多晶硅江湖，正(zheng)在迎來(lai)一場未來(lai)卡位戰。多晶硅巨頭混(hun)戰 誰(shui)能成(cheng)為未來(lai)王者?

晶硅巨頭利潤暴漲 未來已來

“碳中和”目標的提出，讓整個光伏行業一片紅火。其中最受益(yi)的(de)(de)，是(shi)處于最上游的(de)(de)多晶硅企業。

2021年(nian)半年(nian)財報顯(xian)示，硅料(liao)廠商(shang)的業(ye)績，沒有最高(gao)，只有更(geng)高(gao)。

大全能源回A后的(de)首份中報顯示(shi)，公司上(shang)半(ban)年實現營業(ye)收入45.12億(yi)(yi)元，較上(shang)年同(tong)(tong)期(qi)增(zeng)長(chang)111.99%;歸屬于上(shang)市公司股東的(de)凈(jing)利潤21.61億(yi)(yi)元，較上(shang)年同(tong)(tong)期(qi)增(zeng)長(chang)597.96%，扣非(fei)后凈(jing)利潤21.55億(yi)(yi)元，較上(shang)年同(tong)(tong)期(qi)增(zeng)長(chang)603.04%。

硅料板(ban)塊(kuai)滿(man)產滿(man)銷(xiao)的通威股份(fen)上半(ban)年實(shi)(shi)現(xian)營(ying)收(shou) 265.62 億元，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長 41.75%，實(shi)(shi)現(xian)凈利(li)潤 29.66 億元，同(tong)比(bi)(bi)大(da)增(zeng) 193.50%，扣(kou)非后凈利(li)潤為 29.95 億元，同(tong)比(bi)(bi)大(da)增(zeng) 212.24%。雖然電池片毛利(li)率下降，但5.06萬噸的硅料產能，對盈利(li)能力起到(dao)顯著支撐。

另一巨頭特變電工(gong)控股子公(gong)(gong)司新(xin)特能源的(de)業績更是(shi)“暴走(zou)”，上半年實(shi)現營收(shou)77.51億(yi)元，同比增加(jia)130.17%;除稅前利潤(run)為(wei)16.99億(yi)元，同比增加(jia)6805.50%;公(gong)(gong)司擁有人應占利潤(run)為(wei)12.28億(yi)元，同比增加(jia)70565.25%。

利潤暴漲(zhang)的背后，是(shi)去年(nian)下半年(nian)以來硅(gui)料價(jia)(jia)(jia)格(ge)的持續(xu)上(shang)漲(zhang)，而2021年(nian)9月15日的最新報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)顯示，價(jia)(jia)(jia)格(ge)上(shang)漲(zhang)趨勢還在繼(ji)續(xu)。相關機構報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)顯示，本(ben)周多(duo)晶(jing)(jing)用料均價(jia)(jia)(jia)在 RMB105/KG，環比(bi)上(shang)漲(zhang)2.94%;單晶(jing)(jing)用料均價(jia)(jia)(jia)在RMB215/KG 環比(bi)上(shang)漲(zhang)1.42%。非中(zhong)國區多(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)料人民幣價(jia)(jia)(jia)格(ge)為 US$28.736/KG，上(shang)漲(zhang)幅度 1.97%。

據(ju)硅業(ye)分會(hui)專家委員會(hui)副(fu)主任呂錦標測算，預計9月份國內多晶硅產(chan)量將突破4.3萬噸(dun)(dun)，加上進口1萬噸(dun)(dun)左右，每月5.3萬噸(dun)(dun)硅料可以生產(chan)組(zu)件17.6GW，9-12月累(lei)計生產(chan)70GW，基(ji)本滿足下游(you)市場(chang)的(de)需求。下半年(nian)多晶硅供需緊平衡的(de)格(ge)局仍相對明朗(lang)。

事實上，據(ju)中(zhong)國光伏行業協會預測，整個“十四五”期間，中(zhong)國年均新增裝機(ji)有(you)望達70-90GW，全球年均有(you)望達222-287GW，硅料供需都將處于緊平衡狀態(tai)。

搶占未來 巨頭調整 新軍兇猛

硅料市(shi)場的火爆，不但讓(rang)“擁硅為王”的盛景(jing)再現，也讓(rang)通威(wei)股份(fen)、保利(li)協鑫、新特能源、大(da)全新能源、東方希望(wang)、亞(ya)洲(zhou)硅業等傳統豪強絲毫不敢怠慢(man)，圍(wei)繞(rao)著未來市(shi)場構建，紛紛調整(zheng)產業格(ge)局。

市值(zhi)已經超(chao)過2000億(yi)的通(tong)威股份，今年在硅料領域的主(zhu)要動作，仍以(yi)擴產為(wei)主(zhu)。

2021年(nian)6月(yue)30日(ri)晚，通威股份發布公告稱，擬與四川省(sheng)樂山市(shi)(shi)人(ren)民(min)政(zheng)府、樂山市(shi)(shi)五(wu)通橋區人(ren)民(min)政(zheng)府共同簽署投資協議，規劃新增建(jian)設年(nian)產(chan)20萬噸高純(chun)晶硅項目(mu)，項目(mu)總(zong)投資預計為140億元人(ren)民(min)幣(bi)，項目(mu)按每期10萬噸分兩期實施。一(yi)期投資預計70億元，計劃2022年(nian)12月(yue)底前(qian)投產(chan);二期項目(mu)根(gen)據市(shi)(shi)場及(ji)光伏產(chan)業(ye)發展情況擇機啟動。

至此，算上已有(you)的(de)年產(chan)8萬(wan)噸高純晶(jing)硅產(chan)能及在(zai)建的(de)年產(chan)15萬(wan)噸高純晶(jing)硅項(xiang)目的(de)進度安排(pai)，通威股(gu)份高純晶(jing)硅年產(chan)能將在(zai)2022年底達到33萬(wan)噸。

正在重新爬坡的(de)保利協鑫，仍然押寶顆粒硅。

2021年(nian)2月3日，保利協鑫能源公布，該公司附屬(shu)公司江蘇中能硅(gui)業科技(ji)發展(zhan)有(you)限公司的硅(gui)烷流(liu)化床法顆粒硅(gui)新增(zeng)產(chan)(chan)能正(zheng)式(shi)投入生產(chan)(chan)，年(nian)有(you)效產(chan)(chan)能將由此(ci)前(qian)的6000噸提(ti)升至(zhi)1萬噸，正(zheng)式(shi)邁入萬噸級別(bie)規模。

2021年3月9日，保利(li)協鑫(xin)能源公(gong)布(bu)，公(gong)司硅(gui)烷(wan)流化(hua)床法(fa)顆(ke)(ke)(ke)粒硅(gui)萬噸投產(chan)后(hou)，經過(guo)生產(chan)運營及(ji)下游客戶使(shi)用(yong)實(shi)證，顆(ke)(ke)(ke)粒硅(gui)各(ge)項指(zhi)標再(zai)獲突破(po)。其中(zhong)生產(chan)端方面顆(ke)(ke)(ke)粒硅(gui)各(ge)項品質指(zhi)標已達到西門子(zi)法(fa)致(zhi)密料(liao)標準，部分指(zhi)標優(you)于(yu)致(zhi)密料(liao)。在收得率方面，顆(ke)(ke)(ke)粒硅(gui)單(dan)程轉化(hua)率可達99%，90%可用(yong)于(yu)單(dan)晶。

上半年業(ye)績(ji)暴走(zou)的新(xin)特(te)能源，正在籌(chou)謀(mou)境(jing)內上市和擴產增能。

2021年1月13日，特(te)變電工發布(bu)公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司于(yu)當日召開的(de)2021年第二次臨(lin)時董事會會議(yi)(yi)、第一次臨(lin)時監事會會議(yi)(yi)上(shang)，審議(yi)(yi)通過了(le)《關于(yu)籌劃公(gong)(gong)司控股(gu)子(zi)公(gong)(gong)司境內上(shang)市(shi)的(de)議(yi)(yi)案》，正式啟動(dong)控股(gu)子(zi)公(gong)(gong)司新特(te)能源股(gu)份有限公(gong)(gong)司境內上(shang)市(shi)前期籌備(bei)工作。

在籌備上市的同時(shi)，新特(te)能源的擴產(chan)計劃也(ye)在按部就班的進行。

2021年(nian)2月8日下午，特變電(dian)(dian)工發(fa)布(bu)公告稱，將在(zai)內(nei)(nei)蒙古投(tou)資(zi)建(jian)(jian)設(she)年(nian)產20萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)純(chun)(chun)多(duo)晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)及配套(tao)20萬(wan)(wan)噸(dun)工業硅(gui)和新能(neng)源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)站開(kai)發(fa)項(xiang)目(mu)(mu)。一(yi)期(qi)(qi)(qi)(qi)投(tou)資(zi)建(jian)(jian)設(she)年(nian)產10萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)純(chun)(chun)多(duo)晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)項(xiang)目(mu)(mu)及投(tou)資(zi)5GW的(de)新能(neng)源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)站，二期(qi)(qi)(qi)(qi)投(tou)資(zi)建(jian)(jian)設(she)年(nian)產10萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)純(chun)(chun)多(duo)晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)、20萬(wan)(wan)噸(dun)工業硅(gui)項(xiang)目(mu)(mu)及投(tou)資(zi)5GW的(de)新能(neng)源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)站。其中，20萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)純(chun)(chun)多(duo)晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)一(yi)期(qi)(qi)(qi)(qi)10萬(wan)(wan)噸(dun)擬投(tou)資(zi)80億元，在(zai)取得項(xiang)目(mu)(mu)用地、相關建(jian)(jian)設(she)審(shen)批手續(xu)，具備開(kai)工條件后一(yi)個月內(nei)(nei)正式開(kai)工建(jian)(jian)設(she)，預計(ji)開(kai)工后18-24個月內(nei)(nei)建(jian)(jian)成投(tou)產。二期(qi)(qi)(qi)(qi)10萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)純(chun)(chun)多(duo)晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)項(xiang)目(mu)(mu)、工業硅(gui)及配套(tao)項(xiang)目(mu)(mu)將根據(ju)市(shi)場、批復等(deng)情(qing)況推進(jin)。10GW新能(neng)源(yuan)(yuan)電(dian)(dian)站根據(ju)包(bao)頭市(shi)“十四五”新能(neng)源(yuan)(yuan)開(kai)發(fa)建(jian)(jian)設(she)規劃及電(dian)(dian)網調峰接(jie)入負荷消(xiao)納情(qing)況分期(qi)(qi)(qi)(qi)投(tou)資(zi)建(jian)(jian)設(she)。

2021年6月18日，特(te)變(bian)電工發布公(gong)告稱，為(wei)加(jia)快項目推(tui)動，新特(te)能(neng)源(yuan)內蒙古(gu)包(bao)頭項目與晶(jing)(jing)科能(neng)源(yuan)、晶(jing)(jing)澳(ao)(ao)科技增(zeng)資(zi)擴(kuo)股協議。其中，新特(te)能(neng)源(yuan)增(zeng)資(zi)28.1億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，晶(jing)(jing)科能(neng)源(yuan)增(zeng)資(zi)3.15億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，晶(jing)(jing)澳(ao)(ao)科技增(zeng)資(zi)3.15億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。增(zeng)資(zi)完成(cheng)后，內蒙古(gu)硅材(cai)(cai)料(liao)公(gong)司注(zhu)冊資(zi)本由6000萬元(yuan)(yuan)(yuan)變(bian)更為(wei)35億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，新特(te)能(neng)源(yuan)持有內蒙古(gu)硅材(cai)(cai)料(liao)公(gong)司82%股權，晶(jing)(jing)科能(neng)源(yuan)、晶(jing)(jing)澳(ao)(ao)科技分(fen)別持有內蒙古(gu)硅材(cai)(cai)料(liao)公(gong)司9%股權。

2021年的大全新能源，終于重回A股。

2021年(nian)7月22日，大(da)全新能(neng)源(yuan)正(zheng)式登陸(lu)上(shang)交所上(shang)市(shi)交易(yi)，開盤后(hou)股(gu)價暴漲(zhang)273%，報80.21元(yuan)，成(cheng)為A股(gu)第7家千億(yi)市(shi)值光伏(fu)企業(ye)。

上市成功的大全(quan)新能(neng)源，年(nian)初還低調打入了組件市場。

2021年(nian)(nian)(nian)1月(yue)18日，設(she)備(bei)制(zhi)造企業雙(shuang)良節能低調(diao)發布(bu)兩(liang)則(ze)中標公告(gao)，其(qi)中一(yi)則(ze)就(jiu)是(shi)中標新(xin)疆大(da)(da)全年(nian)(nian)(nian)產15GW光伏(fu)組(zu)件(jian)及(ji)配套項目(mu)(mu)(B階段)還(huan)原爐(lu)及(ji)撬塊項目(mu)(mu)。據悉(xi)，新(xin)疆大(da)(da)全年(nian)(nian)(nian)產15GW光伏(fu)組(zu)件(jian)項目(mu)(mu)是(shi)其(qi)于2020年(nian)(nian)(nian)初(chu)籌(chou)劃布(bu)局的，但之后(hou)一(yi)年(nian)(nian)(nian)時間并無項目(mu)(mu)進(jin)展(zhan)信(xin)息發布(bu)，如今項目(mu)(mu)部分配套設(she)備(bei)以完成招標，項目(mu)(mu)實(shi)際建設(she)也將提上日程。

此前(qian)一直(zhi)專注(zhu)在(zai)(zai)硅(gui)料領(ling)域的(de)東方希望，在(zai)(zai)2021年再次(ci)拓展了光(guang)伏產業(ye)鏈。

2021年5月11日(ri)，寧(ning)夏回族(zu)自治(zhi)區(qu)政(zheng)府與東(dong)方希望集團簽(qian)訂(ding)戰(zhan)略合作協議，石嘴山市政(zheng)府與東(dong)方希望集團簽(qian)訂(ding)項(xiang)目投資(zi)協議。

據了解，該項(xiang)目(mu)總投資300億元，計劃(hua)建設(she)光伏新(xin)材(cai)料、新(xin)能源、現代農業(ye)等(deng)上下游(you)一體(ti)化(hua)的產業(ye)集(ji)群，其中一期以25萬(wan)噸/年多晶硅為主(zhu)體(ti)，配套建設(she)20萬(wan)噸/年工業(ye)硅、電子級高純晶硅等(deng)項(xiang)目(mu)，預計7月1日開(kai)工建設(she)，2022年10月投產。

該項(xiang)目之前，去(qu)年4月和6月，東方希望還分別同北海市簽約了總投(tou)資(zi)210億元的30GW/年的光伏材料產業鏈項(xiang)目，同河南省三門峽市簽約了總投(tou)資(zi)100億元的10GW的光伏組件項(xiang)目。

同(tong)為硅料巨(ju)頭(tou)的(de)亞洲硅業，同(tong)樣在醞釀(niang)上(shang)市事宜，不(bu)過(guo)過(guo)程頗(po)為曲(qu)折。

2020年11月26日(ri)，亞洲硅(gui)業的上市申請獲受理，計劃(hua)擬(ni)募資15億(yi)元，用于60000t/a電(dian)子級多(duo)晶硅(gui)一期(qi)項目。

2021年3月31日(ri)，亞洲硅業(ye)(青海)股份有(you)限公司因發(fa)行(xing)上(shang)市申請文件中記載(zai)的財(cai)務資料已過有(you)效期，需要補(bu)充提交，其(qi)發(fa)行(xing)上(shang)市審核被中止。

2021年6月28日，由于提(ti)供了相關材料，上交所恢(hui)復(fu)了亞洲(zhou)硅業(青海)股(gu)份有(you)限公(gong)司的上市審核。

籌備上(shang)市之(zhi)余(yu)，亞洲硅業的擴產計劃(hua)同樣沒停止。

2021年8月8日，青海亞洲硅業硅材料有限公司年產(chan)4萬噸電子級(ji)多晶硅項目(mu)落戶西寧(國家級(ji))經濟(ji)技術開發區。該項目(mu)注冊(ce)資本7.5億元人民幣，計(ji)劃于(yu)2022年6月建成投產(chan)。項目(mu)投產(chan)后，預計(ji)年實現總產(chan)值約40億元，并新增就業1000余人。

在(zai)傳統豪強紛紛調整(zheng)的同時，新玩家也在(zai)紛紛入局。有(you)消息稱，寶豐能(neng)源將在(zai)銀(yin)川建(jian)設(she)年(nian)產(chan)60萬噸(dun)高純多晶(jing)硅項目(mu)(mu)，一期30萬噸(dun)已動(dong)工建(jian)設(she);晶(jing)諾新能(neng)源年(nian)產(chan)10萬噸(dun)高純晶(jing)硅項目(mu)(mu)正(zheng)在(zai)進行環評(ping)公示;江(jiang)蘇潤(run)陽計劃在(zai)石嘴山(shan)建(jian)設(she)年(nian)產(chan)10萬噸(dun)的高純多晶(jing)硅項目(mu)(mu)。

此外，黃河公司、同德(de)化工、青海(hai)麗豪等企業(ye)也紛紛對外公布(bu)了投產計劃。據行業(ye)相(xiang)關(guan)人士統計，隨著這六家新企業(ye)入局(ju)，硅料總年產量將達100萬噸(dun)以(yi)上(shang)。

十二年前，“三頭在外(wai)”的(de)多晶(jing)硅(gui)戰爭，尚德(de)、賽(sai)維LDK、英利(li)等一批(pi)巨頭企業(ye)倒下的(de)遭遇讓人唏噓;十二年后，重新(xin)來過的(de)多晶(jing)硅(gui)戰爭已經今(jin)非昔比，廣(guang)闊天地大有可為(wei)，不知道這些有了更多施展空間的(de)傳(chuan)統豪強和行業(ye)新(xin)軍，又(you)會(hui)譜寫(xie)出怎樣的(de)新(xin)篇章?