(jia)格水平創(chuang)下了近(jin)10年新高(gao)，市場(chang)人士驚呼：“擁硅(gui)為(wei)王”的時代又回(hui)來了!

而去年，由于硅(gui)料價(jia)格持續上漲(zhang)，曾出(chu)現(xian)硅(gui)片、電池、組件(jian)等(deng)環節(jie)開(kai)(kai)工(gong)率大(da)幅下(xia)調的(de)情(qing)況(kuang)。如今(jin)，相似(si)的(de)一(yi)幕再度(du)出(chu)現(xian)，市場也開(kai)(kai)始傳聞下(xia)游開(kai)(kai)工(gong)率大(da)面積下(xia)調。真相究(jiu)竟如何，向多家企業(ye)求證后(hou)發現(xian)，目前一(yi)線企業(ye)所需硅(gui)料比較有(you)保障，開(kai)(kai)工(gong)率受(shou)影響不(bu)大(da)。不(bu)過，出(chu)海能力不(bu)強(qiang)的(de)廠商(shang)開(kai)(kai)工(gong)率受(shou)到較大(da)影響。

硅料價格創近10年新高

根(gen)據(ju)中國(guo)(guo)有(you)色金屬工業(ye)協會(hui)硅(gui)業(ye)分會(hui)的(de)數據(ju)，上周，國(guo)(guo)內(nei)單晶復投料(liao)價(jia)(jia)格區間(jian)(jian)在28.8萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)-30萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)，成交均價(jia)(jia)為29.16萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)，周環(huan)比漲幅(fu)為1.85%;單晶致密料(liao)價(jia)(jia)格區間(jian)(jian)在28.6萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)-29.8萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)，成交均價(jia)(jia)為28.96萬(wan)(wan)元/噸(dun)(dun)，周環(huan)比漲幅(fu)為1.90%。當前(qian)，國(guo)(guo)內(nei)的(de)硅(gui)料(liao)價(jia)(jia)格已創近10年(nian)新高。

硅(gui)(gui)(gui)(gui)業分會表示，本(ben)周(zhou)硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)市場仍(reng)處于供(gong)應(ying)極度(du)短(duan)缺的(de)(de)局面，各硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)企業訂單尚未執行完(wan)畢(bi)就被(bei)要求新(xin)簽(qian)訂單鎖量(liang)(liang)，被(bei)催單交貨的(de)(de)情(qing)況(kuang)只增不減。硅(gui)(gui)(gui)(gui)業分會還指出，受(shou)硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)企業突(tu)發檢修影(ying)響，個別(bie)硅(gui)(gui)(gui)(gui)片(pian)企業出現大量(liang)(liang)供(gong)應(ying)缺口(kou)，同(tong)期(qi)進(jin)口(kou)硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)受(shou)船期(qi)影(ying)響，補量(liang)(liang)不及預期(qi)，導致(zhi)市場上(shang)搶(qiang)簽(qian)超簽(qian)硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)訂單的(de)(de)情(qing)況(kuang)明顯增多;同(tong)時，硅(gui)(gui)(gui)(gui)片(pian)價格的(de)(de)上(shang)漲幅度(du)，在覆蓋(gai)其(qi)原料(liao)成本(ben)上(shang)漲幅度(du)的(de)(de)基礎上(shang)尚有(you)富余，也支撐了下游對硅(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)價格漲勢的(de)(de)接受(shou)度(du)。

數據顯示(shi)，根據各企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)最新排產(chan)計劃，預計7月(yue)份國內多晶硅(gui)(gui)產(chan)量(liang)(liang)約5.8萬噸(dun)(dun)，環比凈減(jian)3200噸(dun)(dun)左右，產(chan)量(liang)(liang)有所減(jian)少的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)包(bao)括新疆(jiang)協(xie)鑫、東方希望、天宏(hong)瑞科等(deng)，減(jian)量(liang)(liang)共計約6700噸(dun)(dun)，同期國內4家企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)擴(kuo)產(chan)產(chan)能少量(liang)(liang)釋放(fang)，包(bao)括協(xie)鑫科技、包(bao)頭(tou)新特、云南(nan)通(tong)威、亞洲(zhou)硅(gui)(gui)業(ye)(ye)(ye)(ye)，加之(zhi)個別企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)產(chan)出(chu)正常(chang)波(bo)動，增量(liang)(liang)共計約3500噸(dun)(dun)。

硅(gui)業分會表示，7月份，國內6.5萬噸左(zuo)右硅(gui)料(liao)供應(包括進口)，只能夠滿(man)足24.5GW左(zuo)右硅(gui)片(pian)產出，與目前硅(gui)片(pian)已(yi)具備投產條(tiao)件產能所對應的硅(gui)料(liao)需求相比，存(cun)在大量缺口，預計(ji)7月份多晶硅(gui)價格將(jiang)繼續維持(chi)上(shang)漲走勢。

根據硅(gui)業分會的(de)(de)判斷，8月(yue)份國(guo)內有(you)檢修計(ji)劃的(de)(de)多晶(jing)(jing)硅(gui)企業仍有(you)5家(jia)，但同期擴產產能釋放增(zeng)量大于(yu)檢修影(ying)響(xiang)量，國(guo)內產量環比有(you)所增(zeng)加，預計(ji)8月(yue)份國(guo)內多晶(jing)(jing)硅(gui)供應短缺(que)情(qing)況將有(you)所緩解(jie)。晶(jing)(jing)科能源則表(biao)示(shi)，預計(ji)硅(gui)料價(jia)格(ge)在四季度(du)才有(you)望回到(dao)合(he)理區間。

下游龍頭企業已先后調價

作為硅(gui)(gui)料的直(zhi)接(jie)下游，上月底，TCL中環(huan)和隆基綠能(neng)兩家硅(gui)(gui)片龍頭企業已經(jing)先后調(diao)價。據悉(xi)，兩家龍頭硅(gui)(gui)片企業價格官宣落(luo)定后，市場上其他硅(gui)(gui)片企業也隨之調(diao)漲了(le)相應尺寸的硅(gui)(gui)片報價。

咨詢機構PV Infolink指出，受制于原料(liao)供(gong)應緊(jin)缺(que)和生產運(yun)行的基本要(yao)求(qiu)，目前拉晶(jing)環(huan)節(jie)對于調(diao)漲后的硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)暫(zan)時(shi)接受度正常，同(tong)時(shi)硅(gui)(gui)片(pian)價(jia)(jia)格(ge)的快速調(diao)漲已經提前針對原料(liao)價(jia)(jia)格(ge)的上漲預(yu)期進行映射。至(zhi)此，單晶(jing)硅(gui)(gui)片(pian)環(huan)節(jie)主流(liu)價(jia)(jia)格(ge)的基調(diao)暫(zan)時(shi)塵埃落(luo)定(ding)，原本彌漫在市場上的觀望和微妙的氛圍逐步消散(san)，二三線硅(gui)(gui)片(pian)企(qi)業(ye)價(jia)(jia)格(ge)也基本跟隨和靠近(jin)龍頭(tou)企(qi)業(ye)的價(jia)(jia)格(ge)區間下限。

硅(gui)料(liao)的持續上漲讓市場(chang)開始擔(dan)憂下游(you)開工率不(bu)足的情況。一家頭(tou)部硅(gui)料(liao)廠商人士指出，下游(you)開工率降低主要原因還是(shi)產(chan)能(neng)(neng)不(bu)匹(pi)(pi)配，下游(you)產(chan)能(neng)(neng)規模龐(pang)大而原料(liao)不(bu)足，硅(gui)料(liao)價格上漲僅(jin)僅(jin)是(shi)上下游(you)供需不(bu)匹(pi)(pi)配的一種表現(xian)。

從光伏各環(huan)節(jie)擴(kuo)(kuo)產周期(qi)來看，硅(gui)片(pian)、電池、組件等環(huan)節(jie)更容易快速擴(kuo)(kuo)張(zhang)，而硅(gui)料(liao)環(huan)節(jie)本質上(shang)屬于(yu)化工原料(liao)，投資規(gui)模大、安全性要(yao)求(qiu)高，擴(kuo)(kuo)產速度(du)遠遠不如(ru)下游(you)環(huan)節(jie)。加(jia)之這兩年(nian)的行業擴(kuo)(kuo)產主要(yao)集中(zhong)在下游(you)環(huan)節(jie)，造(zao)成了(le)上(shang)下游(you)產能不匹配的問題。晶科能源表示，一(yi)線企業硅(gui)料(liao)供應比(bi)較有保(bao)障(zhang)，截至(zhi)目前(qian)，該公司各環(huan)節(jie)供應及生產正常，保(bao)持高開工率(lv)。對于(yu)傳(chuan)聞行業大幅下調開工率(lv)的情況(kuang)，一(yi)家龍頭硅(gui)片(pian)企業人士(shi)并不認可(ke)，“關注到了(le)這類傳(chuan)聞，后(hou)來業內有人辟謠(yao)，我們(men)也沒有聽說下調開工率(lv)的信(xin)息”。

電池、組件開工率變化有待觀察

硅業(ye)(ye)(ye)分會的數據還是(shi)表明了一些(xie)微妙的變(bian)化。最新(xin)數據顯示(shi)，上周兩(liang)家一線(xian)(xian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開(kai)工(gong)(gong)(gong)率降至(zhi)70%和80%，一體(ti)化企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開(kai)工(gong)(gong)(gong)率維持在80%-100%之間(jian)(jian)，其余企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開(kai)工(gong)(gong)(gong)率維持在70%-80%之間(jian)(jian)。一周前，兩(liang)家一線(xian)(xian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開(kai)工(gong)(gong)(gong)率分別(bie)為75%和80%。

上游(you)價(jia)格(ge)大漲(zhang)之際，電池、組(zu)件等(deng)下游(you)環節(jie)也紛紛調價(jia)，終(zhong)端(duan)(duan)能否(fou)(fou)接(jie)受現(xian)在的價(jia)格(ge)以及是否(fou)(fou)會影響(xiang)(xiang)新建項(xiang)目的進度都是業內關注的話題。“正(zheng)在博(bo)弈，現(xian)在來看，終(zhong)端(duan)(duan)需求對價(jia)格(ge)的敏感度沒那么(me)高。”一(yi)位(wei)頭部廠商(shang)人士說，組(zu)件價(jia)格(ge)上漲(zhang)可(ke)能會對大型地面電站(zhan)造(zao)成影響(xiang)(xiang)，但分布式電站(zhan)受影響(xiang)(xiang)程度不大。

事實上(shang)，不止(zhi)一(yi)位業(ye)內人士提(ti)到海外(wai)市(shi)場光(guang)伏(fu)需(xu)求的(de)(de)問(wen)題(ti)。“海外(wai)能(neng)源價格(ge)(ge)高，對(dui)組件(jian)價格(ge)(ge)的(de)(de)承(cheng)受(shou)力(li)不太一(yi)樣。在當前價格(ge)(ge)上(shang)漲的(de)(de)背景下(xia)，不具備(bei)出(chu)海能(neng)力(li)的(de)(de)組件(jian)廠商(shang)壓(ya)力(li)肯定是(shi)很大的(de)(de)。”一(yi)位垂直一(yi)體化龍頭廠商(shang)人士說。據悉，6月光(guang)伏(fu)出(chu)口數據將在本周出(chu)爐，市(shi)場的(de)(de)預(yu)判比較樂觀。

值得注意的是(shi)，PV Infolink也提供了關于行業開工(gong)(gong)情(qing)況的觀察。該機構指(zhi)出(chu)，在硅片(pian)取得愈加不(bu)易的背景(jing)下(xia)，已(yi)有(you)(you)電池(chi)廠(chang)(chang)(chang)(chang)擔憂不(bu)能采購充足硅片(pian)，若屆時(shi)買(mai)不(bu)夠(gou)硅片(pian)，勢必會導致電池(chi)廠(chang)(chang)(chang)(chang)下(xia)調開工(gong)(gong);另外，組(zu)(zu)件廠(chang)(chang)(chang)(chang)家(jia)在7月開工(gong)(gong)情(qing)況出(chu)現(xian)分化，一(yi)線組(zu)(zu)件廠(chang)(chang)(chang)(chang)家(jia)并無下(xia)調開工(gong)(gong)率的傾向，然而在7月初(chu)有(you)(you)不(bu)少中(zhong)小組(zu)(zu)件廠(chang)(chang)(chang)(chang)家(jia)率先放假。