從2019年開始，受益于5G、人工智能等科技企業供應鏈本土化的帶動，國內半導體產業進入了內需拉動的(de)(de)新階(jie)段，然而2020開年以來(lai)的(de)(de)一場疫(yi)情打亂(luan)了節(jie)奏。

業內一度擔(dan)心如果上(shang)半年疫(yi)(yi)情未得到有效(xiao)控制，終端企(qi)業未達到相(xiang)應產量，下半年可能出現產能緊張的(de)局面。不過根據目(mu)前國內疫(yi)(yi)情防(fang)控程度以及(ji)下游復工情況來看，二季度相(xiang)對一季度會有較(jiao)大好轉。但在疫(yi)(yi)情之下，行業不可避免地發(fa)生了一系(xi)列變(bian)化。

疫情帶(dai)來了(le)怎(zen)樣的影響(xiang)

國內的半(ban)導體(ti)產業鏈包括(kuo)芯片(pian)(pian)設計、芯片(pian)(pian)制造、芯片(pian)(pian)封(feng)測(ce)，以(yi)及(ji)一些半(ban)導體(ti)設備和原材料等(deng)企業，在春節后復工時(shi)間普遍推遲，但各個環節受(shou)影響(xiang)程度(du)大小不一。

受(shou)影響程度最(zui)小的是IC制造企(qi)(qi)業(ye)，由于(yu)自動化程度較高(gao)，生產(chan)(chan)環(huan)節(jie)具有特殊性(xing)，產(chan)(chan)線必須常年維持開工(gong)運(yun)行，否則會因(yin)為(wei)產(chan)(chan)能利用率(lv)過低，企(qi)(qi)業(ye)經營(ying)受(shou)到嚴(yan)重影響。更為(wei)重要的是，晶圓需要在穩定的溫濕度、潔凈度等(deng)條(tiao)件下生產(chan)(chan)制作(zuo)，使得產(chan)(chan)線必須全年運(yun)行，這(zhe)也(ye)是制造環(huan)節(jie)受(shou)疫情影響較小的重要因(yin)素之一。

芯片設計企業(ye)，國內包括兆易創新(xin)，匯頂科技，海思半導體等(deng)，大(da)多數于2月(yue)10日開啟了遠程辦公(gong)模式，受影響也相對較(jiao)小。

IC封測(ce)端(duan)由于對人員需(xu)求較多(duo)，因此受(shou)影響程(cheng)度(du)最大。首先(xian)疫情期間，人員流動受(shou)到(dao)極大的(de)限制，并且復工初期，口罩的(de)稀缺導致工作(zuo)人員只能輪流上班，對復工造成(cheng)了(le)不同程(cheng)度(du)的(de)影響；其次芯片封測(ce)屬于人員密集型環節，年后(hou)企業招聘也受(shou)到(dao)很大的(de)影響。

設(she)備(bei)和材料廠商，部分企業延遲復工，相對于封測環節，影響程度較低(di)。半導體企業按(an)國家和地方政(zheng)府規定執(zhi)行，應客戶(hu)特別(bie)急迫要求的(de)個別(bie)項目，在(zai)征(zheng)得政(zheng)府批準的(de)情況下(xia)進廠開展。

另外，疫(yi)情期間(jian)，醫(yi)療檢(jian)測設備短缺，半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)企(qi)業(ye)訂(ding)單短期迎來爆(bao)發(fa)，主要(yao)包括紅外體(ti)(ti)溫檢(jian)測儀、呼吸機(ji)、制氧機(ji)等產(chan)品，士蘭微、華潤(run)微電(dian)子、華大半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)等企(qi)業(ye)為滿足客戶的及時需求，疫(yi)情期間(jian)加班(ban)完成(cheng)訂(ding)單任(ren)務(wu)，在醫(yi)療芯(xin)片(pian)領(ling)域，相關的半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)企(qi)業(ye)甚至受益較大。

在疫情擴散(san)至海外前(qian)，國(guo)外的半導體企業(ye)并(bing)未受(shou)到任何影響，僅僅是國(guo)內行政部門(men)采取居家(jia)辦公的模式，不過(guo)進入3月份以來，國(guo)外疫情迎來大爆發，預(yu)計(ji)海外半導體產業(ye)將受(shou)到很大程度的影響。

根(gen)據目(mu)前全球疫(yi)(yi)情形勢來看，相(xiang)關(guan)人員(yuan)表示(shi)，若(ruo)疫(yi)(yi)情能夠(gou)在上半(ban)年得到控制，下(xia)半(ban)年行業(ye)有望迎來爆發式增長，增長幅(fu)度(du)有望抵消上半(ban)年的衰退，全年可基本(ben)上完成預定目(mu)標(biao)。

據產業在(zai)線預(yu)測，國內(nei)家(jia)電芯片由于基數較(jiao)(jiao)低，2020年(nian)整(zheng)體仍然(ran)將保持15%以上的增(zeng)長(chang)，爆發點(dian)主要(yao)來自于廚(chu)電、小(xiao)家(jia)電以及智能(neng)家(jia)具(ju)領域(yu)，大家(jia)電由于壁壘較(jiao)(jiao)高，短期很難(nan)大幅增(zeng)長(chang)和替代。

后疫情時代的機遇和挑戰(zhan)

從國內(nei)市(shi)場來看(kan)，疫(yi)情(qing)(qing)高峰期(qi)已(yi)過，目前無論是家(jia)電、基建還是其他終端制造領域，均在逐步恢復產能，后疫(yi)情(qing)(qing)時代還是比較(jiao)樂觀。

例如3月(yue)(yue)份，壓縮機(ji)(ji)行業已基本全(quan)面復工，生產(chan)恢復到正常水平，訂單情況良好，產(chan)業在線(xian)數(shu)據顯(xian)示，雖然疫情還(huan)未(wei)結束，3月(yue)(yue)壓縮機(ji)(ji)排(pai)產(chan)比去年同期生產(chan)實績僅下滑5%，生產(chan)下滑幅度較上月(yue)(yue)迅速縮小，空(kong)調(diao)整機(ji)(ji)企(qi)業也在陸續開啟線(xian)上直(zhi)播大促，以此提振消費(fei)信(xin)心(xin)。

2020年，是半導(dao)體產(chan)業(ye)爆發的元年，在新(xin)基(ji)建政策驅動下，5G創新(xin)、人工智能(neng)提(ti)速，加(jia)之存儲周期反(fan)轉、國(guo)產(chan)替代等強邏輯(ji)的推動，必將拉動相關芯片產(chan)業(ye)的需求。

而投資端(duan)早已有所反應，2019年(nian)6月至(zhi)今(jin)，二級(ji)市場(chang)半(ban)(ban)導(dao)體產(chan)業(ye)(ye)鏈企業(ye)(ye)表(biao)現可謂(wei)極(ji)其亮(liang)眼，市場(chang)搶籌非常(chang)火(huo)爆(bao)，這也從側(ce)面顯示了(le)國(guo)內政(zheng)策傾斜度及民眾對未來半(ban)(ban)導(dao)體市場(chang)的(de)看好(hao)。因此，盡(jin)管(guan)半(ban)(ban)導(dao)體產(chan)業(ye)(ye)短期(qi)受疫情(qing)影響(xiang)發展(zhan)態(tai)勢有所下滑，但(dan)長期(qi)依(yi)然向(xiang)好(hao)。

對于其中的(de)家(jia)電芯(xin)片(pian)(pian)而言，2020年家(jia)用空調新能(neng)效標準即將落地實施，對變頻芯(xin)片(pian)(pian)的(de)需求量是特別(bie)值(zhi)得期待的(de)，同時智能(neng)家(jia)居的(de)崛(jue)起(qi)為相應的(de)芯(xin)片(pian)(pian)企業帶來了廣闊的(de)發展空間。但在高端芯(xin)片(pian)(pian)領域(yu)，國(guo)內的(de)表現并不是很(hen)樂觀。

據產業在線統計，2019年，三大白色家電(dian)芯片(pian)需(xu)求量接(jie)近4.5億顆，而國內市場占比依然(ran)不到十(shi)分之(zhi)一。雖(sui)然(ran)較2018有小(xiao)幅的(de)提(ti)升，但是在國產替代的(de)潮流下，該(gai)進程似(si)乎顯得過于緩(huan)慢。

據了解，中高(gao)(gao)端家(jia)電(dian)芯片國產(chan)替代(dai)的(de)(de)壁壘非(fei)常高(gao)(gao)。首先對質(zhi)量和可靠性(xing)的(de)(de)要求是(shi)非(fei)常苛刻(ke)的(de)(de)，尤其是(shi)在大(da)家(jia)電(dian)領(ling)域，對產(chan)品(pin)的(de)(de)穩定性(xing)要求很嚴格。其次，短(duan)期時(shi)間(jian)內，終(zhong)端制造企業(ye)對芯片新品(pin)牌的(de)(de)信賴度較(jiao)低，同時(shi)即使(shi)采(cai)取了相關方案，產(chan)品(pin)的(de)(de)試(shi)用周期也(ye)(ye)需要2年左右的(de)(de)時(shi)間(jian)，這(zhe)也(ye)(ye)進一步遏制了國產(chan)替代(dai)的(de)(de)快速發(fa)展。

疫(yi)情影響下半導體廠商部分環(huan)節停擺，尤其是武漢地區的(de)(de)集成電路產業(ye)受到(dao)的(de)(de)影響比較大，疫(yi)情過(guo)后，產業(ye)必須得到(dao)更(geng)(geng)多(duo)的(de)(de)資金投入(ru)，同(tong)時地方也需要出臺更(geng)(geng)多(duo)的(de)(de)政策來留(liu)住甚(shen)至吸引(yin)更(geng)(geng)多(duo)高端的(de)(de)國際化人才(cai)。

總(zong)之，雖(sui)然(ran)半導(dao)體行業(ye)目前因為疫情受到一定影(ying)響，但并不會改(gai)變中國(guo)半導(dao)體行業(ye)的發展大勢。只是(shi)國(guo)內核心(xin)芯片的自給率依然(ran)很低(di)，國(guo)產(chan)替代任重而(er)道遠。