8月以來，國內工業生產持續向好，工業原料價格出現回升勢頭。在經濟加速回暖的大環境下，以鋼材、水泥、玻璃為代表的工業原(yuan)料下游(you)需求(qiu)持續改善，基建催化效應或將貫穿至年末，整(zheng)體需求(qiu)有望超預(yu)期(qi)。

整體而言，水泥行業首先展露回升態勢，鋼鐵行業隨后(hou)跟上，玻璃行業則呈現穩中有升的態(tai)勢。受訪(fang)業內(nei)人(ren)士認(ren)為，隨著(zhu)“金九銀(yin)十”開工(gong)旺(wang)季(ji)到來將進一(yi)步拉動需求(qiu)增(zeng)長，上市(shi)公(gong)司盈(ying)利(li)狀況也大(da)(da)大(da)(da)得(de)到改善。其中，水泥板塊表現尤為活躍，自今年2月(yue)以(yi)來，A股(gu)水泥板塊多只個股(gu)獲(huo)得(de)市(shi)場青(qing)睞，上峰水泥（000672.SZ）、寧夏建材(cai)（600449.SH）、萬(wan)年青(qing)（000789.SZ）等(deng)上市(shi)公(gong)司股(gu)價連(lian)續上漲。

工業品價格持續回升

2020年初，工業生產不可避免地(di)受到疫情的影響。

國家統(tong)計局數(shu)據顯示(shi)，2020年一(yi)季(ji)(ji)度建材(cai)行業增加值同(tong)比下(xia)降14.1%，水泥(ni)產量(liang)3億噸，同(tong)比下(xia)降23.9%，商品混凝土、瓷質(zhi)磚(zhuan)、陶質(zhi)磚(zhuan)等產品產量(liang)同(tong)比分別下(xia)降16.5%、12.4%、16.2%。一(yi)季(ji)(ji)度鋼(gang)材(cai)價(jia)格指數(shu)平均為102.29點，同(tong)比下(xia)降5.0%。

隨著(zhu)復工(gong)復產的穩步推進(jin)，工(gong)業(ye)生(sheng)產逐(zhu)漸恢復，工(gong)業(ye)原料(liao)價格(ge)(ge)(ge)(ge)迎來(lai)拐點。中國水(shui)泥網數據顯示，4月水(shui)泥漲(zhang)(zhang)價勢(shi)頭(tou)迅猛，西(xi)北(bei)地(di)區新疆阿克(ke)蘇、巴州等地(di)水(shui)泥價格(ge)(ge)(ge)(ge)回漲(zhang)(zhang)30-50元(yuan)/噸；陜西(xi)北(bei)部延安，榆林地(di)區水(shui)泥價格(ge)(ge)(ge)(ge)上調20-30元(yuan)/噸；江西(xi)贛南、贛西(xi)一些地(di)區開始通知(zhi)第二輪上調水(shui)泥價格(ge)(ge)(ge)(ge)20-30元(yuan)/噸。

此外，鋼(gang)材(cai)價(jia)格也(ye)自7月(yue)出現回升態勢。據中鋼(gang)協(xie)監(jian)測(ce)，7月(yue)份(fen)，中國鋼(gang)材(cai)價(jia)格指數為104.04點，環比(bi)上升0.91點。鋼(gang)材(cai)消(xiao)費也(ye)趨于穩定(ding)增(zeng)長(chang)，7月(yue)份(fen)，全國粗鋼(gang)表觀消(xiao)費量(liang)9273萬噸，同比(bi)增(zeng)長(chang)15.1%；1－7月(yue)份(fen)，全國粗鋼(gang)表觀消(xiao)費量(liang)57608萬噸，同比(bi)增(zeng)長(chang)6.0%。

同期(qi)，平板玻(bo)璃的價格也呈現出(chu)穩(wen)中(zhong)有升的態(tai)勢。國(guo)家統計(ji)局(ju)數(shu)據顯示，1－7月，平板玻(bo)璃平均(jun)出(chu)廠價格74.2元(yuan)/重(zhong)量(liang)箱(xiang)，同比增長(chang)4.7%。7月平均(jun)出(chu)廠價格75.7元(yuan)/重(zhong)量(liang)箱(xiang)，同比增長(chang)3.6%。

作為傳統基建行業(ye)，鋼鐵(tie)、水泥等行業(ye)均在(zai)疫情中呈現(xian)出較強的抗風險能力(li)。中國鋼鐵(tie)工(gong)業(ye)協(xie)會會長沈彬表示，面對新冠肺炎疫情的考驗，鋼鐵(tie)行業(ye)在(zai)應急(ji)保供(gong)、醫療(liao)援助、復工(gong)復產、穩定產業(ye)鏈供(gong)應鏈等方面發(fa)揮了重要作用。

說個利好：

最近一(yi)直(zhi)說，國(guo)產自主可控迫在眉(mei)睫，政策面(mian)也(ye)十分支持，市場(chang)表現上近期(qi)也(ye)回(hui)暖。近期(qi)老師也(ye)是追蹤收集(ji)了10只科技(ji)潛(qian)力標

看好理由：公司業績良(liang)好，W雙底已(yi)經完成(cheng)，籌碼單峰密集沒有松動上方(fang)沒有套牢盤，MACD交出正(zheng)向凹型口，后(hou)期股價有望(wang)創新高。

好(hao)股不在多(duo)而在精(jing)。由于(yu)平臺限(xian)制，不能直接說(shuo)出個股名字(zi)(zi)。標的(de)(de)明確，在什么(me)價位(wei)(wei)介入，以及后(hou)續(xu)的(de)(de)倉位(wei)(wei)分配，大家需要下圖金股的(de)(de)，可以免費(fei)共享，還是老規矩(ju)某(mou)信(xin)添家zhy后(hou)面加五(wu)位(wei)(wei)數(shu)字(zi)(zi)32350。英文加數(shu)字(zi)(zi)總共八位(wei)(wei) 備注：狐(hu)貍，查(cha)看(kan)該(gai)潛力股，真正的(de)(de)成(cheng)(cheng)功，來源于(yu)長久的(de)(de)積累和量(liang)變(bian)，那些(xie)看(kan)似隨(sui)隨(sui)便便的(de)(de)成(cheng)(cheng)功，大多(duo)藏匿(ni)著投機和速朽的(de)(de)命運。

在他看來，以鋼鐵(tie)為(wei)代表的工業(ye)材(cai)料在經濟平穩發展中發揮(hui)了“壓艙石”的作(zuo)用。“上(shang)半年鋼鐵(tie)生產相對平穩，行業(ye)運行保持(chi)基本穩定，鋼鐵(tie)企業(ye)表現出(chu)較強(qiang)的抗風險能力，為(wei)下游(you)行業(ye)復(fu)工復(fu)產和國民經濟恢復(fu)提供了重要的原料支撐。”

值得(de)一提(ti)的(de)是(shi)，與鋼(gang)鐵(tie)相比，水(shui)(shui)泥表現(xian)出更強的(de)抗風險能力。一位業內觀察人(ren)士告訴記者，這主要(yao)得(de)益于水(shui)(shui)泥的(de)利潤水(shui)(shui)平(ping)明顯優于鋼(gang)鐵(tie)，對原料(liao)的(de)依(yi)賴度也低于鋼(gang)鐵(tie)。此(ci)外(wai)，季節也是(shi)一個因素。按照往(wang)年規律，8、9月的(de)時間(jian)點(dian)水(shui)(shui)泥價格出現(xian)反(fan)彈(dan)，主要(yao)屬于季節性變化。

基建拉升原料需求

無論是“新(xin)基建”還是“老基建”，都刺激了今年的工業原料需求。

卓創(chuang)資訊水(shui)(shui)泥(ni)行業分析師王琦指出，水(shui)(shui)泥(ni)的(de)需求領域主要集中在(zai)傳統(tong)基建(jian)和房地(di)產方(fang)面(mian)，即“老(lao)基建(jian)”領域。今(jin)年以來，房地(di)產方(fang)面(mian)的(de)需求相(xiang)對較弱，而中西部地(di)區在(zai)傳統(tong)基建(jian)方(fang)面(mian)的(de)增長更(geng)明顯。

相比(bi)之下(xia)，鋼(gang)(gang)鐵的(de)(de)價格回升(sheng)還得益于“新基(ji)建(jian)”的(de)(de)助(zhu)推。世界(jie)鋼(gang)(gang)鐵協會認為，2020年啟(qi)動的(de)(de)“新基(ji)建(jian)”項目帶來的(de)(de)好處將延續到2021年，支撐2021年對鋼(gang)(gang)鐵的(de)(de)需(xu)求。在拉動鋼(gang)(gang)材需(xu)求方面(mian)，城(cheng)際高速鐵路和城(cheng)市(shi)軌道交通建(jian)設的(de)(de)預計年均鋼(gang)(gang)材用量將超(chao)過2500萬噸(dun)。

當前(qian)，市(shi)場(chang)對(dui)鋼鐵行(xing)業已(yi)表現出足夠的信心。國信期貨(huo)分(fen)析師蔡元祺指出，9月之前(qian)，市(shi)場(chang)對(dui)鋼材的旺季需(xu)求預期較高(gao)，且貨(huo)幣環(huan)境相對(dui)寬松(song)，即便在庫(ku)(ku)存絕對(dui)水平維持高(gao)位、去庫(ku)(ku)存狀況(kuang)不佳的淡季，期現價格重心仍在穩步上(shang)行(xing)。

需要指(zhi)出(chu)的(de)是，以基(ji)建助推的(de)工(gong)業原料需求(qiu)上升也呈現明顯的(de)區域(yu)(yu)性特征，受區域(yu)(yu)規劃影(ying)響較(jiao)大。以廣東為例，隨著《粵港(gang)澳大灣區城際鐵路建設規劃》獲(huo)得批復，廣東下(xia)半(ban)年(nian)軌(gui)道交通(tong)項目將獲(huo)得釋放，顯著拉動鋼材消費(fei)，凸顯區域(yu)(yu)性特征。

上(shang)半年，廣東(dong)(dong)省固(gu)定資產投資增速轉正(zheng)實(shi)現0.1%，其(qi)中基建投資增速同比增長(chang)7.2%，2020年廣東(dong)(dong)新基建項目(mu)中，用鋼(gang)密(mi)度較大的城(cheng)際軌(gui)道(dao)交通(tong)、城(cheng)市(shi)軌(gui)道(dao)交通(tong)領域總投資9069億(yi)元，占比高達90%。