作為國家戰略性新興產業和國內少數具有全球市場影響力的產業，光伏產業從誕生之日起就伴隨著產業政策刺激和金融扶持支撐，在規模快速擴張的同時，對政策的深度依賴也日益成為行業健康發展的“緊箍咒”——政策一有風吹草動，行業便會出現震蕩。“531光伏新政”后，光伏行(xing)業(ye)反應強烈，再(zai)次暴露出缺(que)乏(fa)核心技(ji)術、太(tai)過依賴(lai)政策等行(xing)業(ye)深(shen)層次問題(ti)。

     再現震蕩

     陸續停(ting)產減產 訂單減少價格下滑

   ;  裁員、停產、欠薪……“531新(xin)政”后出現的(de)光伏(fu)企(qi)業震蕩，引發全行(xing)業的(de)關注(zhu)和憂慮。

     “531新(xin)政”后(hou)，江(jiang)蘇振發、南京中電(dian)、常州協鑫(xin)、海(hai)潤光伏、江(jiang)西旭陽雷迪等多(duo)家企業(ye)紛(fen)紛(fen)曝(pu)出(chu)員工(gong)討薪事件，隆(long)基股(gu)份(fen)、保利協鑫(xin)、賽維LDK等光伏龍頭(tou)企業(ye)陸續(xu)停產(chan)減產(chan)或出(chu)售下屬(shu)電(dian)站、子(zi)公司。

     中國光伏行業協會的(de)調查顯示，當前光伏行業產能(neng)利用(yong)率大幅下降，許多企業在(zai)“531新政”后因訂單減少而停工或削減產能(neng)，大、中、小企業均未(wei)能(neng)幸(xing)免。江西瑞晶(jing)太陽能(neng)科技有(you)限公司副總(zong)經(jing)理陳積(ji)華說：“‘531新政’后，我(wo)們6月銷售額迅速從1.2億元減至5000多萬元，虧了(le)600多萬元，15條(tiao)生(sheng)產線(xian)只(zhi)(zhi)開(kai)了(le)4條(tiao)。”曾(ceng)經(jing)的(de)業界龍(long)頭賽維LDK下屬硅料廠(chang)也停產檢修(xiu)，電(dian)池廠(chang)只(zhi)(zhi)有(you)少量訂單在(zai)生(sheng)產。

     不(bu)僅(jin)訂單急劇減少，產(chan)(chan)品價格(ge)也(ye)大幅下滑。晶科能源(yuan)總裁助(zhu)理(li)郭亦桓介紹，“531新(xin)政(zheng)”出臺后，多(duo)晶硅(gui)(gui)料價格(ge)迅速從110-120元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/公(gong)斤跌到80元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/公(gong)斤，單晶硅(gui)(gui)料也(ye)差不(bu)多(duo)，一些(xie)硅(gui)(gui)料企(qi)業(ye)因此停(ting)產(chan)(chan)。旭陽雷迪公(gong)司董事長范磊(lei)算了筆成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)賬(zhang)，“531新(xin)政(zheng)”后，硅(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)價格(ge)從3.6元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)跌至2.35元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)/片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)，而(er)企(qi)業(ye)生產(chan)(chan)一片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)硅(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)所需硅(gui)(gui)料成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)1.3元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、非(fei)硅(gui)(gui)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)1.1元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，每(mei)賣(mai)一片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)硅(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)直接制造成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)就虧(kui)5分(fen)錢。算上(shang)管理(li)、財(cai)務(wu)、銷售費用(yong)每(mei)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)約0.25元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、折舊費每(mei)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)0.2元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，虧(kui)損(sun)更大，只能關(guan)閉(bi)一些(xie)生產(chan)(chan)線。“這兩年我們基本(ben)(ben)保持滿產(chan)(chan)狀(zhuang)態，月產(chan)(chan)硅(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)7600萬(wan)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)。但6月產(chan)(chan)量(liang)降(jiang)至1100萬(wan)片(pian)(pian)(pian)(pian)(pian)，開工率(lv)不(bu)足15%。”

     “531新(xin)政(zheng)”提出暫不安(an)排2018年(nian)普通(tong)光伏(fu)電站建設規模(mo)，分(fen)布式光伏(fu)項(xiang)目規模(mo)為10GW。中國(guo)光伏(fu)行業(ye)協會統計(ji)顯示(shi)，今(jin)年(nian)上半年(nian)，國(guo)內(nei)分(fen)布式光伏(fu)裝機容量約為12GW。上海超日(九江)太(tai)陽能有(you)限公司總(zong)經理(li)江富(fu)平說：“這意味著(zhu)全年(nian)指標已用完，明(ming)年(nian)政(zheng)策又不清(qing)晰，業(ye)內(nei)都很茫然，不知道(dao)下(xia)一(yi)步走(zou)向如何(he)。”

     深度依賴

     政策一有(you)風(feng)吹草動 行業就狂風(feng)驟雨(yu)

     我國光(guang)伏行業(ye)自新世紀以來(lai)的(de)十幾年內從無到有快速發展，成為具有全球市(shi)場影響力的(de)新興產(chan)業(ye)。但(dan)記(ji)者調研發現(xian)，這(zhe)樣(yang)一個具有國際市(shi)場競爭力的(de)產(chan)業(ye)戴著(zhu)多重“緊箍咒”。

     ——產(chan)業(ye)政(zheng)策(ce)依賴癥難治。由于2013年(nian)國內光(guang)伏(fu)(fu)市場啟動之(zhi)初(chu)，光(guang)伏(fu)(fu)發電(dian)(dian)(dian)成本偏高，國家對光(guang)伏(fu)(fu)電(dian)(dian)(dian)站建設執行(xing)度電(dian)(dian)(dian)補貼(tie)政(zheng)策(ce)。賽維LDK副總袁(yuan)偉說，在補貼(tie)政(zheng)策(ce)刺激(ji)下，光(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)再次(ci)出現投資熱，很多過(guo)去不從事光(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)的(de)人都(dou)進入這(zhe)個領域。中國光(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)協會統計顯示，2017年(nian)，我國多晶硅、硅片(pian)、電(dian)(dian)(dian)池片(pian)、組(zu)件產(chan)量分別占全(quan)球(qiu)的(de)55%、87%、69%、71%，光(guang)伏(fu)(fu)累計裝機量130GW，連(lian)續(xu)三(san)年(nian)位(wei)居全(quan)球(qiu)首位(wei)。

     十幾年前光伏產(chan)業(ye)(ye)發展之(zhi)初(chu)，幾乎所有(you)省份都將光伏行(xing)業(ye)(ye)作為重點發展的(de)新興產(chan)業(ye)(ye)給予扶持。然而，“531新政(zheng)”相當于補貼(tie)政(zheng)策的(de)“急剎車”，行(xing)業(ye)(ye)馬上(shang)陷入困境(jing)。袁偉(wei)感嘆道：“政(zheng)策對(dui)行(xing)業(ye)(ye)影響太大了!政(zheng)策一(yi)有(you)風(feng)吹草動，行(xing)業(ye)(ye)就狂風(feng)驟雨。”

     ——貿易摩擦風險高。我國(guo)(guo)光伏(fu)行(xing)(xing)業(ye)(ye)一直(zhi)在國(guo)(guo)內市(shi)(shi)場(chang)和國(guo)(guo)外市(shi)(shi)場(chang)間搖擺。2012年前(qian)后，除上游硅料外，我國(guo)(guo)光伏(fu)行(xing)(xing)業(ye)(ye)生產(chan)(chan)規模全(quan)球(qiu)領先(xian)，不過，歐美接連(lian)幾(ji)輪“雙反”使光伏(fu)行(xing)(xing)業(ye)(ye)陷入第一次(ci)全(quan)行(xing)(xing)業(ye)(ye)困境，大批(pi)企業(ye)(ye)破(po)產(chan)(chan)，直(zhi)接促(cu)使我國(guo)(guo)啟動國(guo)(guo)內光伏(fu)應用市(shi)(shi)場(chang)。“那時候我們(men)嚴重依賴國(guo)(guo)外市(shi)(shi)場(chang)，歐美‘雙反’一方(fang)面(mian)是(shi)因(yin)為我們(men)在產(chan)(chan)業(ye)(ye)化(hua)方(fang)面(mian)有競爭優勢，另一方(fang)面(mian)也是(shi)由(you)于行(xing)(xing)業(ye)(ye)擴張太快(kuai)后出現價格惡性(xing)競爭。”中國(guo)(guo)可再生能源學會光伏(fu)專業(ye)(ye)委(wei)員會原副主任吳(wu)達成說。

    ; “531新政”出臺后，很多企業把目光(guang)瞄準海外(wai)尤其是印度(du)等新興市場(chang)。陳(chen)積華說：“‘走出去’也面臨許多阻(zu)礙(ai)，有可(ke)能(neng)出現新一(yi)輪無序競爭(zheng)。”今(jin)年以來，美國推出對(dui)進口太陽(yang)能(neng)電池(chi)及組件征收保障性關稅(shui)的(de)“201條款”，7月(yue)印度(du)裁定對(dui)中(zhong)國和馬來西亞進口的(de)電池(chi)片及組件征收兩年的(de)保障措施稅(shui)。

     ——融(rong)資(zi)貸(dai)款(kuan)恐收緊。我國光伏行業(ye)還有(you)一(yi)個重(zhong)要命門——融(rong)資(zi)貸(dai)款(kuan)，2012年開始的(de)行業(ye)大震蕩，部分企業(ye)破產倒閉與資(zi)金鏈斷裂、銀行收緊貸(dai)款(kuan)有(you)關。“531新政”后，許多企業(ye)擔心會引發金融(rong)機(ji)構斷貸(dai)抽貸(dai)連鎖反應。

     范(fan)磊說，光(guang)伏(fu)行(xing)業負債率偏高，行(xing)情一崩塌，資(zi)金鏈就(jiu)(jiu)會出問題。“我們目(mu)前負債約(yue)24億元，在(zai)業內算規(gui)模小的。但(dan)我們從4月開始(shi)欠(qian)息，9月底還不(bu)(bu)上很(hen)有(you)可能(neng)就(jiu)(jiu)要(yao)被當(dang)作(zuo)不(bu)(bu)良貸(dai)款(kuan)處(chu)置。”

     “老大必死”?

     龍頭企業跌下(xia)“神壇(tan)” 行業“大而不強”

     回(hui)望光伏行業發展歷程(cheng)，可以發現，一(yi)些(xie)在國內甚至全(quan)球(qiu)領先的光伏巨(ju)頭企業在經(jing)歷了曇花一(yi)現的風光后(hou)，紛(fen)紛(fen)跌下“神(shen)壇”。如(ru)今，在補貼(tie)下調、融(rong)資環(huan)境(jing)收緊的大環(huan)境(jing)下，這些(xie)不利因(yin)素對(dui)大企業的管理能力和技術創新提出了更嚴峻的挑戰。

     光伏行業內部流傳(chuan)著一個“老(lao)大必(bi)死”魔咒。如昔(xi)日全(quan)球(qiu)最(zui)大的光伏組(zu)件(jian)和面(mian)板制造(zao)商無錫尚(shang)德已(yi)(yi)經破產重整，全(quan)球(qiu)最(zui)大多晶硅片制造(zao)商賽維LDK今年已(yi)(yi)被低價轉讓，全(quan)球(qiu)最(zui)大光伏組(zu)件(jian)供應(ying)商英(ying)利剛(gang)剛(gang)遭紐(niu)交所摘牌，繼英(ying)利之后成為全(quan)球(qiu)最(zui)大光伏組(zu)件(jian)供應(ying)商的天(tian)合光能(neng)也已(yi)(yi)退市。

     “這似乎(hu)成了行業魔咒，老大(da)不(bu)出幾年就會(hui)摔(shuai)下來，而且摔(shuai)得(de)很慘。大(da)家都在(zai)(zai)觀(guan)望，看這一(yi)輪震蕩哪家大(da)企(qi)業先倒下。”曾在(zai)(zai)天合光(guang)能工作過(guo)的(de)郭(guo)亦桓說，2016年晶(jing)(jing)科(ke)能源(yuan)成為全球太陽(yang)能光(guang)伏(fu)組件供應商，“得(de)益(yi)于我(wo)們的(de)全球化布局，晶(jing)(jing)科(ke)此(ci)次受(shou)新(xin)政影響相對較小(xiao)，目前滿產，但大(da)家也都在(zai)(zai)觀(guan)察未來的(de)市場走勢(shi)。”

     龍頭(tou)企(qi)業規模大(da)、技術(shu)強，本應有更(geng)(geng)強的(de)市(shi)場競爭力和抗風險能力，“老大(da)必死(si)”的(de)魔咒讓人費解。郭(guo)亦桓說，光伏龍頭(tou)企(qi)業是在補貼政策和相(xiang)對(dui)寬(kuan)松的(de)融資(zi)環境(jing)下(xia)(xia)快速發展起來的(de)，管理不(bu)一定(ding)跟得(de)上，也(ye)不(bu)一定(ding)有核心技術(shu)或很強的(de)創新能力。在補貼下(xia)(xia)調、融資(zi)環境(jing)收緊(jin)的(de)大(da)環境(jing)下(xia)(xia)，龍頭(tou)企(qi)業面臨的(de)挑戰更(geng)(geng)加嚴峻。

     從“531新政”后的(de)(de)市(shi)場反應看，大(da)企業(ye)投(tou)資大(da)、負債(zhai)高，面臨(lin)的(de)(de)問題(ti)比小企業(ye)更突出(chu)。而在更多業(ye)內人(ren)看來，光伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)“老大(da)必死”正是(shi)我國光伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)“大(da)而不強”的(de)(de)縮影。